Ставки кредитного рынка (видео)

Межбанковский кредит

Wise 24 апреля 2015 18:38

Межбанковский кредит – передача средств в форме займа от одного банка другому для поддержания краткосрочной ликвидности заемщика, выполнения текущих обязательств перед вкладчикам и погашения текущей задолженности. Кредитор таким способом подтверждает свою устойчивость и финансовую надежность. Основную функцию кредитора выполняет Центральный банк, но предоставлять займы могут и коммерческие банки страны.

Межбанковский кредит – это сделка между двумя финансовыми структурами по передаче капитала в пользование, которая регулируется Законом «О банках и банковской деятельности, а также рядом других правоустанавливающих документов – кредитными соглашениями, уставами коммерческих структур, Гражданским кодексом и так далее.

Виды межбанковского кредита

На сегодня можно выделить несколько основных видов межбанковского кредитования:

— срочные займы – выдаются на различные нужды. Сроки кредитования от одного дня до трех месяцев. Средства могут передаваться под залог, от чего напрямую зависит процентная ставка банка-кредитора;

— овердрафт – открытие корреспондентского счета. Учет остатка на открытом счету производится в конце каждого рабочего дня;

— овернайт – краткосрочный вид кредитования. Предполагает выдачу необходимой суммы от к редитора заемщику на одни рабочие сутки. Такие займы помогают банку-ссудополучателю завершить начатые операции и выполнить текущие расчеты. Основная цель – поддержать «нулевую» разницу между активами и пассивами учреждения;

— операции РЕПО – подразумевают проведение операций с ценными бумагами (покупка, продажа).

Центральный банк Российской Федерации выдает другим финансовым учреждениям под залог ценных бумаг следующие виды кредитов:

— внутридневные займы предоставляются ЦБ РФ в случае совершения платежа, превышающего остаток средств на счету банка. Особенность внутридневного кредита – отсутствие какой-либо платы;

— овернайт – один из видов кредита ЦБ РФ, который предоставляется банку-заемщику в конце рабочего дня в случае неуспешного погашения внутридневного займа. Кредитная ставка такого вида займа приравнивается к такущей ставке ставке рефинансирования;

— ломбардный кредит – заем, предоставляемый ЦБ РФ другим банкам после подачи соответствующего заявления. Такой кредит может перечисляться на любой банковский счет, открытый в учреждениях ЦБ или в небанковских кредитных учреждениях РНК, к которым сегодня относится Московская Межбанковская Валютная биржа (ММВБ).

Время проведения ломбардных аукционов:

— для выдачи займа на 14 и 90 дней – каждый месяц, по вторникам;

— для выдачи займа на полгода и год – один раз, в первый вторник месяца.

Кроме этого ЦБ РФ под залог «нерыночных активов» (прав требования по кредитным договорам, векселей, поручительства) осуществляет выдачу следующих видов займа:

— внутридневные кредиты с «нулевой» оплатой за пользование;
— кредиты овернайт предоставляются на один день по ставке ЦБ РФ;
— прочие виды кредитования – предоставляются на аукционной основе и с фиксированной процентной ставкой.

Также Банк Росси выдает кредиты, обеспеченные залогом золота:

— внутридневные — на один рабочий день;

— долгосрочные – на период от 2 до 549 рабочих дней.

Все межбанковские виды кредитов можно разделить:

1. По сроку предоставления:

— срочные займы предоставляются на следующие периоды: 1 сутки, 2-7 дней, 8-30 дней, 1-3 месяца, 3-6 месяцев, 6-12 месяцев, 1-3 года, больше трех лет;

— до востребования. Такие кредиты предоставляются на минимальный период (прописывается в договоре). По его завершения кредит переходит в категорию бессрочных.

2. По критерию платности:

— с рыночной ставкой – формируется на основе текущего спроса и предложения;
— с повышенной ставкой — устанавливается в случае высоких рисков при передаче средств заемщику, прогнозируемом увеличении цены кредитных средств и так далее;

— с льготной ставкой – один из подходов во взаимоотношениях банков, применяется редко.

3. По типу обеспечения:

— обеспеченные. В качестве залога могут выступать материальные ценности (ценные бумаги и прочие активы);- частично обеспеченные;

— необеспеченные.

4. По валюте кредита:

— в рублях;

— в иностранной валюте.

Учет межбанковских кредитов

Видео:Новая ставка ЦБ и цены на первичку и вторичку, как изменится рынок недвижимости в ближайшие месяцыСкачать

Операция по оформлению займа – это активная сделка банка-кредитора. Все средства, которые передаются другим коммерческим структурам, находят отражение на счетах 320-ти российских банков и 321 банка-нерезидента.

Предоставление займов коммерческими банками производится:

— открытием кредитной линии (при этом составляется соответствующий договор);

— перечислением денег на расчетный счет другого банка-заемщика;

— предоставлением овердрафта, то есть перечислением денег для решения временных проблем;- передачей средств на синдицированной основе;

— другими методами.

Учет межбанковского кредита проводится с применением следующих кодов:

Ставки межбанковских кредитов

В развитых странах используется несколько основных видов процентных ставок, которые условно делятся на несколько уровней:

— официальные ставки государственных структур. К таковым можно отнести ставку рефинансирования, учетную ставку и так далее.

