Участники рынка

Содержание
  1. Участники первичного рынка
  2. Сущность первичного рынка
  3. Структура первичных рынков
  4. Участники рынка
  5. Участники рынка ценных бумаг
  6. Понятие об инфраструктуре рынка ценных бумаг и его участниках
  7. Основные виды профессиональных участников на рынке ценных бумаг
  8. Основные группы участников рынка ценных бумаг
  9. Краткое описание основных участников рынка ценных бумаг
  10. Участники рынка труда и их функции
  11. Понятие рынка труда
  12. Предприниматели
  13. Наемный работник
  14. Государство
  15. Юридическое регулирование отношений участников
  16. Распределение трудовых ресурсов
  17. Кадровая служба
  18. Социальное партнерство
  19. Гарантия прав и свобод
  20. Участники рынка акций
  21. Депозитарии
  22. Регистраторы (реестродержатели) и трансфер-агенты
  23. Клиринговые и расчетные организации
  24. Биржи
  25. Брокеры
  26. Управляющие компании
  27. Доверительные управляющие
  28. Виды деятельности – участники рынка ценных бумаг
  29. Виды участников
  30. Виды профессиональных участников
  31. 📺 Видео

Видео:Как “читать” участников рынка? Типы покупателей и продавцов на биржеСкачать

Как “читать” участников рынка? Типы покупателей и продавцов на бирже

Участники первичного рынка

Для удовлетворения своих потребностей человек всегда должен был трудиться.

Трудом называется целенаправленная сознательная деятельность человека по созданию определенного вида благ для удовлетворения своих потребностей.

Для производства этих благ необходимы были ресурсы. Но они неравномерно распределены на планете. Поэтому затраты на производство одного и того же блага в разных местах были различными. Это послужило причиной формирования географического (территориального) разделения труда и возникновению торговли.

На первых порах торговля имела форму натурального обмена продукцией. Позже (с возникновением государств и введением денег) в торговле появились товарно-денежные отношения. Но в эпоху господства натурального хозяйства и в условиях традиционной экономики (экономической системы) торговля была довольно ограниченной.

Оживилась торговля в период Великих географических открытий. Тогда же усилилась конкуренция в торговле между странами Европы и Востока. Но окончательно торговля приобрела современный размах с формированием капиталистических отношений и укреплении рыночной экономической системы. Основой этого процесса стало развитие товарного производства.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Определение 1

Товар – это благо, произведенное для продажи и имеющее определенную рыночную стоимость.

Замечание 1

Рынок это абстрактное понятие, обозначающее в экономической науке всю совокупность процессов по купле-продаже товаров и услуг.

Рынок не является чем-то монолитным. Он подразделяется на составные части в соответствии с представленным на нем товаром. Поэтому выделяют следующие виды рынков:

  • рынок сырья;
  • рынок энергоресурсов;
  • рынок труда (трудовых ресурсов);
  • рынок капиталов;
  • рынок ценных бумаг (фондовый рынок);
  • рынок банковских услуг;
  • валютный рынок и пр.

Рынок является не только системой купли-продажи товаров и услуг. Это еще и инструмент, регулирующий производство. Происходит это путем взаимодействия на рынке потребительского спроса и предложений от производителей.

Взаимодействие спроса и предложения определяет цену товара и, соответственно, прибыль производителя. Чем выше прибыль, тем выгоднее ему производить данный товар. А потребитель влияет на производство путем «ания деньгами».

То есть он, покупая тот или иной товар у того или другого производителя, показывает более качественные товары и лучшего производителя.

Сущность первичного рынка

Довольно часто в последнее время встречается формулировка «первичный рынок». Он может применяться для различных видов рынков (различных видов товаров). Поэтому можно встретить следующие варианты названий:

  • первичный рынок жилья (недвижимости);
  • первичный рынок ценных бумаг;
  • первичный валютный рынок;
  • первичный рынок ресурсов;
  • первичный рынок труда и т.п.

Но среди всего разнообразия первичных рынков наиболее часто упоминаются именно первые два из приведенного выше перечня. Не взирая на большое количество разновидностей первичных рынков, у них есть общие признаки.

Определение 2

Первичным рынком называется рынок, на который товар выставляется впервые.

Товары, находящиеся на первичном рыке, представлены, как правило, производителями. Только в процессе купли-продажи право собственности на этот товар переходит от производителя к другому лицу.

Структура первичных рынков

Как и любой рынок, первичный рынок имеет определенную структуру. В нее входят законодательная база, объекты рынка, субъекты рынка и рыночная инфраструктура.

Замечание 2

Законодательной базой рынка является свод правовых норм и законов как государственного, так и международного масштаба.

Данные нормативно-правовые требования регулируют все процессы в ходе рыночных отношений.

https://www.youtube.com/watch?v=pWyMKHQcV2A

Замечание 3

Объектами рынка являются товары и услуги, которые выставлены для купли-продажи.

Данные объекты товарно-денежных отношений в ходе рыночных операций могут продаваться, покупаться, меняться, передаваться в залог. Объектами рыночных отношений могут стать любые товары, оборот которых не противоречит законодательству.

Определение 3

Рыночной инфраструктурой называют совокупность организаций и технических служб, которые обеспечивают непрерывное функционирование экономических связей между субъектами рыночных отношений и улучшают движение финансово-товарных потоков.

К этой категории относятся пути сообщения и средства связи, транспортный комплекс, складские помещения. Кроме того в систему рыночной инфраструктуры входят организации (ассоциации) предпринимателей и потребителей, налоговые службы и службы контроля качества товаров и контроля цен.

