Денежная масса

Видео:9.12 Денежная база и денежная массаСкачать

Что такое денежная масса? Денежные агрегаты М0, M1, М2, М2х. — finstok.ru — Личные финансы. Просто о сложном

Подробности Категория: Финансовая система Создано 17.02.2015 10:39

Вы когда-нибудь задавались вопросом: «Сколько денег в стране?»  Есть поговорка: считать чужие деньги не хорошо. Но вопрос касается денег в нашей стране – так почему бы не подсчитать?

Люди, активно интересующиеся экономической жизнью страны, в СМИ часто  встречают слова, на первый взгляд непонятные.  Такие, например, как ВВП, денежная масса, денежная база.

Есть термины, воспринимаемые на уровне «ощущений» — например, инфляция, номинальные и реальные доходы.

Ситуация еще осложняется тем, что поток информации в СМИ, в интернете настолько противоречивый, что если его не пропускать через «фильтры»,  то целостную картину в голове будет собрать очень тяжело. Поэтому давайте разбираться.

 Что такое денежная масса?

Денежная масса – это вся совокупность денег в стране. Говоря простыми словами — это количество денег, которыми располагают экономические субъекты внутри страны – население, предприятие, государство.

 В состав денежной массы включают как наличные деньги – (купюры в Вашем кошельке), так и безналичные – средства на текущих и расчетных счетах, средства на депозитах населения и юридических лиц.

Функции расчета количественного значения денежной массы возложены на Центральный Банк Российской Федерации. Поэтому значения показателя лучше смотреть на сайте ЦБ по этой ссылке.

Денежные агрегаты М0, M1, М2, М2х

Если изучить внимательно сайт ЦБ, то легко можно заметить, что при расчете денежной массы отдельно выделяются агрегаты М0, М1 и М2.

Денежные агрегаты – это виды денег, сгруппированные по степени ликвидности — по тому, как быстро определенный вид денег может быть переведен в наличные деньги.

Отметим, что вышестоящие денежные агрегаты включают в свой состав нижестоящие, то есть M1 включает в себя М0, М2 – М1 (и, как следствие, М0).

М0 – наличные деньги в обращении вне банковской системы. По своей сути это все «рубли в кошельке», которые находятся на руках населения и предприятий.  На 1 января 2015 года значение показателя М0 составляло 7,17 триллиона рублей.

М1 – включает в себя денежные агрегат М0 + так называемые «переводные депозиты».

  Переводные депозиты это не что иное, как остатки на текущих, расчетных счетах до востребования в национальной валюте как населения, как и предприятий.

В расчет  переводных депозитов  включаются остатки на дебетовых картсчетах, текущие счета, которые Вы открываете в банке, расчетные счета предприятий и пр. На 01.01.2015 – 15,39 трлн. рублей.

M2 – помимо М1 включает в себя срочные депозиты – вклады, размещаемые на определенный срок, срочные депозиты предприятий и пр. Денежных агрегат М2 ЦБ определяет как Денежная масса в национальном определении. На  01.01.2015 – 32,11 трлн. рублей.

Помимо денежного агрегата М2 ЦБ РФ отдельно рассчитывает показатель М2х – так называемая широкая денежная масса. В него помимо денежного агрегата M2 включают депозиты в иностранной валюте резидентов РФ, размещенных в действующих кредитных организациях.

Динамика денежных агрегатов М0, М1, М2, М2х в период с 2001 по 2015 год.

Примечание: Значение показателя M1 до 2011 года на сайте ЦБ не приведены.

Как не трудно заметить, за весь период времени наблюдается рост показателя денежной массы, с небольшим снижением, пришедшим на период кризиса 2008 года. При этом темп прироста денежной массы после этого периода явно ускорился. Кроме того, заметны явные  всплески, приходящиеся на начало каждого года.

https://www.youtube.com/watch?v=6PUwQQPWR14

Также заметен рост показателя широкая денежная масса М2х по состоянию на 1 января 2015 года. Вероятно, в первую очередь это связано переоценкой валютных депозитов населения и «бегством в доллары» во время валютной паники.