Определение их величины – задача Центральных Банков, которые предоставляют кредиты другим коммерческим структурам.

Подобные операции долгое время выполнялись в виде учета (переучета, покупки) ЦБ коммерческих векселей. По этой причине появилось и название ставки «учетная»;

— межбанковские ставки (ПИБОР, ЛИБОР и прочие) – это проценты, под которые ведущие банковские учреждения передают деньги первоклассным банкам посредством открытия депозитных вкладов. Такие межбанковские ставки, как правило, намного выше;

— ставка «прайм-рейт» (ее еще называют первоклассной или базисной ставкой) – это процент, под который коммерческие финансово-кредитные организации дают деньги в долг первоклассным заемщикам. При этом получатель средств не является кредитной организацией. «Прайм-рейт» по размеру превышает величину упомянутых выше ставок.

Из наиболее популярных ставок можно выделить:

— Либор (Libor) – это Лондонская межбанковская ставка. Именно на нее ориентируются крупнейшие банки Лондона при оформлении займа другим первоклассным банкам. Расчет ставки «Либор» производится на основе валют самых развитых в сфере экономики стран и с учетом периода кредитования.

Под определением «ставка Либор» часто скрывается процент, под который предоставляются стерлинговые депозиты сроком на 3 месяца. Вторая по популярности ставка – «долларовый Либор», выдается в американской валюте.

Ставка Либор является определяющей для таких стран, как Канада, Великобритания, США и Швейцария;

— Либид (Libid) – Лондонская межбанковская ставка. Вторая по значимости после Либора. Также учитывается лучшими банками Великобритании в случае оформления займов. Ставка Либид тесно связана со ставкой Либор. Так, для расчета Libid необходимо от ставки Libor отнять 0,25%;

— Euribor – межбанковская ставка Европы. Именно по этой ставке многие банки Европы, находящиеся в единой валютной и экономической зоне, занимают друг у друга деньги. Впервые начала действовать в Европе в 1998 году. До этого у каждой страны были свои ставки;

— Pibor – межбанковская ставка Франции. Для расчета используются ставки восьми наиболее крупных банков Парижа. После появления Euribor расчет ставки Pibor уже не ведется;

— Fibor — межбанковская ставка Герменаии. Использовалась до 1998 года. После введения Euribor ее расчет не производится;

— Eonia (полное наименование — Euro OverNight Index Average). Занимает второе место по важности при оформлении межбанковских кредитов в европейской валюте. Ставка Eonia представляет собой средний процент по внутридневным межбанковским займам в евро. Расчет ведется начиная c 1999 года;

— Eurepo – еще одна межбанковская ставка Европы, которая рассчитывается с 2002 года. Активно применяется при оформлении межбанковских займов под обеспечение ценных бумаг;

— Federal funds rate — межбанковская ставка США, которая считается одной из самых чувствительных к различным воздействиям в сфере экономики и банковской деятельности страны. Считается одним из основных индикаторов процентных ставок на финансовых рынках. На ее размер  может оказать воздействие любая важная сделка.

Похожие ставки действуют и в ряде других стран мира. К примеру, в Японии она носит название Tibor, в Сингапуре – Sibor, в Гонконге – Hibor и так далее.

На территории России также действует несколько основных межбанковских процентных ставок:

— Mibor (расшифровывается, как Moscow Interbank Offered Rate). Данная ставка является базовой при выдаче займов в национальной валюте (оформлении депозитов) на межбанковском рынке РФ.

Считается одной из наиболее старых, высчитывается, начиная с 1996 года для различных диапазонов – от 1 до 90 дней. В 2000 году сроки были пересчитаны до уровня 365 дней.

На сегодня ставки Мибор выглядят следующим образом:

— Mibid – межбанковская ставка, расчет которой производится на основе среднеарифметических показателей процентов нескольких основных банков РФ. После расчета Мибид и Мибор из них убираются 10% наибольших и 10% наименьших ставок;

— Miacr – средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам, рассчитанная на основе данных уже отчитавшихся банков. Рассчитывается, как средневзвешенный показатель с учетом всех объемов предоставленных займов по различным срокам. Имеет два «ответвления»:

— Miacr IG – средняя ставка по займам, которые были размещены в банках РФ с кредитным рейтингом не меньше инвестиционного;

— Miacr В – средняя ставка по займам, которые были размещены в банках РФ, имеющих спекулятивный рейтинг.

— Ruonia – межбанковская ставка РФ. Рассчитывается на основе депозитов (кредитов) в национальной валюте, предоставляемых на условии овернайт. В ставке отражается стоимость кредитования в национальной валюте без обеспечения среди банков с минимальными кредитными рисками. Расчет ведется с 2010 года;

— Instar – межбанковская ставка РФ, которая рассчитывается на основе реальных, уже совершенных сделок между банками на период до 90 дней. На сегодня Instar – одна из самых популярных ставок, отображающих ситуацию в сфере МБК России.

Из старых российских межбанковских ставок стоит отметить MosIBOR (не рассчитывается с 2010 года).