Данные организации представляют интересы субъектов рыночных отношений и координируют их действия на различных уровнях.

Помимо этого обязательным элементом инфраструктуры рынка выступают различные кредитно-финансовые организации и учреждения (банки, валютные и фондовые биржи, страховые и инвестиционные компании, различные фонды), товарные биржи и аукционы, торговые дома и ярмарки, торговые палаты и пункты проката.

Участники рынка

Главными структурными элементами рынка все же выступают его субъекты.

Субъектами рынка являются непосредственные участники рыночных отношений (процессов купли-продажи).

Участниками рынка могут выступать:

  • физические лица;
  • юридические лица;
  • государство и органы регионального и местного самоуправления.

Напомним, что на первичном рынке объектом купли-продажи является только продукция выпущенная впервые. Поэтому среди участников первичного рынка не может быть посредников. Это существенное отличие первичного рынка от всех прочих.

Первичную продукцию на рынок выставляют ее производители. На первичный рынок ценных бумаг товар (ценные бумаги) выставляется эмитентом (лицом, которое их выпустило). Эмитентом может быть государство или уполномоченный государственный орган. Кроме того эмитентом может выступать банк и акционерное общество, впервые выпускающие соответствующие бумаги в оборот.

Все из выше указанных участников первичного рынка могут выступать в роли покупателя или инвестора на первичном рынке. Физические лица могут выступать на первичном рынке продавцом трудовых ресурсов при первичном трудоустройстве.

Это касается всех молодых специалистов, поступающих на работу впервые. Кроме того, физические лица, совершившие открытие или изобретение, являются продавцами интеллектуальной собственности на соответствующем первичном рынке.

Видео:Устройство фондового рынка за 5 минут. Участники рынка ценных бумагСкачать

Устройство фондового рынка за 5 минут. Участники рынка ценных бумаг

Участники рынка ценных бумаг

Рынок ценных бумаг (и фондовый рынок как часть его) в том виде, который он имеет сейчас, формировался длительный период, и сказать, что на этом его развитие завершилось, было бы преждевременно.

Современная инфраструктура рынка ценных бумаг и ее участники во многом унаследовали от «до информационной эпохи» рыночных отношений принципы ведения биржевых сделок.

Следует отметить, что в настоящий момент вся архитектура и система взаимоотношений между рыночными контрагентами на рынке ценных бумаг построена на принципах:

  • удаленного взаимодействия,
  • сертификации сделок на основе применения информационных технологий (протоколы защиты, ЭЦП и прочее)
  • использования инновационных средств для проведения расчетов и применения новых эквивалентов стоимости (cyber currency или block chain технологии).

Все это вместе взятое предъявляет особые требования к тому, кто собирается стать трейдером или инвестором на фондовом рынке, и в большей мере это касается четкого представления о самой структуре рынка, его основных участниках и системе взаимоотношений между ними.

Понятие об инфраструктуре рынка ценных бумаг и его участниках

Прежде, чем говорить о рынке ценных бумаг и тех, кто с ним связан непосредственно (или косвенно), следует определить функциональное назначение рынка как такового.

Когда сделка совершается между двумя контрагентами (покупатель и продавец), то изначально предполагается, что они более или менее представляют, с кем имеют дело, и с той или иной степенью доверия сделка совершается (в противном случае о торговле не может идти речь, если такого доверия нет в принципе).

Для таких случаев собственно и существуют рыночные посредники, которые берут на себя функцию некоего арбитра, который устанавливает одинаковые для всех правила торговли. С одной стороны, таким арбитром является государство (в виде надзорных и судебных органов) с другой, таким посредником может быть, например, фондовая биржа (аукцион, система тендеров государственных услуг и прочее).

Изначально правовое положение участников рынка ценных бумаг устанавливается государством, которое должно стоять на защите прав собственника, продавца или покупателя, поскольку это фундаментальные основы всей экономики любой страны. Эти нормы оговорены в различных законодательных актах, как например, ГК РФ, законы «о рынке ценных бумаг», лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг и т.п.

https://www.youtube.com/watch?v=6Ml0Dl4OA4w

С другой стороны, имеется большое количество рыночных институтов, которые прямо или косвенно участвуют в создании рыночных правил, регламентирующих деятельность участников рынка ценных бумаг. Этот список начинается от биржи и заканчивается различными профессиональными сообществами (например, НАУФОР или НЛУ-национальная лига управляющих).

Рынок ценных бумаг по своей сути является открытым и свободным, где совершать сделки может любой желающий. Однако есть некоторые правила, касающиеся доступа на рынок ценных бумаг только участников, прошедших специальную подготовку (обучение, сертификацию).

Это связано, например, с теми случаями, когда производится покупка/продажа финансовых активов управляющими капиталами клиентов – от их имени и по их поручению. Такие участники рынка принимают всю ответственность на себя и имеют статус — профучастник рынка ценных бумаг.

В общем виде профессиональные участники рынка ценных бумаг это – юридические или физические лица, осуществляющие на постоянной основе деятельность на рынке ценных бумаг и непосредственно исполняющие поручения (распоряжения) клиентов или третьих лиц на основе своей компетенции и ответственности.

Ответственность участников рынков ценных бумаг определяется в рамках гражданского и уголовного законодательства и четко прописана как в нормативных государственных документах, так и во внутренних регламентах компаний и организаций. Банкротство профессиональных участников рынка ценных бумаг также имеет специальное нормативное регулирование и достаточно четко прописано в гражданском Кодексе РФ.