Соотношение между различными агрегатами денежной массы

Интерес представляют не только динамика различных показателей, но и соотношения между ними. Ниже будут приведены любопытные на наш взгляд графики. А выводы, я думаю, можно сделать самостоятельно.

Структура денежной массы M2

Отношение показателей М2/М2х (денежная масса в национальном определении к широкой денежной массе, с валютными депозитами.

Отношение M0 к M2 (доля наличных денег в денежной массе)

Налицо тенденция к постепенному снижению доли наличных денег в структуре денежной массы – мы постепенно переходим к безналичной оплате в различных отраслях экономики. В развитых странах этот показатель составляет 10%.

У кого больше денег на текущих и расчетных счетах – у населения или предприятий?

А на депозитах?

Цифры на графиках приведены в абсолютных величинах. Но в нашей стране есть показатель, с которым активно борются экономические власти страны – «инфляция».  Рубль сейчас по покупательной способности не тот, что  рубль 10 лет назад. Поэтому для формирования объективной картины необходимо скорректировать приведенные значения на уровень инфляции. Но об этом как-нибудь в следующий раз.

Подписка на наши новости очень важна – она позволит не пропустить ни одной темы нашего сайта. Возможно, Вам также будут интересны  услуги в сфере финансов, которые мы готовы предложить Вам. Для более подробной информации перейдите, пожалуйста, по ссылке.

Также не забываем делиться с друзьями с помощью кнопок социальных сетей

Видео:Макроэкономика: Денежная масса + ИнфляцияСкачать

Денежная масса

Работа трейдера на среднесрочных и долгосрочных дистанциях требует обязательного использования фундаментального анализа, который позволяет точно определить глобальный тренд и торговать вместе с ним, избегая значительных рисков.

К тому же потенциал прибыли в таких сделках обычно очень большой, в десятки раз превышая допустимые убытки. Но чтобы эффективно применять фундаментальный подход, нужно знать его основные элементы.

Сегодняшний обзор позволит понять, что такое денежная масса и как информация о ней поможет понять действия отдельных центробанков, что дает неоспоримые преимущества в трейдинге.

Эволюция рыночных отношений с древних времен

Чтобы лучше понимать, для чего нужен контроль за денежной массой и что, собственно, она собой представляет, необходимо вкратце напомнить, как все начиналось. Пещерные люди на заре цивилизации вели натуральное хозяйство, меняя друг у друга отдельные продукты и предметы обихода. Подобная структура обладала множеством слабых сторон, а именно:

1. Обменные операции происходили только при наличии должного интереса и возможностей. Например, одного коня человек мог поменять на 4 коровы, но когда ему нужно было только 2, а он занимался лишь разведением лошадей, то возникала проблема. Еще хуже обстояли дела, если ему нужна была другая мелкая продукция и товары. (См. также Форекс торговля на D1).
2. Для обмена приходилось постоянно доставлять товары в какое-то, обычно неблизкое место.
3. В рамках одной общины обычно всегда происходило чрезмерно увеличение какого-то одного продукта или товара, что сильно удешевляло его и мешало нормальному обмену.

Очевидные неудобства заставили людей искать какой-то промежуточный товар, в котором можно было бы выразить стоимость тех или иных производимых продуктов и услуг.

Так люди впервые стали использовать вместо денег драгоценные металлы, которые были достаточно редкими, чтобы нарушить формируемый баланс. В зависимости от того, кстати, насколько часто встречался металл, он стал цениться дороже или дешевле.

Например, ценность золота была очень велика, серебро стоило менее, а еще дешевле котировалась медь.

https://www.youtube.com/watch?v=hfotrqGWjGQ

Таким образом, теперь человек, выращивающий коней, больше не нуждался в том, чтобы искать варианты для выгодного обмена на коров, как в рассмотренном примере. Теперь он шел на рынок, менял коня на металлы, то есть на деньги, потом часть их расходовал на покупку 2-х коров, которые ему были нужны, а остальное оставлял про запас или тратил на прочие нужды.