Получение межбанковского кредита

Видео:Ипотека 2023: Повышение ключевой ставки до 12 / Что будет с рынком недвижимостиСкачать

Процесс кредитования – сложный процесс, который состоит из нескольких этапов:

1. Программирование. Здесь производится оценка макроэкономической ситуации в РФ и регионе, где расположен банк, делается анализ отраслевой динамики, проверяется готовность кредитора к работе с заемщиком, принимается ряд нормативных документов.

2. Предоставление кредита. Отбираются сотрудники, которые принимают заявку на предоставление кредита. При этом банк-заемщик к своей заявке прикладывает набор необходимых документов:

— учредительный договор;- сведения о финансовом состоянии банка (объемы активов, информацию о кредитном портфеле и так далее);- лицензии на ведение деятельности и устав банка (достаточно копий);- документ с мокрой печатью банка и подписями людей, принимавших решение о получении займа;- информацию о расчете экономических нормативов. То есть кредитор должен видеть, насколько прибылен или убыточен банк;- залог (если он требуется по программе кредитования);

— доказательства, подтверждающие активность финансово-кредитной организации (к примеру, количество выданных кредитов, число вкладчиков и так далее).

На основании предоставленных данных сотрудник банка-кредитора проводит подробный анализ и принимает решение, насколько выгодно будущее сотрудничество.

3. Контроль использования переданного кредита. Для банка, который выдает ссуду, очень важно целевое использование переданных средств и эффективность их применения. Итогом передачи ссуды для кредитора должно стать получение прибыли в виде процентов.

Межбанковские кредиты в России: анализ рынка

Возможность оформления межбанковского займа имеет ключевое значение не только для конкретного банка, но и для страны в целом. С помощью МБК финансовое учреждение быстро покрывает дефицит ресурсов, оперативно перераспределяет капитал и поддерживает собственную ликвидность «на плаву».

В начале 2014 года общий объем привлеченных ресурсов составлял более 47 триллионов рублей. Из них существенная доля (19%) – это межбанковские займы. Если сравнивать этот показатель с 2011 годом, то доля МБК увеличилась почти на два процента. Это говорит о развитии кредитных связей между различными банками страны. Чем больше таких «нитей», тем надежнее финансовая система в целом.

https://www.youtube.com/watch?v=GkkQUWs_Y0M

Началом активного развития межбанковского кредитования можно назвать год наибольшего кризиса (2008). В тот период банковский сектор РФ нуждался в особой поддержке.

К началу 2014 года объем привлеченных от кредиторов депозитов, займов и других финансовых вливаний составил почти пять триллионов рублей. В сравнении с 2008 годом показатель вырос почти в два раза.

Эту тенденцию хорошо видно в представленной ниже таблице.

В 2008 году многим структурам пришлось столкнуться с острой нехваткой средств. Возможность внешних займов была сведена к нулю, что привело к повышению спроса на внутренние источники средств. Это стало толчком для развития внутреннего МБК. В последующие годы ситуация постепенно нормализовалась и банки постепенно отходили от практики займов у ЦБ РФ.

Структура МБК России постоянно меняется. К примеру, в 2012 году на внешнем рынке большую роль играли банки с капиталом нерезидентов страны. Но уже со следующего года ситуация стала иной – большую активность стали проявляться банки-резиденты.

На графике синим цветом отмечен общий объем средств, полученных от банков-резидентов, а коричневым – от банков-нерезидентов. Как видно, тенденция постоянно смещалась в сторону первых.

Спрос к внутренним займам привел к изменению основных ставок МБК. В частности, это можно увидеть из графика ниже:

До начала 2013 года ставка возросла до уровня 6,09%. На 2105 год ставка составляет почти 15%.

Несмотря на тенденции в сторону увеличения объемов рынка МБК, данный показатель еще очень низок. Для дальнейшего развития необходимо внесение изменений в налоговое законодательство, а также снятие существующих санкций. Хотя, последний фактор выступает в роли некого катализатора развития внутреннего межбанковского сектора РФ.

Процентные ставки на финансовых рынках

Процентная ставка — сумма, указанная в процентном выражении к сумме кредита, которую платит заемщик за пользование им в расчёте на определённый срок (месяц, квартал, год).

С позиции теории денег, процентная ставка — это цена денег как средства сбережения. Процентный доход — это доход от предоставления капитала (денег) в долг в разных формах (ссуды, кредиты и т.д.), либо это доход от инвестиций в ценные бумаги.

Для более лучшего ориентирования в материале внимательно изучите данную схему…!!!

 Процентные ставки в зависимости от (виды ставок):

1) Меняется ли ставка во времени (фиксированная и плавающая)

— фиксированная (постоянная на все время действия кредита и не зависит от обстоятельств)

— плавающая (происходит периодический пересмотр в зависимости от различных обстоятельств в том числе от условий кредита).

Тут обычно выделяют три вида ставок:

1.1. Учетная ставка (ставка рефинансирования) центральных банков — это процент, под который центральный банк выдаёт кредиты другим, кредитным организациям , в частности коммерческим банкам, данный показатель, является эффективным инструментом влияния на монетарную и фискальную политику.