Основные виды профессиональных участников на рынке ценных бумаг

В общем виде инфраструктура рынка ценных бумаг и его участники могут быть представлены следующим образом:

  1. Организатор торговли. Ключевое звено в общей системе обращения ценных бумаг на рынке. В первую очередь, это фондовая биржа. В большинстве случаев имеет статус коммерческой организации с задачей обеспечения проведения торгов, информирования участников рынка о расписании и ходе торгов, проведения аудита компаний при включении их в котировальный список (листинг), проведение технического сопровождения торгов. Биржа, имеющая форму акционерного общества как участник рынка ценных бумаг, заинтересована в получении прибыли на рынке. Основная ее прибыль – это комиссионные сборы со всех участников за предоставление условий для проведения сделок.
  2. Вторую группу профучастников рынка составляют:
  • Брокер — это профучастник рынка ценных бумаг, основной задачей которого является осуществление по поручению клиента и за его счет проведение сделок и всех финансовых расчетов по ним на рыночной площадке.
  • Дилер – это посредник, основная функция которого состоит в том, чтобы за счет клиента предоставлять ему возможность проведения сделок на рынке ценных бумаг как самостоятельно, таки и с помощью трейдеров дилера.
  • Доверительный управляющий — широко развитый в последнее время вид деятельности, основой которого является управление капиталом клиента специально нанятым управляющим (компания, фонд) за его счет и риск. Доверительное управление предполагает обязательное лицензирование такого агента, поскольку профессиональный участник рынка ценных бумаг — это субъект рыночных отношений, несущий прямую ответственность за потерю денег клиента, (в случае, если будет доказано, что она произошла по вине управляющего).
  1. Третью группу составляют специальные организации, выполняющие функции обеспечения деятельности основных участников рынка. Это, прежде всего:
  • Клиринговые центры — специальные компании, занимающиеся произведением взаиморасчетов по сделкам на рынке ценных бумаг. Ввиду большого объема торгов биржи предпочитают эту деятельность поручать на аутсорсинг сторонним организациям.
  • Депозитарии — специальные дата-центры, основная функция которых — это учет движения ценных бумаг и хранение данных по всем сделкам, проводимым на бирже.
  • Регистраторы – это специальные компании, которые по поручению клиента (например, акционерного общества) осуществляют регистрацию всех сделок с акциями компании, отслеживание перехода прав собственности (например, определяют, кто является акционером, а кто — номинальным держателем), формируют и управляют реестром акционеров.

О лицензировании участников рынка ценных бумаг этой группы подробно изложено, например, на сайте НАУФОР www.naufor.org, или www.nfa.ru , www.nlu.ru.

В некоторых случаях профессиональным участником рынка ценных бумаг является и банк, который может выступать:

  1. как посредник при размещении ценных бумаг (андеррайтинг)
  2. выдавать кредиты под залог ценных бумаг (например, операции РЕПО)
  3. вкладывать собственные средства в фондовые активы
  4. предоставлять брокерские услуги (на валютном и фондовом рынках).

В заключение этой статьи имеет смысл отметить, что структура современного финансового рынка   многогранна и она постоянно изменяется. В принципе, уже можно говорить о большом и едином глобальном рынке капитала со своими законами, сложной системой связей.

https://www.youtube.com/watch?v=s9fB1ElX-FQ

Основное назначение данного текста как раз состоит в том, чтобы понять, что такое рынок ценных бумаг и каким образом его участники взаимодействуют.

Основные группы участников рынка ценных бумаг

Основных участников рынка ценных бумаг можно разделить на следующие группы: 1) Инвесторы и эмитенты. К этой группе относятся «клиенты» или «пользователи» фондового рынка. Их профессиональные интересы, их основная «деловая» жизнь часто лежит вне рынка ценных бумаг.

Эмитенты обращаются к нему, когда им необходимо привлечь долгосрочные или среднесрочные капиталы, инвесторы обращаются к нему для временного вложения имеющихся в их распоряжении капиталов с целью их сохранения и увеличения. Эмитентов и инвесторов объединяет то, что рынок ценных бумаг для них – т.н.

часть «внешней деловой среды», а не профессиональное ремесло; 2) Организации инфраструктуры. Эту группу составляют организации, которые специализируются на предоставлении услуг для всех пользователей фондового рынка. Всю совокупность этих организаций ещё именуют «инфраструктурой» фондового рынка.

К ним относятся фондовые биржи и другие организаторы торговли, клиринговые и расчётные организации, депозитарии и регистраторы и др. 3) Фондовые посредники — брокеры и дилеры.

Эту группу составляют профессиональные торговцы, фондовые посредники — это организации, а в ряде стран – и граждане, для которых торговля ценными бумагами – основная профессиональная деятельность. Их задача состоит в том, чтобы обслуживать эмитентов и инвесторов, удовлетворять их потребности и предоставлять выходна фондовую биржу ценных бумаг. Ниже представлен рисунок участников рынка ценных бумаг

Краткое описание основных участников рынка ценных бумаг

Эмитент. Это такой участник рынка ценных бумаг, который чаще всего ассоциируется как продавец и обычно является юридическим лицом. Товаром, с которым эмитент выходит на фондовый рынок, являются ценные бумаги.

Стоимость ценных бумаг и спрос на них будут зависеть от финансового состояния эмитента, а также его экономического статуса в целом. Эмитент ценных бумаг выходит на фондовый рынок с целью привлечения дополнительных инвестиций.