Подобная система стала родоначальником товарно-денежных отношений в таком виде, как они известны нам. Но все же в тот момент продолжал существовать серьезный изъян, нередко нарушавший баланс рынка.

Например, кто-то нашел у себя на участке залежи медной руды, поэтому он тут же ставал очень богатым, меняя этот металл на другие нужные ему вещи у людей, которые не могли себе этого позволить из-за банального отсутствия достаточно редкой меди.

Чтобы урегулировать этот момент, власть имущие люди придумали денежные единицы, начав штамповать монеты, имевшие определенную ценность – выше обычного металла, из которого они были сделаны. Соответственно, теперь, если человек находил какое-либо месторождение, то он уже не мог получить так много благ, как давали деньги, сделанные из того же металла.

Государственные органы стали контролировать ценность денег, определять величины заработной платы за труд отдельных категорий граждан и так далее. Кроме того, с населения стали удерживать налоги, наполняя казну державы, заботящейся о жителях.

Однако вскоре монархи отдельных государств почувствовали дефицит металлов, которые были необходимы для изготовления денежных знаков. Поэтому они стали применять вместо чистых металлов сплавы, а потом и вовсе перешли на печатанье денег из бумаги.

Общее количество такой национальной валюты, которую печатают и вводят в обиход по распоряжению центрального банка, стали называть денежной массой. Ее рост приводит к увеличению инфляции и наоборот.

Структура формирования денежной массы отдельного государства

Итак, понимая теперь, что же есть денежная масса, можно переходить к изучению ее структуры. То есть нужно понимать, что источников формирования общего количества денег в обиходе государства несколько, в связи с чем экономисты различают отдельные агрегаты, маркированные буквой М и цифрами от 0 до 3.

Агрегат М0

Например, М0 обозначают финансовые средства, имеющие натуральную форму. Это непосредственно сами денежные знаки – бумажные и металлические, а также банковские чеки, которые позволяют провести мгновенную операцию по их обмену на обычные деньги или любые товары.

Изучая структуру денежной массы, нужно учитывать, что между наличными и безналичными транзакциями может быть совершенно различное соотношение, которое у каждого отдельно взятого государства имеет свою специфику.

К примеру, ЦБ РФ демонстрирует, что 7 из 10 денежных операций на территории России происходит с использованием денежных средств группы М0.

Если же взять ЕС или США, то там расчеты в основном происходят в электронных деньгах, на операции с наличностью приходится менее 15% всех транзакций.

Такой сильный перевес в сторону бумажных или электронных денег является нормой, так как баланса тут практически не бывает. По сильному перевесу наличных форм расчета кроме России еще выделяются: Китай, Южноафриканская республика, Бразилия. Ну а вот популярность электронных денег замечена не только в США, но еще в Новой Зеландии, Японии и Австралии.

Экономисты объясняют такой перевес следующими причинами:

1. Чтобы обеспечить широкое распространение электронных денег, нужно создать специальную структуру.
2. Для того чтобы граждане смело использовали безналичные расчеты, они должны всецело доверять банкам, чего в странах с постоянными проблемами в экономике добиться крайне тяжело.
3. Отчасти любовь к наличным средствам объясняется еще и тем, что их использование упрощает уклонение от налогов, в то время как электронные платежи фактически делают сокрытие доходов невозможным.

Агрегат М1

Следующий агрегат М1 объединяет деньги, которые входят в М0, с теми, что находятся на расчетных счетах Центробанка. То есть эта группа объединяет всю имеющуюся наличность с безналичными средствами, поэтому показатель М1 помогает в оценке отдельных государств.

Агрегат М2

Категория М2 – это тот же М1, но сюда также входят и деньги всех граждан по срочным вкладам. Немало участников применяют этот параметр, чтобы оценивать тренд валютного рынка, а также настроения инвесторов в отношении денежной единицы конкретного государства.