 Данную ставку, также могут называть ставкой рефинансирования, ведь заёмщик (коммерческий банк) выплачивает полученный ранее кредит с помощь нового займа.

Уровень процента, под который центральный банк кредитует коммерческий банк, определяется, главным образом в зависимости от востребованности и количества предложений на рынке ссудных капиталов.

А так же от ожидаемых параметров инфляции, кредитных рисков, движения и направления валютного курса, налогов и не только, и устанавливается специальным комитетом центрального банка. По сути, процентная ставка, это и есть индикативный показатель стоимости национальной валюты.

Что происходит при повышении/понижении процентной ставки?

У поднятия уровня процентной ставки есть две главные задачи:

1. Не допустить перегрева экономики (влияние на инфляцию через процентную ставку)

2. Повышение курса валюты – т.к. при более высокой ставки увеличивается ее ценность в глазах инвестора, положа деньги на депозит можно больше заработать, инвесторы начинают покупать валюту, тем самым поднимая курс ее стоимости относительно других валют.

https://www.youtube.com/watch?v=xZCvNNXiDU4

Видео:ЦБ поднял ключевую ставку. Что делать с недвижимостью?Скачать

При понижении ставки  происходит обратный эффект – инвесторы перестают держать деньги на депозитах (инвестировать), а больше выдавать кредитов под развитие производства, но при этом увеличивается инфляция.

 Поэтому определить повышать или понижать, на сколько, когда, являются очень серьезными вопросами, на которые нельзя ответить без четкого понимания ситуации в экономике страны и требуют четкого анализа.

В России принимает решение по процентной ставке ЦБ (центральный банк) на основе собственных данных, данных минфина, агенства экономического развития, данных росстата и других.

Когда устанавливаются процентные ставки?

В каждой стране, центральный банк по своему усмотрению устанавливает ставку и сроки её пересмотра:

• Основная и главная процентная ставка в США «Target Fed Fund Rate» устанавливается Федеральным Комитетом по Открытым Рынкам (FOMC). Эта ставка считается основной учётной ставкой в мире. Вопрос о ее пересмотре решается комитетом восемь раз в год. Данные публикуются непосредственно в день заседания, а сам протокол заседания, публикуется лишь пару дней спустя, после заседания. Комитет может собираться и чаще, при необходимости.
• Европейская процентная ставка – это аналогия процентной ставки США и называется «Refinancing tender». Вопрос об изменении ставки решается ЕЦБ каждые две недели. За исключением праздничных дней и отпусков.
• Ставка Банка Великобритании – Repo rate. Выдаётся банкам как краткосрочные ссуды под залог по ценным бумагам. Вопрос об изменении данной ставки решается комитетом в среду и четверг каждого месяца, после первого понедельника месяца.
• Ставка Центробанка Японии – Overnight call rate target – аналог учётной ставки США. Вопрос об изменении решается каждый месяц, но бывает и чаще. Результатом заседания могут быть не только изменения процентной ставки, но и сильные интервенции, а также изменения денежной политики.
• Так же на рынок непосредственно влияют процентные ставки следующих банков: Швейцарии (Libor Rate), Канады (Overnight Rate Target), РБА (Австралия) (Cash rate), Новой Зеландии (Official Cash rate), Норвегии (Sight deposit Rate), Китая (Base interest rate), Бразилии, Индии, Кореи, Мексики, и других стран. Кроме Европейской процентной ставки, учитывается процентная ставка стран входящих в Евросоюз: Франции, Италии, Германии, Испании и других.

1.2. Ставка межбанковского рынка — процентная ставка по которой банки занимают друг у друга деньги, средний показатель процентных ставок, который формируется на межбанковском рынке по краткосрочным кредитам, как правило за основу берут самые популярные LIBOR для мировой практики, MIBOR актуальна для российского рынка.

 К наиболее известным зарубежным ставкам МБК  относится Лондонская межбанковская ставка предложения (London Interbank Offered Rate; LIBOR), является средневзвешенной ставкой  пo межбанковским кредитам, предоставляемым банками, действующими на лондонском межбанковском рынке. Ставка фиксируется ежедневно с 1985 г. в 11.00 по западноевропейскому времени на срок от одного дня (англ. overnight) до одного года. 

Принцип расчета LIBOR не сложен для понимания: во внимание принимаются ставки предложения по кредитам 16 крупнейшими лондонскими банками; отсекаются первые и последние 4 значения; средняя величина ставок оставшихся 8 банков и даёт значение LIBOR. 
Ставка LIBOR рассчитывается для следующих валют: доллар США; евро; иена; фунт стерлингов; швейцарский франк; австралийский, канадский и новозеландский доллары; датская и шведская кроны. 

В числе других важнейших зарубежных ставок межбанковского кредитования, исчисляемых по аналогии с Лондонской и Европейской ставками, выделяются: 

• Европейская межбан. ставка предл. (European Interbank Offered Rate; EURIBOR); 
• Токийская межбан. ставка предл. (Tokyo Interbank Offered Rate; TIBOR); 
• Сингапурская межбан. ставка предл. (Singapore Interbank Offered Rate; SIBOR); 
• Шанхайская межбан. ставка предл. (Shanghai Interbank Offered Rate (SHIBOR);
• Стокгольмская межб. ставка предл. (Stockholm Interbank Offered Rate; STIBOR);
• Парижская межбан. ставка предл. (Paris Interbank Offered Rate; PIBOR);
• Франкфуртская межбан. ставка предл. (Frankfurt Interbank Offered Rate; FIBOR).