Средства инвесторов могут быть привлечены либо с помощью оформления кредитного договора, либо путем выпуска облигаций, либо путем выпуска акций. Каждая из компаний самостоятельно выбирает, каким именно путем ей целесообразно привлекать средства в том или ином случае.

На отечественном фондовом рынке основная доля участников-эмитентов приходится на юридические лица различных форм собственности. Согласно действующего законодательства, юридические лица имеют право на выпуск любых ценных бумаг, кроме государственных.

При этом эмитент ценных бумаг может быть как коммерческой, так и некоммерческой структурой. Что касается государственных ценных бумаг, то на их выпуск имеют право лишь государственные органы. Это может быть какое-либо министерство, фонд или другая государственная организация.

Важно еще знать что эмитенты ценных бумаг — это не просто участники фондового рынка, выпускающие ценные бумаги разных видов, а такие его участники, которые целиком и полностью отвечают за процесс эмиссии от начала и до конца, т.е. если сказать по простому эмитент ценных бумаг — это и поставщик, и продавец, и гарант дальнейшей ликвидности ценных бумаг.

Инвестор. Данный участник рынка ценных бума на бирже выполняет одну из самых важных ролей – он занимается покупками или продажами ценных бумаг различных эмитентов, т.е. ради них и выпускаются ценные бумаги, а точнее ради их инвестиций. Поэтому понимание интересов различных инвесторов ценных бумаг – основная задача, которую преследуют эмитенты при выпуске ценных бумаг.

Знание запросов инвестора означает больший приток капитала в государство, организацию и т.п. Инвестор – это лицо, ценные бумаги которого принадлежат ему на основании права собственности, т.к. он является собственником конкретной ценной бумаги. Инвесторами могут являться как физические или корпоративные лица, но также инвестор может выступать в лице государства.

Если эмитентом является государство, то и основным его инвестором будет физическое лицо, которое отдает свои сбережения для того, чтобы купить государственные ценные бумаги с целью дальнейшего получения дохода в виде процентов по основному долгу (к примеру) и выступает в роли «поставщика» капитала на фондовый рынок.

Ниже представлен рисунок, где изображены инвесторы ценных бумаг, а также те области, куда они вкладывают свои деньги.

https://www.youtube.com/watch?v=LE97qSGb1cE

Важно также знать, что в зависимости от целей инвестирования выделяют следующих инвесторов ценных бумаг: стратегических, портфельных и спекулянтов (биржевых). Подводя итоги о данном участнике рынка ценных бумаг можно добавить, что инвестор на любом рынке занимает позицию, которая противоположна позиции эмитента, который выпускает ценные бумаги.

Ведь инвестор инвестирует собственный капитал в различные ценные бумаги разных эмитентов, а эмитенты предложение им предложение. Организации инфраструктуры.

Организации инфраструктуры рынка ценных бумаг в целом можно разбить на несколько групп: — организации, обслуживающие только данный рынок, — это расчетные центры, депозитарии, регистраторы; — организации, обслуживающие сразу многие рынки, включая и настоящий, — это электронные системы информации, газеты, журналы, юридические службы и т.п.

Организаторы рынка ценных бумаг — это такие организации, которые способствуют заключению сделок купли-продажи с ценными бумагами. К организаторам рынка ценных бумаг относятся фондовые биржи и внебиржевые организаторы рынка.

Фондовые посредники. Этот участник рынка ценных бумаг по-простому именуют торговцем, который обеспечивает связь между эмитентами и инвесторами на рынке ценных бумаг.

Фондовыми посредниками обычно выступают те организации, которые осуществляют на рынке ценных бумаг брокерскую или дилерскую деятельность по управлению ценными бумагами.

Брокеры — это фондовые посредники, осуществляющие операции с ценными бумагами за счет средств клиента в соответствии с договорами поручения или комиссии. Брокер получает доход себе в казну в виде комиссионного вознаграждения со сделок клиентов.

А дилеры — это такие фондовые посредники, которые производят операции с ценными бумагами, не за счет кого-либо, а за свои средства. Но их доход составляет разницу между ценой продажи и ценой покупки ценной бумаги, т.е. как это еще по другому называют — доход за счет спреда.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders — подписывайтесь на наш телеграм-канал

Видео:Финансовый рынок - это что такое: структура, функции, виды, участники рынка + инструкция по торговлеСкачать

Финансовый рынок - это что такое: структура, функции, виды, участники рынка + инструкция по торговле

Участники рынка труда и их функции

Современная экономика не может существовать без влияния той движущей силы, которая создает материальные блага для всего общества. Это труд. Единой мировой системы для изучения этой силы нет.

Рынок труда насчитывает некоторое количество участников, которые взаимодействуют друг с другом по определенным законам. От таких связей зависит уровень благосостояния народа. Участники рынка труда, а также их функции заслуживают особого внимания.

Это позволит глубже понять устройство всей системы.

Понятие рынка труда

Составной частью рыночной экономики является рынок труда. Эта система функционирует в непосредственной близости с другими рынками (материалов, сырья, ценных бумаг, денег и т. д.).

Главными участниками рынка труда являются работодатели и наемные работники. Под воздействием их взаимоотношений формируются структура, объем спроса и предложения. Только здесь товаром выступает рабочая сила, за которую работодатель готов заплатить определенную стоимость.

Человек, предлагающий свою рабочую силу для создания материальных ценностей, тратит свои физические, энергетические ресурсы. Труд управляется как извне (руководителями), так и самостоятельно сотрудником.