Агрегат М3

В М3 уже входит все, что включено в М2, плюс выпущенные государством долговые облигации и прочие подобные ценные бумаги, свободно вращающиеся на рынке. Ликвидность этого параметра обладает наиболее низким показателем, поэтому он играет роль лишь в долгосрочном прогнозировании и практически бесполезен на среднесрочной дистанции.

Как объем денежной массы сказывается на состоянии валютного рынка

Значения отдельных денежных агрегатов не позволяют с точностью сказать, какое воздействие они окажут на работу отдельных субъектов, поэтому изменение динамики само по себе не может служить основой анализа. Но в силу существования тесных взаимосвязей между такими экономическими элементами, как денежная масса и денежная база, можно делать кое-какие точные выводы.

https://www.youtube.com/watch?v=CyqYBR1sSdM

Прежде чем продолжить, нужно отметить, что в государстве ключевыми участниками валютного рынка считается Министерство финансов и Центробанк.

Последний задает курс кредитно-денежной политики, а Минфин занимается защитой бюджетных интересов, распределяя финансовые потоки среди отдельных субъектов.

В некоторых случаях эти структуры занимают противоположные позиции, но спекулянтов должны больше интересовать ситуации, при которых они трудятся в унисон.

Как известно, увеличение объемов денежной массы приводит к удешевлению стоимости валюты, а их сокращение вызывает подорожание стоимости денежных знаков государства.

Однако при реализации этого принципа обычно крайне важно обращать внимание на детали, так как они сильно влияют на конечный прогноз.

Ниже приведен пример, который поможет понять, как нужно воспринимать информацию об увеличении/уменьшении объемов денежной массы, чтобы использовать ее в торговле на Форекс.

Во время кризиса Центральный банк уменьшает процентную ставку, что стимулирует инфляцию и стабилизирует экономическое положение в стране.

Если такая ситуация происходит в развивающихся странах, то здесь цена национальной валюты будет колебаться по закону обратной последовательности с уровнем инфляции. Так что, наблюдая за динамикой розничных цен на популярную продукцию нетрудно смоделировать, куда двинется та или иная валюта.

Тут можно посмотреть, как реализована структура денежной массы в России и как ЦБ РФ управляет ею в кризисные моменты. Так, например, когда в период с 2014 по 2016 экономика РФ пострадала от экономического и геополитического кризиса, которые принесли очень низкие цены на нефть и санкции, бюджет страны испытывал жуткий дефицит.

Чтобы восполнить его, было решено использовать специально созданный резервный фонд, осуществляя из него финансирование на текущие расходы. Так Минфин начал продавать валютные сбережения Центробанку России, в результате чего ЦБ приступил к эмиссии российского рубля, перекрыв таким способом имеющийся дефицит.

Однако такие действия помимо положительного эффекта имели еще и негативный, который проявил себя в виде роста ликвидности. На первый взгляд, что же тут плохого, но если взглянуть, то излишки ликвидности попадают на банковские счета, где они и оседают. Соответственно, увеличивается объем денежной массы, стимулирующей рост инфляции.

В этом случае происходит следующий механизм. Сначала люди отдают свои деньги в банк, открывая там депозит. ЦБ принимает часть этих средств, а остальные использует для кредитования. Кредиторы, предоставляющие займы этими средствами, возвращают их назад и так далее по кругу.

Подобное обращение финансов приводит к росту инфляции, создавая так называемый пузырь кредитования, несущий в себе угрозу непосредственно субъектам и финансовой сферы, и прочих секторов экономики.

Как только ключевые характеристики, способные выявить существование этой проблемы, становятся заметными, ЦБ РФ наращивает объемы резервов. Например, ранее такой параметр равнялся 5-ти процентам.

Поэтому, если банк привлекал 1 тыс. рублей, то на корреспондентский счет он ставил 50 тыс. рублей.

То есть, при увеличении объемов резервирования, банкам и финансовым организациям, которые выдают займы, будет сложнее предоставлять кредиты.