Среди ставок, по которым банки готовы привлекать кредиты (межбанковские ставки спроса), также выделяется Лондонская межбанковская ставка спроса (London Interbank Bid Rate; LIBID). Аналогичные названия имеют и ставки, рассчитываемые и в других крупных финансовых центрах: Париже (PIBID), Франкфурте-на-Майне (FIBID) и т. д. 

Российские межбанковские ставки:

Российская национальная валютная ассоциация (НВА) исчисляет следующие индикативные ставки предоставления рублевых кредитов (депозитов) на российском рынке: 

Moscow Prime Offered Rate (MosPRIME) – один из ведущих индикаторов денежного рынка России. Представляет собой усреднённую ставку предоставления рублёвых кредитов (депозитов) на московском денежном рынке.

Рассчитывается Национальной валютной ассоциацией (НВА) на основе ставок размещения рублевых кредитов (депозитов), объявляемых ведущими участниками российского денежного рынка первоклассным финансовым институтам с мая 2005 года.

В соответствии с Положением о формировании индикативной ставки предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском межбанковском рынке MosPrime Rate – Moscow Prime Offered Rate для расчёта используют ставки десяти  ведущих банков по депозитным операциям со сроками overnight, 1 неделя, 2 недели, 1, 2, 3 и 6 месяцев. Расчет MosPrime Rate производится каждый рабочий день в 12:30 по московскому времени. Банки-участники вносят свои котировки в систему Рейтер до 12:00 по московскому времени по состоянию на 11:45 московского времени. Величина ставки указывается в процентах годовых с точностью до двух знаков после запятой. Для расчёта берётся действительное число календарных дней в году — 365 или 366 дней. Если дата окончания депозита приходится на нерабочий день, то датой окончания депозита всегда считается следующий рабочий день.

Moscow Interbank Offered Rate (MIBOR, ставка по которой банки дают кредиты на МБК) – один из самых старых индикаторов российского денежного рынка. Рассчитывается по операциям крупнейших российских банков на межбанковском кредитном рынке в рублях и долларах США.

Ставка рассчитывается как среднее арифметическое из ставок по отдельным банкам по каждому сроку с исключением 10 % минимальных и 10 % максимальных ставок.

Для расчёта публикуемых показателей берутся ставки межбанковского кредитного рынка на основе данных по крупнейшим банкам, на которые приходится свыше 80 % суммарного объёма операций по размещению межбанковских кредитов российскими банками. 

Moscow Interbank Bid Rate (MIBID) – средняя принятая годовая процентная ставка, объявляемая крупнейшими московскими банками дилерами при покупке межбанковских кредитов (ставка по которой сами банки берут деньги)

Moscow Interbank Actual Credit Rate  (MIACR) – средневзвешенная по объемам сделок ставка, по которой московские кредитные организации фактически предоставляли межбанковские кредиты; ежедневно рассчитывается Банком России для кредитов на стандартные сроки (1 день, 2–7 дней, 8–30 дней, 31–90 дней, 91–180 дней и 181–365 дней) на основе отчетности кредитных организаций.

Moscow InterBank Actual Credit Rate — Investment Grade (MIACR-IG) – рассчитывается по данным о фактических межбанковских кредитных сделках по предоставлению отчитывающимися банками кредитов (займов) наиболее надёжным российским банкам. Ставка MIACR-IG характеризует только текущую цену краткосрочных заимствований, без надбавки за риск (так как считается по кредитам банкам с высоким кредитным рейтингом, то есть самым надёжным банкам).

В условиях стабильной ситуации ставка MIACR-IG всегда будет ниже, чем ставка MIACR (так как банки дают кредиты более надёжным и качественным банкам по более привлекательной ставке). Чем больше спред между ставками MIACR и MIACR-IG, тем выше риски на денежном рынке.

Moscow InterBank Actual Credit Rate (MIACR-B) – рассчитывается по данным о фактических межбанковских кредитных сделках по предоставлению отчитывающимися банками кредитов российским банкам со спекулятивным рейтингом. 

Rouble InterBank Overnight Rate (RIBOR) – индикатор ставок по однодневным межбанковским кредитам, основные отличия от остальных ставок на один день в том, что рассчитываются на основании большего количества банков производящих расчеты в системе DELTA, а также то, что рассчитывается на основе реально оборота, а не опроса операторов рынка.

Ruble OverNight Index Average (RUONIA) – индикативная взвешенная ставка однодневных рублевых кредитов (депозитов), показывает оценку стоимости необеспеченного рублевого заимствования н а условиях «overnight» стандартным заемщиком из числа российских банков с минимальным кредитным риском. 