Основные участники рынка труда взаимодействуют между собой, устанавливая равновесие спроса и цены на рабочую силу. К ним относятся три основных субъекта. С одной стороны – это наемные работники. Они могут объединяться в профсоюзы, представители которых защищают интересы трудового коллектива.

С другой стороны выступают работодатели. Они также могут объединяться в союзы. Но чтобы не привести к бесконтрольному взаимодействию этих двух основных сил рынка труда, присутствует и третья сторона. Это государство, а также его соответствующие органы.

https://www.youtube.com/watch?v=M2ne3j6DVhc

Уровень влияния государства в различных странах неодинаков. Но он всегда соответствует принципам социальной политики. Это совершенствует механизмы функционирования рынка труда. Под влиянием государства устанавливается социальная справедливость в той мере, насколько развито само общество конкретно взятой страны.

Предприниматели

Участники рынка труда неизменно взаимодействуют друг с другом под воздействием влияния спроса и предложения на рабочую силу. Для плановой экономики такой подход нехарактерен. Это касается только рыночной или смешанной системы хозяйствования.

Спрос на рынке труда формируют предприниматели или их объединения. Они создают рабочие места. Это обеспечивает занятость населения. Предприниматель на свое усмотрение принимает кадровые решения. Он может принять или перевести сотрудника на определенную должность, а также при необходимости уволить его.

Если предприниматель находится в поиске необходимых для его производства сотрудников, он уже признается работодателем.

Законом установлено, что он не может необоснованно отказывать в приеме на должность, а также ограничить права человека в процессе заключения с ним договора.

Не может существовать преимуществ со стороны предпринимателя по отношению к человеку, ищущему работу, исходя из его расы, пола, национальности, религиозных убеждений.

Наемный работник

Главными участниками рынка труда являются, помимо предпринимателей, наемные работники. Эта сторона формирует предложение рабочей силы. Человек предлагает свои услуги за определенную плату.

Наемным работником человек становится на основании трудового договора. Сотрудник обязуется выполнить предлагаемые ему функции в зависимости от своих профессиональных навыков. При этом он обязан подчиняться внутренним правилам дисциплины и выполнять распоряжения вышестоящих руководителей.

Коллективный договор может оговаривать ряд особенных для конкретной организации требований и прав для работников. Но только если это не противоречит законодательным документам государства.

Обычно сотрудники по трудовому договору получают больше прав и свобод, чем без этого соглашения. Здесь могут оговариваться социально справедливые условия отдыха и труда, материальная поддержка.

Это повышает защищенность кадрового состава.

Государство

Участниками рынка труда в РФ являются предприниматели, наемные работники, а также государство. Его роль тяжело переоценить. Влияние государства распространяется при помощи региональных, федеральных органов управления, а также отраслевыми системами власти, местного самоуправления. Функции, которые возлагаются на государство на рынке труда, следующие:

  1. Законодательное установление юридических правил и норм поведения основных участников рынка.
  2. Социально-экономические, позволяющие добиться максимальной занятости во всех секторах экономики.
  3. Защита прав всех субъектов рыночных отношений, социальная справедливость участников.
  4. Регулирование отношений между участниками при помощи косвенных методов.
  5. Ролевое установление функции работодателя на предприятиях государственной формы собственности.

Множество факторов влияют на полномочия государства в указанной сфере деятельности. Однако без его вмешательства значительно ухудшаются механизмы функционирования всех элементов системы.

Юридическое регулирование отношений участников

Участники рынка труда – это взаимосвязанные силы. Изменение силы влияния каждой из них приведет к нарушениям работы всей системы. Чтобы рынок труда мог нормально функционировать, его регулируют законодательные нормы, акты, которые четко оговаривают права каждого участника. Это позволяет создать равные возможности для всех субъектов для осуществления своих потребностей.

Юридическое регулирование необходимо также для создания страховки в случае потери сотрудниками работы. Создаются особые экономические условия. Государство вводит определенные льготы, определяет налоги. Также управление рынком происходит в сфере создания занятости населения.

Распределение трудовых ресурсов

Перераспределение трудовых ресурсов в отрасли с большей потребностью в квалифицированных кадрах позволяет добиться максимального экономического эффекта. Участники рынка заинтересованы в поддержании баланса спроса и предложения. Поэтому для высвобождаемых работников существуют курсы переквалификации, профессиональной подготовки.

https://www.youtube.com/watch?v=O8gTo2mvaCA

Такие вмешательства в функционирование рынка труд необходимы для поддержания цивилизованного характера отношений между всеми субъектами. Поэтому нормативная база учитывает основные права и обязанности, начиная с самых высших источников права в государстве.

Участники рынка труда и их функции определяются путем установления взаимосвязей между ними. Это возможно реализовать на трех основных стадиях:

  1. В момент приема на работу.
  2. В процессе установления условий труда или их изменений.
  3. При увольнении работника.

Связи участников рынка начинаются с момента начала поиска работодателем необходимых для его предприятия кадров. Для этого он начинает собирать информацию о существующей конъюнктуре рынка. Предложение рабочей силы в конкретный момент времени разбивается по профессиям, квалификации и специализации.

Довольно часто работодатель вступает в отношения с органами государственного контроля рынка рабочей силы. Служба занятости (государственная или частная) предоставляет ему необходимую информацию о существующем предложении трудовых ресурсов.

Для людей, находящихся в поиске работы, важно обладать информацией о востребованности их профессии, а также о наличии рабочих мест. Государство, со своей стороны, может гарантировать, что при приеме на работу отсутствует расовая, религиозная или другие виды дискриминации.