Замедляя таким способом наращивание объемов денежной массы, удается снизить уровень инфляции к его оптимальным значениям. Как только трейдеры видят, что ЦБ старается сократить денежную массу, находящуюся в обороте, можно ожидать укрепления российского рубля против доллара. Ниже на графике USD/RUB присутствует наглядная демонстрация этого экономического явления.

Контроль объемов резервирования – это лишь один из многих рычагов, которые ЦБ РФ может применять, чтобы изменять прямо или косвенно объем денежной массы.

Однако трейдеры должны понимать, что заработать на коротких дистанциях, обладая такой информацией, практически невозможно.

Зато двигаясь вместе с ожиданиями рынка от принятия тех или иных решений, можно спокойно брать прибыль на дистанции. (См. также Индикаторы Риты Ласкер).

Следует также учитывать, что денежная масса склонна всегда расти в объемах, так как экономика постоянно нуждается в притоке средств.

https://www.youtube.com/watch?v=GmiBmyUjqeA

Выше на скриншоте можно видеть курс EUR/USD и линию изменения М0. Как только подняли ставку и свернули программу количественного смягчения QE, объем денежной массы сократился и курс доллара пошел вверх.

В трейдинге на Форекс это можно применять следующим образом:

• рост М0 на фоне снижения EUR/USD говорит, что котировки американской валюты скоро пойдут вниз и пара вырастет;
• снижение М0 на фоне роста EUR/USD говорит, что доллар окрепнет и пара начнет падать.

Любопытно, что все описанные выше закономерности, хорошо работают и прослеживаются на рынках развивающихся стран. Например, ниже можно видеть стоимость валюты Бразилии и изменения по агрегату денежной массы.

Изучив график динамики доллара к бразильскому реалу и агрегата М1, становится очевидным, что остановка роста М1 провоцирует подорожание реала Бразилии.

Понятие денежной массы

Денежная масса – это средства в виде наличного или безналичного расчета, которые находятся в непосредственном обращении той или иной страны, ее активно используют частные лица и организации.

Структура денежной массы это в первую очередь ее главная часть, обслуживающая оборот в хозяйстве, и пассивная в виде накоплений, которые лишь потенциально являются средствами расчета за какой-либо товар или услугу.

Следовательно, денежная масса не носит за собой характер лишь наличных бумажных денег, как считает рядовой потребитель, а структура ее очень непроста и далеко не однообразна. Стоит отметить, что бумажный вид денежных средств на практике используется всего лишь примерно на 25 %, что составляет лишь малую часть всего денежного обращения.

Кроме всего прочего, существует доля денежной массы, которая не используется в покупательской и платежной сфере, а находится во вкладах на короткие сроки.

Довольно долгое время финансовые системы многих государств имели непосредственную привязку денежных оборотов к золотым запасам.

Цены на этот драгоценный металл носили безусловное влияние на состояние экономики и конъюнктуры рынка в целом, именно поэтому длительное время золото напрямую оказывало влияние на важный критерий денежного обращения.

С течением времени не только золото, но и другие драгоценные металлы, активы и стоимость товаров и услуг выявляются в виде устойчивого обеспечения денежных средств.

Методы измерения денежной массы

Экономисты нашей современности выделяют 2 подхода к измерению денежной массы:

• Трансакционный (носит за собой определение денег как средство обращения и способа оплаты продукта и услуг). Данный метод основывает на том, что именно денежные средства являются главным источником возможности осуществления сделок купли-продажи.
• Ликвидный (определяет деньги не только как средство обращения, но и способ накопления). Конкретный метод опирается главным образом на то, что деньги имеют свою безоговорочную ликвидность в отличие от многих других видов активов. Денежные средства всегда имели, и будут иметь свою номинальную стоимость, какая зафиксирована. Сторонники именно этого подхода определяют, что деньги являются активной формой денежной массы, а также туда можно отнести такие средства, которые не выступают в виде платежа.