где  – каждая ставка по сделке, принимающая значения от Rmin до Rmax

Vпривл.– объем привлечения средств;

Vразм. – объем размещения средств;

Спривл. – количество контрагентов привлекавших по ставке r;

Сразм. – количество контрагентов размещавших по ставке r.

1.3. Ставка по кредиту (на практике это ставка межбанковского рынка + некоторый процент). Одним из частных случаев данного примера можно рассматривать ставку по кредиту МВФ, которая соответствует величине LIBOR + 1%. 

 2) В зависимости от времени выплаты процентов (декурсивная и антисапативная)

 — декурсивная (процент выплачивается в конце срока займа вместе с основной суммой  кредита)

 — антисапативная (процент платится в момент предоставления кредита и рассчитывается на основании конечной суммы долга)

 Для кредитора более выгодна антисипативная ставка, а для заёмщика — декурсивная. Если величина процентной ставки составляет 15 %, то при декурсивной ставке при кредите в 1000 р. кредитор получит 1050 р. в конце срока. При антисипативной ставке он даст заёмщику 850 р. и в конце срока получит 1000 р.

Видео:Почему возникает инфляция | Как работает ключевая ставкаСкачать

 3) Номинальная и реальная

 — номинальная (ставка прописанная в договоре по кредиту)

— реальная (номинальная за вычетом инфляции)

Например, номинальная процентная ставка составляет 11% годовых, а прогнозируемый темп инфляции — 7% в год. Следовательно реальная процентная ставка составит: 11 — 7 = 4%.

Отличие номинальной ставки от реальной имеет смысл только лишь в условиях заметной инфляции или дефляции. 

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

где:

i_п  — номинальная процентная ставка,

i_r  — реальная процентная ставка,

π  — ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

https://www.youtube.com/watch?v=TffctZVTvlk

Американский экономист Ирвинг Фишер предложил более точную формулу взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

Рассказать друзьям:

Межбанковский кредит: его виды и особенности

Ресурсные центры взаимодействуют не только с простыми гражданами, официальными лицами и крупными компаниями. Они ведут тесное, взаимовыгодное сотрудничество и с другими организациями, создавая так называемый межбанковский рынок кредитования.

Как проходит процесс взаимовыручки, какие виды рефинансирования существуют и в чем их особенность? Ответы на эти и другие тематические вопросы читайте далее.

Понятие МБК

Межбанковский кредит — это своего типа займ, который предоставляется одним органом другому, для регулирования его ликвидности (платежеспособности).

Главным спонсором на экономическом рынке России является Центральный банк, а другие государственные и коммерческие организации выступают одновременно и должниками, и кредиторами.

Так называемые ссуды взаимовыручки представляют собой целый механизм, суть работы которого заключается в подписании единичных долговых сделок, а также в размещении депозитов в других банковских органах.

То есть при недостатке ресурсов компания приобретает активы в долг, на оговоренный срок, а при их избытке наоборот выставляет их на реализацию между другими представителями.

Как правило, такого типа кредитование имеет краткосрочный характер, по стандартной линии займов деньги выдаются на 1,2,9,14.…. 90 дней, но по согласию обеих сторон сделки, период займа может быть затянут до полутора лет.

Договоренность по поводу рефинансирования устанавливается как путем индивидуальных переговоров, так и через посредников, после чего заключается юридически заверенный договор.

Коммерческие органы России, которые чаще всего обращаются в Центральный банк России с целью получить ссуду, спонсируются двумя способами: первый заключается в выдаче средств в порядке очереди, а второй реализуется на основе, проведенных банковских конкурсов.

Таким образом, механизм, в котором задействованы несколько организаций — это источник, который позволяет им за счет взаимного сотрудничества договариваться, сохранять и поддерживать свою платежеспособность.

Что собой представляет межбанковский рынок кредитования?!

Одной из главных составляющих рынка кредитных ресурсов является биржа МБК, которая состоит из денежных операций, осуществляемых Центральным банком и другими органами.

Кредиты, которые получают банковские отделения называют управляемыми пассивами, при этом сама организация считается активным лицом, получая средства путем прямого обращения к представителям финансового центра.

Таким образом, рынок межбанковского кредитования является спонсором для многих экономических операций, и поддерживает их стабильность и ликвидность.

Биржу МБК в Российской Федерации можно охарактеризовать как достаточно узкую и слаборазвитую. Это, в первую очередь, объясняется недоверием между самими партнерами.

Как показывает анализ более 90 % займов, которые выдают друг другу коммерческие и государственные кредиторы имеют срок до 1 недели, а это значит, что рынок межбанковского кредитования работает только в области корреспондентских отношений и является слишком кратковременным, а уровень доверительных отношений на нем минимален.

Денежная биржа взаимовыручки представляет собой достаточно весомую часть финансовой пирамиды. Она обеспечивает своевременное распределение свободных средств между кредитными учреждениями, налаживает работоспособность российского банковского механизма.

https://www.youtube.com/watch?v=i2BKRG7nDfU

Помимо того, что рефинансирование позволяет поддержать функциональное состояние конкретного банка, стабилизируется и национальная экономика, для которой важно положение каждой компании страны.