Сотрудник должен приниматься на работу исключительно по своим навыкам, квалификации или специализации.

Кадровая служба

Главные участники рынка труда заинтересованы в качественном продвижении процесса найма, а также во владении полной информацией о структуре спроса и предложения рынка. В этих условиях немаловажную роль играет кадровая служба предприятия. Этот отдел занимается вопросами подготовки, набора персонала, оплаты труда. Кадровая служба формирует базу данных.

Стратегия развития организации определяет деятельность кадровой службы. Это регламентируется высшим руководством компании и положением ее на рынке рабочей силы.

Кадровая служба учитывает условия на рынке, политику государства в вопросе безработицы и занятости и подчиняется законодательству. Это важная служба, которая регламентирует отношения участников.

Социальное партнерство

Важным для поддержания сбалансированных отношений между всеми субъектами рынка является социальное партнерство. Оно возникает между работодателем и наемным персоналом и призвано поддерживать цивилизованные связи интересов сторон. Это важно для осуществления регулирования трудовых и прочих отношений, связанных с вопросами занятости, профессиональной деятельности и т. д.

Для этого выполняется ряд мероприятий. Консультации, коллективные переговоры позволяют подготовить и заключить проекты договоров или соглашений регулирования трудовых отношений.

Гарантия прав и свобод

Участники рынка труда обладают определенными правами и обязанностями. В балансе их взаимоотношений важно не оказывать поддержку только одной из сторон. Это приводит к нарушению связей, превышению полномочий одного субъекта над другими.

Чтобы обеспечить справедливую систему учета интересов всех сторон, работники посредством своих представителей могут управлять деятельностью организации.

Также социальное партнерство реализуется в форме досудебных разрешений конфликтов и трудовых споров. Равноправие является одним из основных принципов такого подхода. Это гарантирует соблюдение прав и свобод всех сторон трудовых отношений.

Ознакомившись с такими субъектами, как участники рынка труда, можно сделать вывод, что их взаимодействие определяет социальное благополучие общества. Поэтому их связи подчиняются определенным законам. Каждый участник обладает определенными функциями, правами и обязанностями.

Видео:Участники рынка ценных бумагСкачать

Участники рынка ценных бумаг

Участники рынка акций

Для любого трейдера совсем нелишним будет ознакомиться с устройством или «инфраструктурой» рынка акций.

Основой инфраструктуры фондового рынка являются его участники. К участникам рынка акций относятся следующие организации:

  • депозитарии;
  • регистраторы и трансфер-агенты;
  • клиринговые и расчетные организации;
  • биржи;
  • брокеры;
  • дилеры;
  • управляющие компании;
  • инвестиционные фонды;
  • доверительные управляющие.

Теперь рассмотрим каждого участника отдельно.

Депозитарии

Депозитарий является своеобразным банком для акционеров, где хранятся их акции. Каждому клиенту — депоненту депозитарий открывает специальный счет — депо на котором ведется учет его акций.

https://www.youtube.com/watch?v=49rQqYGrsFg

Как правило, акции находятся в бездокументарном виде, т.е. они похожи на электронные деньги — это просто электронная запись на счете депо. Депозитарий осуществляет только хранение акций; выдавать в виде займов акции депозитарий не может. Списания акций с одного счета на другой осуществляется только на основании документов, поступающих от других участников.

Система организации депозитариев напоминает матрешку — крупные депозитарии ведут учет счетов депо депозитариев более мелкого размера, у которых клиентами являются небольшие депозитарии, а у этих небольших депозитариев клиентами могут быть как совсем небольшие депозитарии, так и брокеры, дилеры и другие участники.

При такой системе депозитарий первого уровня может и не знать кто является реальным владельцем акций. Реальных владельцев учитывает только депозитарий последнего уровня, например, это может быть депозитарий брокера. Но в некоторых случаях, например, перед выплатой дивидендов депозитарии запрашивают информацию о реальных владельцах акций и передают ее компании.

При выборе депозитария важным критерием является его надежность. Понятно, что чем крупнее депозитарий, тем он надежнее. Многие брокеры предоставляют услуги собственных депозитариев, плата за услуги которых либо отсутствует, либо редко превышает $100-200 в год, что на фоне остальных комиссионных платежей не является большой тратой на содержание счета.

Плата независимому депозитарию может быть намного существеннее, но и надежность его выше. При незначительном размере счета использование независимого депозитария будет дорогим удовольствием, платить за которое сможет только очень успешный трейдер.

Регистраторы (реестродержатели) и трансфер-агенты

Регистратор или реестродердатель — организация, ведущая реестр акционеров компании. Компании с небольшим числом акционеров могут самостоятельно вести реестр своих акционеров. Крупные компании с большим числом акционеров обязаны отдать ведение своего реестра регистратору. За это регистратор и получает свой доход.

Однако, сбор данных об акционерах компании — процесс трудоемкий, поэтому регистратор обычно привлекает для этих целей несколько трансфер-агентов, которые становятся связующим звеном между регистратором и депозитарием.

Клиринговые и расчетные организации

При брокерского счета, как правило открываются сразу два счета — расчетный счет для учета денежных средств и счет депо (если Вы решили использовать депозитарий брокера) для учета ценных бумаг. Чтобы торговать акциями на бирже, акции надо передать в депозитарий биржи.

Деньги передаются в организацию, имеющую ограниченную банковскую лицензию, клиринговый биржевой центр. Поэтому, при бирже существуют обязательно две организации: клиринговый центр — для учета денежных средств и депозитарий — для учета акций и других ценых бумаг.