Можно сделать вывод, что денежная масса является совокупностью ликвидных активов, какие выполняют функциональные задачи денег. Однако, стоит отметить, что ценные бумаги не входят в обращение денежной массы.

Из двух вышеуказанных подходов к измерению денежной массы экономисты выбирают наиболее подходящий, который способен обеспечить контролирование денежной массы, и регулировать возможности для получения финансовых результатов.

Денежные агрегаты

Денежный агрегат – объемный показатель финансовых активов, который определяется уровнем ликвидности. В экономике существует великое множество применяемых денежных агрегатов, для различных стран используется своя уникальность в их определении. В каких-то государствах только лишь два денежных агрегата, в других может быть три, четыре или даже пять.

https://www.youtube.com/watch?v=mG4wFy5Dwws

При использовании принципа ликвидности денежные агрегаты могут определяться следующим способом: к агрегатам, которые имеют высокую ликвидность, прибавляются наименее ликвидные денежные средства, вследствие чего получается последующий агрегат.

В странах с развитой промышленностью для вычисления денежной массы существует нижеприведенный набор денежных агрегатов:

•   М0 – наличные деньги
•   М1 = М0 + сберегательные средства
•   М2 = М1 + денежные средства, не являющиеся платежным элементом
•   М3 = М2 + сберегательные средства, ценные бумаги

Отличие денежной массы России от мировой

Стоит отметить, что наибольшее предпочтение в Организации Объединенных Наций отдается, собственно, агрегату М1.

Что же касается России, то ЦБ использует, в основном, агрегаты М0, М1, М2, опираясь на многолетний опыт стран с развитым уровнем в экономике.

Отечественные экономисты уделяют огромное внимание анализу структуризации и динамичности денежной массы ежегодно в момент создания финансовой политики и формирования целей и задач.

Денежная масса в России рассчитывается ЦБ по внутреннему состоянию на первое число месяца.

В РФ главным источником получения информации для получения показателей денежной массы принимаются данные бухгалтерского баланса кредитных организаций, кроме того, Банка России.

Наличные деньги считаются наиболее ликвидными в доле денежной массы. Помимо всего прочего, данный агрегат доступен для незамедлительного пользования в качестве оплаты.

Интересно, что в Российской Федерации довольно большое значение и влияние имеет именно наличный расчет. Целых 35 % занимают своей доли данный вид денежного средства.

Это является довольно большим значением по сравнению с остальными странами, которые отличаются развитой экономикой.

Именно поэтому важно в Российской Федерации как можно больше уделять вниманию отсеивания наличного расчета и перехода на безналичные денежные средства, это будет происходить лишь с успешным и устойчивым развитием системы безналичного расчета в нашей стране.

Многие страны уже несколько лет активно пользуются именно, этим способом оплаты и доля наличных денег резко сократилась в денежном обращении того или иного государства. Таким образом, для устранения многих проблем, возникающих в обращении агрегатов денежной массы, нужно как можно больше уменьшить влияние агрегата М0 на экономику Российской Федерации.

Видео:9.9 Денежные агрегаты Денежная массаСкачать

Денежная масса — массивна

Денежная масса — это совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

С той точки зрения, что «деньги — это долговые расписки», денежная масса в России — это сумма долга государства своим гражданам и прочим некредитным организациям-резидентам Российской Федерации.

Составляющие денежной массы: денежные агрегаты М0, М1, М2, М3, М4

Поскольку современные деньги — это долг (долговые расписки) эмитента (того, кто эту расписку дал), то очень важно различать структуру этого долга. Поэтому ЦБ РФ ведет учет своих долгов (денег) по степени их срочности или ликвидности.

Например, если вы кладете ваши наличные 100т рублей (долговые расписки ЦБ РФ, принадлежавшие вам лично) в банк на депозит до востребования, то это у вас уже не рубли, а банковский долг перед вами, номинированный в рублях. Получилось, что теперь банк оперирует 100т рублями, а вы держите долг банка на 100т рублей. Как различать эти долги между собой регулирующему органу, которым является ЦБ РФ, главный эмитент рубля?

Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги). Денежные агрегаты представляют собой иерархическую систему — каждый последующий агрегат включает в свой состав предыдущий.

https://www.youtube.com/watch?v=4uTENfFjo8E

В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. Международный Валютный Фонд (МВФ) рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).

Денежные агрегаты М0, М1, М2, М3

Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M0, М1, М2, М3:

Денежный агрегат М0

Денежный агрегат М0 — это наличные деньги в обращении (монеты, банкноты), по сути это прямой долг населению. Из нашего примера выше, вы держите в руках 100т рублей и Центробанк учитывает их в М0.

Денежный агрегат М1

Денежный агрегат М1 = М0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты), остатки средств в национальной валюте на расчетных счетах организаций, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации. То есть, М1 — М0 = прямой долг кредитных учреждений (банков) населению РФ и некредитным организациям РФ, номинированный в рублях. Из нашего примера выше, вы держите 100т рублей на дебетовой карточке и ЦБ РФ их учитывает в М1.

Денежный агрегат М2

Денежный агрегат М2 = М1 + срочные вклады, остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных средств населения привлеченных на срок, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами Российской Федерации.

То есть, М2 — М1 = прямой долг кредитных учреждений (банков) населению РФ и некредитным организациям РФ, номинированный в рублях, выведенный из оборота одного из участников экономики на определенный срок.

Другими словами, если вы вложили свои 100т рублей в банке с дебетовой карточки на депозит на 2 года, то ваши 100т рублей уменьшат денежный агрегат М1 и увеличат М2 на 100т рублей. Денежный агрегат М2 и есть денежная масса в национальном определении России.

Денежный агрегат М3

Денежный агрегат М3 = М2 + сберегательные вклады, сертификаты и государственные облигации. Другими словами, М3 — это долги ЦБ РФ + долги кредитных организаций + долги правительства в виде займов ценными бумагами. М3 — М2 = «будущая» М2, то есть, те деньги, которые необходимо заработать в будущем.

Если правительство совершало заимствования на свои текущие операции по обязательствам перед населением, то это прямая эмиссия денег и она ведет к инфляции (обесцениванию денег), ещё это можно назвать «налогом на бедных».

Если же правительство совершало заимствования на свои текущие операции по инвестированию в создание прибыльных объектов экономики, например, новые электростанции, дороги, порты и т. д.

, то увеличение денежной массы увеличит балансовую стоимость экономики и прирост материальных активов, которые позволят изъять из оборота долга избыточный долг, иными словами погасят долг реальными активами.

Денежный агрегат М4

В ряде стран дополнительно выделяют денежный агрегат M4. Например, в Великобритании M4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.

Денежный агрегат M4 Великобритании 1984–2007.

Денежная масса и монетизация экономики

Важным показателем состояния денежной массы выступает коэффициент монетизации (известный также как финансовая глубина), равный отношению М2 к валовому внутреннему продукту.

Этот показатель позволяет ответить на вопрос о достаточности денег в обороте.

Оптимальным уровнем монетизации экономики для развитой страны считается как минимум 55-60%, низкий уровень монетизации экономики может сдерживать внешнеэкономическое развитие.

Видео:Экономика 11 класс (Урок№5 - Деньги и денежная масса.)Скачать

Денежная масса — это… Что такое денежная масса: особенности и суть

Добавлено в закладки: 0

Что такое денежная масса? Описание и определение термина

Денежная масса — это совокупность имеющихся у государства, частных и юридических лиц находящихся в обращении денежных средств (как наличных, так и безналичных).

• M0 — это все наличные средства, имеющиеся в обращении;
• М1 — это сумма M0 и средств, находящихся на специальных, текущих и расчетных счетах предприятий, а также оборотные средства страховых компаний и та часть дохода населения, которая хранится в коммерческий или государственном банке до востребования;
• М2 — это M1 плюс срочные вклады, хранимые населением в Сбербанке;
• М3 — это сумма М2, облигаций и сертификатов государственного займа.

Агрегаты М0 и М2 рассчитывает Центральный банк РФ. У агрегата М0 — самая высокая ликвидность. Расчет агрегата М2 дает возможность проанализировать степень доверия населения банкам, и, следовательно, государству.

https://www.youtube.com/watch?v=0cp9mdnBkV0

Рассмотрим более детально, что значит термин денежная масса.

Суть денежной массы

Денежная масса –  это та часть денег, которая в настоящее время пущена в обращение. Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения.

Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций).

Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены.

Денежная масса это всегда количество денег которые имеются в обращении как у частных лиц, так и у государства. Денежной массой обычно определяют, существующий запас национальной валюты, которая есть в стране. Денежная масса предоставляется для движения денежных потоков, их называют денежным обращением.

Сумма всех средств в определённом государстве, имеющаяся при правительстве, фирмах, банках, у граждан, на счетах, в пути, в кошельках, в «чулках», и определяет в итоге национальную денежную массу. Денежное обращение как совокупность денежных потоков, как правило подразделяют на наличное и безналичное.

Денежная масса – это общая масса средств  (наличных и безналичных), которые  используются в обращении государства, и являются определяющим фактором экономики страны и нации в целом.

В ограниченном значении  денежная масса – это суммы денег, в которые входят, как наличные деньги, так и депозиты. Если понимать в более широком значении этого определения, то денежная масса – это все то, что классифицируется, как “деньги”.

Сюда могут входить и срочные и сберегательные депозиты, а так же депозитные сертификаты.

И хотя в общем обороте денежных средств и считаются с денежными средствами на текущих счетах в банках, но масса наличных денег постоянно выделяется из общего оборота.

Денежная масса – это сумма наличных и безналичных денежных средств, а также иных форм платежа.

Сумма денежной массы прямо пропорциональна сумме цен товаров и обратно пропорциональна оборотной скорости денежной единицы.

В данном случае важно учитывать систему взаиморасчетов и взаимоплатежей, а есть ли кредиты, а это в любой момент момент может либо увеличить, либо уменьшить денежную массу.

Денежная масса – это существующий запас национальной валюты в стране. Становится понятно, что этот фактор  довольно весомый в экономическом положении государства.

Денежная масса как составляющая денежной системы Российской Федерации, подразумевает под собой совокупность покупательных, платежных и накопленных средств, обслуживающих экономические связи и принадлежащих экономическим субъектам (физическим и юридическим лицам, государству).

Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения. Спрос на деньги – это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций).

Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены. Важно также доверие к национальной денежной единице и к кредитной политике государства. Предложение денег связано с достигнутым уровнем развития экономики, номинальным объемом валового внутреннего продукта и перспективами его роста. Зависит оно также от кредитной политики Центрального банка государства, умелого управления и качественного регулирования наличной денежной массой.

🔍 Видео 🔥

Деньги и денежная массаСкачать

9 9 Денежные агрегаты Денежная массаСкачать

7.3. Предложение денег Денежная база и денежная масса Денежный мультипликатор 15 16Скачать

Денежная масса - M0 M1 и M2Скачать

Денежная масса и денежные агрегатыСкачать

Видеоурок денежная масса и денежное обращениеСкачать

Скорость денежного обмена, а не денежная масса как фактор инфляцииСкачать

Только смотри, не перепутай Кутузов "Это денежная база, а это денежная масса"Скачать

Денежная масса (#06)Скачать

Как банки выдают кредиты несуществующими деньгами? Про деньги, денежные агрегаты и денежную массуСкачать

Денежная масса (М2). Что это?Скачать

7.3. Предложение денег. Денежная база и денежная масса. Денежный мультипликатор. Олег ЗамулинСкачать

Стерилизация денежной массыСкачать

Вопрос головоломка о денежной массеСкачать

Эльвира Набиуллина о реальной денежной массеСкачать