Для кредитных учетов в Российской Федерации, которые отличаются коротким сроком займа, действует механизм, максимальную границу которого устанавливает учетный процент типа “овернайт”, а минимальную — сумма по однодневным депозитам “том некст” Центрального Банка страны.

Данные показатели относятся к группе операций постоянного доступа, и используются для поддержания и абсорбирования ликвидности учреждений. Верхние и нижние диапазоны ставок могут корректироваться главным банковским органом, как по отдельности, так и через их симметричное смещение максимальных и минимальных границ.

Разновидности, функции и особенности межбанковского кредитования

МБК — это своего рода денежная система, которая позволяет банкам-партнерам взаимодействовать между собой с выгодой и обеспечивать бесперебойное обслуживание своей клиентской базе. В зависимости от организационных особенностей рефинансирования, его разделяют на следующие виды.

Срочные кредиты — представляют собой денежный займ, в договоре которого указана точная, конечная дата погашения задолженности. Что касается ссуды до востребования, то этот вид кредитования представляет собой сделку, по которой установленный период возвращение взятых денежных средств превращается в бессрочный, то есть кредитор может потребовать возврат финансов в любое время.

Видео:Что ждет рынок жилья и ипотеки после повышения ключевой ставкиСкачать

Относительно ссуд, которые выделяют по критерию платности: с рыночной, льготной и повышенной кредитной ставкой.

1. Первый из них возникает на основе рыночного предложения и спроса, которое складывается в момент выдачи ссуд.
2. Льготный — применяется очень редко и считается частью дифференцированного решения.
3. С повышенной процентной ставкой, его начало заложено возможными рисками, которые связаны с предоставлением денежных ресурсов тому или иному коммерческому сотруднику.

Обеспеченность ссуды — это своего рода вид кредитования, который основан на залоге имущества, относительно части, заложенной в рамках финансового центра.

Выделяют:

• обеспеченные;
• частично обеспеченные;
• необеспеченные кредиты.

Статистика показывает, что большинство межбанковских ссуд являются необеспеченными.

Когда денежный займ в системе МБК берется под залог ценных бумаг его называют ломбардным. Как правило, такие ссуды выдаются на короткий срок для удовлетворения банковских нужд, с целью урегулировать ликвидность банка.

Финансирование вида “овернайт” представляет собой кредит, который выдается на сутки, с целью срочно урегулировать баланс заемщика. Предоставляются денежные средства путем списания необходимой суммы с расчетного счета финансового органа по платежным бумагам.

Внутридневные кредиты заключаются в выдаче заемных средств Центральным Банком в течении одного рабочего дня для завершения текущих расчетных операций.

Благодаря данной разновидности займов, валютные отделения могут своевременно поддержать свое рабочее состояния и не допустить возникновение проблем в расчетных системах.

Внутридневные займы предоставляются кредитором в однократном овердрафте, с последующим автоматическим списанием ресурсов.

Следуя из вышеуказанных особенностей взаимовыгодных ссуд можно сказать, что данного типа финансовый механизм позволяет не только урегулировать внутренние экономические сбои, а и наладить собственную рабочую историю, получить дополнительные средства на выгодных условиях и зарекомендовать себя с лучшей стороны.

Документы для оформления МБК

Подтверждением сотрудничества между двумя банковскими учреждениями считается оформление и подписание кредитного договора, либо генерального соглашения.

Банку — заемщику необходимо предоставить сотрудникам банка-кредитора следующий пакет документов:

• письмо-заявление;
• бумаги, которые подают сведения о банке-заемщике: его финансовом положении, объемах активов и т.д.;
• копии устава банка и лицензии на ведение финансовой деятельности;
• документ с подписями и печатями, который подтверждает решение сотрудников о займе;
• документ, который характеризует прибыльность или убыточность банка;
• документ, который подтверждает активность кредитной организации, которая рассчитывает на займ, и уведомляет банка-кредитора о количестве выданных ссуд своим клиентам, характеризует количество партнеров-вкладчиков и т.п.

Дополнительно сотрудниками учреждения, которое выдает вспомогательные ресурсы могут потребоваться бумаги с ведомостями об отдельных пунктах баланса за предыдущий год и на дату оформления заявки.

Способы оформления межбанковского займа

Кредитный договор — это способ оформления займа, который применяется при оформлении разовых сделок, когда между заемщиком и кредитором еще нет особого доверия и они до этого еще не сотрудничали.

https://www.youtube.com/watch?v=MGJwDfFB9e8

В таких случаях срок рефинансирования, как правило, составляет от одной недели до месяца, по индивидуальным переговорам может быть и дольше.

Предварительно о сотрудничестве банковские представители могут договорится по телефону и факсу, после чего все оговоренные нюансы необходимо юридически и документально оформить, и заверить.

Договор МБК включает в себя ведомости относительно:

• размеров ссуды, которую хочет оформить заемщик;
• уровня процентной ставки;
• периода действия кредитования;
• ответственности за придерживание условий сделки и т.д.

Процентная ставка, которая указывается в договоре, устанавливается непосредственно в день подписания документа, исходя из уровня, складывающегося на финансовом рынке.