При заключении сделки на бирже, через эти две организации (через депозитарий и клиринговый центр) переводятся одновременно: тому, кто продавал акции – деньги, а тому, кто покупал акции – акции. Эта связка называется система клиринга биржи, она обеспечивает мгновенную передачу акций от одного контрагента к другому и мгновенную передачу денег от одного контрагента к другому.

Биржи

Биржи — это организованные торговые площадки. По сути биржа — центр всей инфраструктуры рынка акций.

С одной стороны — компании, размещают свои ценные бумаги с целью привлечь инвестиции, с другой — инвесторы — от частных до институциональных, желающие вложить свои свободные денежные средства.

Имея огромные дневные обороты участников, биржа не забывает и про свои интересы, получая небольшую плату за каждую сделку.

На биржах торгуют стандартными биржевыми товарами — акциями, облигациями, товарами (такими как скот, нефть, золото, пшеница), валютой, фьючерсами и опционами.

черта всех биржевых товаров — это их стандартность, например, золото может быть только определенного качества — «9999», т.е. не более 0.01% посторонних примесей.

Акции одной компании по определению идентичны, поэтому являются идеальным биржевым товаром. Абсолютное большинство сделок на любой бирже носит спекулятивный характер.

https://www.youtube.com/watch?v=ZPP3DHzZlI0

В России главной фондовой биржей по оборотам торговли является Московская биржа.

Размещение компании на бирже называется листингом. Обычно пройти листинг на биржу может не каждая компания — она должна достигнуть определенных размеров.

Брокеры

Брокеры являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг, которые совершают операции по поручению клиента и за его счет. Брокеры делятся на брокеров полного цикла и на дисконтных брокеров.

Брокер полного цикла оказывает полный сервис своим клиентам, включая консультации по выбору инструментов для инвестирования. Услуги такого брокера стоят дорого и позволить брокера полного цикла могут только крупные инвесторы.

Услуги дисконтных брокеров стоят намного дешевле и подходят по цене подавляющему большинству частных инвесторов, хотя качество обслуживания уступает брокерам полного цикла.

Дилеры. Дилер — профессиональный участник рынка ценных бумаг, который совершает операции для себя и за свой счет. Дилер не может заключать сделки для третьего лица. Дилер — юридическое лицо. Обычно многие брокеры имеют лицензии на осуществление дилерских операций, что позволяет им получать дополнительный доход.

Управляющие компании

Управляющие компании — лицензируемые ФСФР профессиональные участники рынка ценных бумаг. Основная их деятельность — управление активами различных фондов.

Инвестиционные фонды. Инвестиционные фонды похожи на большой «котел» в который инвесторы несут свои деньги. Управляют активами инвестиционных фондов управляющие компании. Все инвесторы в этом случае равны в своих правах, независимо от размера пая. Обычно инвестиционные фонды представлены либо ПИФами (паевые инвестиционные фонды), либо ОФБУ (общие фонды банковского управления).

ПИФы более консервативны и сильнее регулируются законодательством, ОФБУ теоретически должны быть более доходными, чем ПИФы благодаря отсутствию ряды ограничений.

Для инвесторов со скромными финансовыми возможностями или не желающими разбираться во всех тонкостях самостоятельного инвестирования инвестиционные фонды должны быть идеальным инвестиционным инструментом.

При выборе фонда лучше выбирать не тот фонд, который сейчас прибыльнее, а тот, который больше находится на рынке.

Доверительные управляющие

Если времени или желания заниматься инвестициями нет, а также Вы не доверяете инвестиционным фондам, то подходящим решением для Вас станут услуги доверительного управляющего.

Доверительный управляющий — юридическое лицо, которое управляет активами своих клиентов. Деятельность его лицензируется ФСФР РФ. Сразу стоит сказать про входной порог.

Доверительный управляющий не станет работать с клиентом, если у него нет нескольких десятков тысяч долларов США.

Такая значительная сумма объясняется тем, что эффективно работать он может только с несколькими клиентскими портфелями. Иногда, правда, компания способна максимально оптимизировать свою работу по управлению портфелями, что позволяет увеличить количество портфелей в управлении и, соответственно, снизить величину входа для такой услуги.

Видео:Коротко про виды участников рынка ценных бумагСкачать

Коротко про виды участников рынка ценных бумаг

Виды деятельности – участники рынка ценных бумаг

Основы регулирования рынка ценных бумаг установлены Федеральным законом от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Виды участников

Участников рынка ценных бумаг можно условно разделить на три группы: эмитенты, инвесторы и посредники.

Эмитенты – организации, которые выпускают ценные бумаги.

Это могут быть предприятия, банки, городские власти, правительство.

Эмиссия – процедура выпуска ценных бумаг.

Цель эмиссии – привлечение эмитентом финансирования.

Инвесторы – те, кто покупает ценные бумаги.

https://www.youtube.com/watch?v=fbcIDVQ0WO4

Инвесторы приобретают ценные бумаги не потому, что эмитенту нужны деньги, а потому, что они хотят получить определенный доход на вложенный капитал. Целью инвестирования является получение дохода по ценным бумагам.

Как видим, цели эмитентов и инвесторов различны. Однако каждый из участников на рынке ценных бумаг достигает своей цели. Эмитент получает денежные средства, а инвестор, покупая ценные бумаги, рассчитывает на получение дохода.