Кредитный договор, подтвержденный подписями и печатями, является юридическим документом, его используют как основу в случае судебных заседаний, связанных с невыплатой заемных ресурсов и т.д.

Генеральное соглашение, свидетельствующее об операциях на денежном рынке, является вторым способом оформления займа. Данный документ представляет собой некий бланк, в котором предусмотрены технические моменты осуществления финансово-кредитных операций.

Стадии межбанковского сотрудничества

Подача документов на оформление займа — это только первая стадия МБК. После так называемого программирования кредитной заявки, учреждение-кредитор оценивает заемщика, производит анализ его платежеспособности и ликвидности на момент оформление ссуды, проверяет достоверность поданной информации и т.д.

На положительный ответ благоприятно влияет наличие тесных контактов с представительными, крупными экономическими компаниями, репутация которых может сыграть роль обеспечения.

После того, как заемщик получил одобрение на получение заемных средств подписывается кредитный договор и деньги поступают на корреспондентский (расчетный) банковский счет.

Но существует еще одна стадия сотрудничества, которая начинается после перевода средств, это регулярный отчет кредитору банком — заемщиком, о целенаправленном использовании рефинансирования.

Для компании, выдавшей вспомогательный кредит, очень важно чтобы взятые средства были вложены в хозяйственно-финансовую сферу и максимально быстро приносили прибыль, чтобы должник смог в кратчайшие сроки и без особых потерь своей ликвидности вернуть взятые денежные активы.

Ставки по МБК

Пагубно на систему МБК повлиял мировой экономический кризис, после чего состояние денежного рынка значительно ухудшилось.

Его работоспособность характеризуют ставки, которые в экономике принято отображать специальными показателями.

Их числа напрямую зависят от соотношения спроса на кредитные ресурсы, а также от стабильного состояния экономики и банковской системы в целом.

Далее охарактеризуем каждый показатель более подробно.

1. MIBOR — это среднестатистический показатель, который характеризует число предоставленных финансовыми отделениями ставок размещения рефинансирования.
2. MIBID — это запрос на приобретение, то есть процентная ставка, согласно которой банки готовы стать владельцами межбанковского кредита.
3. MIACR — данный показатель указывает на среднестатистические фактические ставки по практикующим кредитам.

Возвращаются средства, взятые взаймы единоразовым платежом на корреспондентский счет кредитора по окончанию периода займа, досрочное погашение возможно только после письменного согласия банка, который выдал денежную ссуду.

Внутригосударственные кредиты выдаются и возвращаются через корреспондентские счета, открытые в Центральном Банке. В свою очередь валютные займы оформляются и пошашаются через ячейки, открытые в иностранных отделениях.

Таким образом, можно сказать, что, выходя на взаимовыгодное сотрудничество, финансово-кредитные учреждения не только ищут помощи, а и мотивируют своими свободными, незадействованными денежными средствами. Последние позволяют повысить уровень ликвидности организации, показать ее самостоятельность и поднять на новый уровень отношений с Центральным Банком.

https://www.youtube.com/watch?v=lsd_v25YaZo

За счет благоприятной истории деятельности экономические отделения как государственного, так и коммерческого типа получают возможность в кратчайшие сроки обеспечить себя, в случае необходимости, надежным кредитором.

Видео:Почему ЦБ поднял ключевую ставку до 12, как это повлияет на курс рубля, кредиты и фондовый рынокСкачать

Спонсирование одного органа другим — это не только взаимопомощь, которая поднимает работоспособность одного учреждения, это толчок к развитию местной, а после и мировой экономики.

Поэтому так важно соблюдать все правила и условия корректного партнерства между всеми ресурсными центрами.

Видео

Резкое повышение ставки ЦБ и реакция рынка. Рынок растёт! Что не так?Скачать

ЦБ повысил курс ключевую ставку. Что ждет рынок жилья?Скачать

Прогулка по Beverly Hills Flats 🌴 Обсуждаем рынок недвижимости. Ответы - вопросы.Скачать

Как ставка ФРС влияет на экономику и на курс американского доллара? ФРС понизил ставкуСкачать

Что такое ключевая ставка, как она работает и на что влияетСкачать

Как повышение ставки ЦБ на 100бп убьет экономику и фондовый рынок? Звиздецовый делевериджСкачать

Как ситуация с рублем повлияла на фондовый рынок России: акции, дивиденды, ставки. Итоги неделиСкачать

Облигации: как заработать после повышения ставки? / 4 стратегии для инвестораСкачать

(14.08.2023) ►Повышение ключевой ставки / Рынок снижается / Новые дивиденды ► ЧТО С РЫНКОМ СЕГОДНЯ?Скачать

Валютный контроль возвращается, рынок госдолга, инвестинструменты на время повышения ставкиСкачать

Страшна ли ставка в 12 от ЦБ для экономики РоссииСкачать

Как повышение ставки ЦБ повлияет на ипотеку, цены на вторичке и первичке, рынок недвижимости в целомСкачать

Чем грозит новое повышение ключевой процентной ставки для экономики России и фондового рынка?Скачать

ЦБ УДИВЛЯЕТ! Повышение ключевой ставки до 12 – Удар по Ценам на недвижимость и ставкам по ипотеке?Скачать