Помимо эмитентов и инвесторов, на рынке работают специальные организации, которые оказывают услуги компаниям, населению и другим лицам по приобретению и продаже ценных бумаг. Условно их можно назвать посредниками.

Представьте себе, что Дальневосточное морское пароходство, находящееся во Владивостоке, выпускает ценные бумаги, которые, по мнению инвестора, являются привлекательным объектом инвестирования, так как сулят большую доходность.

Инвестор живет в Москве. Что делать? Лететь во Владивосток — это слишком дорого и займет уйму времени. Отказаться от покупки этих ценных бумаг — значит не получить хорошего дохода.

Решить эту задачу помогают специальные организации, которых называют профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Виды профессиональных участников

Профессиональные участники рынка ценных бумаг — организации, работающие на рынке ценных бумаг при наличии специальной лицензии.

Например, профессиональными участниками являются брокерские компании.

Брокеры оказывают инвесторам услуги по покупке и продаже ценных бумаг.

В России эти компании часто называют инвестиционными компаниями. Они предлагают инвесторам широкий спектр услуг.

Прежде всего, компании оказывают чисто брокерские услуги, суть которых заключается в следующем. Инвестор, желающий работать на рынке ценных бумаг, заключает с инвестиционной компанией договор на брокерское обслуживание. Компания открывает инвестору счет, куда клиент перечисляет деньги, после чего он может торговать.

Инвестор отдает брокеру приказ купить или продать те или иные ценные бумаги. Задача-минимум, стоящая перед брокером, — четко исполнить поручение клиента.

Также, профессиональными участниками являются организации, которые ведут деятельность дилера и форекс-дилера, деятельность по управлению ценными бумагами, депозитарную деятельность, а также деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Дилеры – организация, которая вправе публично объявлять условия сделок с ценными бумагами и заключать такие сделки.

Форекс-дилеры – организации, заключающие сделки, ориентированные на изменение рыночных котировок валютных пар.

Лицензия управляющего дает право принимать в управление ценные бумаги, принадлежащие инвестору.

Депозитарии являются хранителями ценных бумаг и учитывают переход права собственности на них.

Депозитарные и регистраторские компании, которые работают на рынке ценных бумаг, предназначены для ведения учета и хранения ценных бумаг.

Регистраторы – организации, которые ведут реестры владельцев ценных бумаг.

Исторически ценные бумаги выпускались в документарной форме, т. е. на бумажном носителе. Отметим, что ценные бумаги надо где-то хранить. Хранить их дома небезопасно. Например, сегодня в России находятся в обращении облигации ВТБ Капитал регистрационный номер XS0837054187, номинальная стоимость каждой из которых составляет 29 000 000 рублей.

Обычно инвесторы ценные бумаги хранят в специальных организациях, которые называют депозитариями. Они обеспечивают сохранность ценных бумаг.

В современных условиях многие виды ценных бумаг выпускаются в бездокументарной форме, т. е. инвестору открывается счет, на котором числятся приобретенные им акции. Весь учет ведется в электронном виде.

В этом случае депозитарий осуществляет учет ценных бумаг.

Отличие регистратора от депозитария в том, что первоначально реестр акционеров передается регистратору, а затем по счету владельца акций может быть сделана запись о передаче данных бумаг на хранение в депозитарий.

https://www.youtube.com/watch?v=z_LCPeOOy8c

Подробнее о каждом виде профессиональной деятельности можно узнать на нашем сайте.

📺 Видео

Основные участники рынка FOREXСкачать

Основные участники рынка FOREX

Все участники рынка крипты и форекс. Как устроен трейдинг?Скачать

Все участники рынка крипты и форекс. Как устроен трейдинг?

Участники рынка ценных бумаг и их взаимодействие. Урок 3.Скачать

Участники рынка ценных бумаг и их взаимодействие. Урок 3.

2.1 Инфраструктура рынка ценных бумаг Основные участники РЦБСкачать

2.1  Инфраструктура рынка ценных бумаг  Основные участники РЦБ

Как устроен Forex? Участники рынка Форекс.Скачать

Как устроен Forex? Участники рынка Форекс.

Участники рынкаСкачать

Участники рынка

АКТУАЛЬНЫЙ ТРЕНД РЫНКА (РАЗБОР СДЕЛОК) 19.01.2024г.Скачать

АКТУАЛЬНЫЙ ТРЕНД РЫНКА (РАЗБОР СДЕЛОК) 19.01.2024г.

2.1. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Основные участники РЦБСкачать

2.1. Инфраструктура рынка ценных бумаг. Основные участники РЦБ

03 Участники рынка или против кого мы торгуемСкачать

03 Участники рынка или против кого мы торгуем

Участники и инструменты валютного рынкаСкачать

Участники и инструменты валютного рынка

1.3. Участники рынка и их интересы. Основы торговли на рынке.Скачать

1.3. Участники рынка и их интересы. Основы торговли на рынке.

Участники финансового рынка | InTrendСкачать

Участники финансового рынка  | InTrend

Ценные бумаги правовое регулирование Профессиональные участники рынка ценных бумаг #7Скачать

Ценные бумаги правовое регулирование  Профессиональные участники рынка ценных бумаг #7

Основные участники рынка. Кто такие хеджеры? Фьючерсы, опционы. Срочный рынок и COT отчетыСкачать

Основные участники рынка. Кто такие хеджеры? Фьючерсы, опционы. Срочный рынок и COT отчеты

Участники рынка ценных бумагСкачать

Участники рынка ценных бумаг
Поделиться или сохранить к себе: