Рынок финансовых активов (видео)

Классификация финансовых рынков по 6 критериям

Употребляя в повседневной речи сочетание «финансовый рынок», мы даже не догадываемся о его многозначности.

За чрезвычайной обобщенностью данного понятия скрывается широкий круг самостоятельных понятий, образующих стройную систему, элементы которой могут быть классифицированы по различным критериям.

Сегодня мы рассмотрим классические варианты деления финансовых рынков на виды, дав краткое описание каждой разновидности.

К некоторым видам финансовых рынков нам, скорее всего, придется в последующем вернуться, поскольку они имеют большее распространение, нежели другие.

Начнем с общей классификации финансовых рынков, которая вооружит нас наглядной схемой.

Общая классификация финансовых рынков

В качестве главных критериев деления финансовых рынков на виды выступают следующие:

[А] условия обращения активов: первичный финансовый рынок, вторичный финансовый рынок;

[Б] степень организованности: внебиржевой (слабо организованный) рынок, биржевой (организованный) рынок;

[В] срочность осуществления сделок: срочные финансовые рынки, спот-рынки.

[Г] типы обращаемых активов: рынок ценных бумаг, страховой рынок, рынок драгметаллов, валютный рынок, рынок кредитов;

[Д] сфера распространения: мировой финансовый рынок, национальный финансовый рынок, региональный финансовый рынок, местный финансовый рынок;

[Е] период существования финансовых активов: рынок капитала, денежный рынок.

Дадим краткую характеристику каждому из перечисленных видов финансовых рынков.

Первичный и вторичный финансовые рынки

На первичном финансовом рынке ценные бумаги и прочие финансовые активы обретают своих ПЕРВЫХ покупателей (отсюда и название).

Традиционно формированию первичного рынка предшествует соответствующая эмиссия или выпуск финансовых активов.

За размещение соответствующих объектов на первичном рынке отвечают специальные инвестиционные дилеры, именуемые обычно андеррайтерами.

Последние скупают значительный (или весь) объем выпущенных ценных бумаг, а впоследствии распространяют их на возмездной, так сказать, основе сторонним покупателям.

Все дальнейшие сделки с ценными бумагами вне зависимости от того, кто является стороной сделки, будут совершаться уже на вторичном финансовом рынке.

Ценность вторичного рынка в том, что именно на нем определяются такие важные характеристики финансовых инструментов, как рискованность и ликвидность.

Биржевой и внебиржевой финансовые рынки

О биржевых и внебиржевых финансовых рынках мы вели речь, когда давали характеристику понятию «фондовый рынок».

Наши тогдашние рассуждения в полной мере применимы и к другим видам финансовых рынков.

Дабы не повторяться и экономить ваше и свое время, просто перечислим некоторые отличия между внебиржевым и биржевым финансовыми рынками, на которых ранее мы особо внимания не заостряли (см.таблицу).

Срочные рынки и спот-рынки

Для срочных финансовых рынков характерна разбежка во времени между моментом заключения сделки и моментом ее исполнения (как правило, речь идет о сроках более пяти дней).

На срочных рынках в основном обращаются так называемые деривативы (товарные и фондовые фьючерсы и опционы, относимые к производным от основных финансовых инструментов).

На спот-рынках все заключенные сделки исполняются, как правило, немедленно (во всяком случае, не позднее 5 дней с момента их заключения).

Специализированные финансовые рынки

Простейшая классификация финансовых рынков по типу обращаемых активов здесь приведена больше для полноты изложения.

https://www.youtube.com/watch?v=PWhq6GEfQ7E

Особо комментировать здесь нечего. Оно ведь и понятно: на валютном рынке продают валюту, на страховом – страховые полисы, и так далее…

Нельзя не отметить лишь некоторое доминирование рынка ценных бумаг на фоне всех остальных видов финансовых рынков.

Чем более развитой является экономика той или иной страны, тем доля рынка ценных бумаг в общем объеме совершаемых финансовых сделок выше.

Разноуровневые финансовые рынки

«Линейка» разноуровневых финансовых рынков представлена, как отмечалось выше, мировым, национальным, региональным и местным финансовыми рынками.

Сложностей с пониманием отличий между указанными рынками, как правило, не возникает.

В частности, мировой финансовый рынок включает в себя совокупность национальных рынков.

Каждый национальный рынок вбирает в себя все региональные рынки, присутствующие в государстве исходя из административно-территориального деления.

Видео:Что такое финансовые активы? О финансовом рынке простыми словамиСкачать

Последние, в свою очередь, интегрируют все местные финансовые рынки.

Уровень местных финансовых рынков аккумулирует множество операций, совершаемых между торговцами ценными бумагами, страховыми организациями и банковскими учреждениями с одной стороны и частными инвесторами – с другой.

О денежном рынке и рынке капитала

Остался нерассмотренным вопрос о наиболее важных разновидностях финансовых рынков – денежном рынке и рынке капитала.

Ввиду значительного объема материала, который стоило бы обсудить, более детально эти темы мы рассмотрим в наших следующих публикациях.

Сегодня лишь отметим, что к рынку денег относится все, что увязывается с наличными и безналичными расчетами, а также сделками в отношении краткосрочных финансовых инструментов, чей срок обращения не превышает 12 месяцев.

Рынок капитала воплощает в себе множество торговых операций и сделок в отношении финансовых инструментов и активов, обращаемых на рынке свыше 12 месяцев.

Это ключевое отличие данной разновидности финансовых рынков от рынка денег.

На этом сегодня все. Удачных инвестиций!

Активы на финансовом рынке. Выбор актива для инвестирования

Как уже говорилось, классический финансовый рынок —  это международный рынок и брокерские платформы для торговли предлагают различные активы на финансовом рынке. В статье рассмотрим заработок в интернете как на валютных колебаниях, так и на других доступных активах финансового рынка.

Как выбрать активы на финансовом рынке

Выбор актива является предпочтением конкретного трейдера. На него влияют интересы конкретного человека, образование, работа и т.д. К примеру тот, кто работает в банке, знает особенности формирования валютных курсов и ближайшее их колебания, что делает заработок на валютных парах наиболее приемлемым в сравнении с остальными активами. 

Другие же могут просто интересоваться новостями крупнейших мировых компаний и разбираться в ценах на акции. Люди, занятость которых сопряжена с аграрным сектором или же энергоресурсами ощущают комфорт при работе на финансовом рынке с товарными и сырьевыми ресурсами. 

Стоит учитывать, что возможности для торговли зависят от конкретного брокера, с которым  работаете. Ниже будут приведены популярные активы на финансовом рынке, к которым дают доступ большинство платформ.

Для прибыльной работы понадобится рабочая торговая стратегия, рекомендуем попробовать торговать по ТС Снайпер. На сайте есть ее разбор в нескольких частях, ссылки разместим по порядку — №1, №2, №3, №4, №5. В таком же порядке материалы и изучайте.

Активы на финансовом рынке: Валютные пары 

Торговля на валютном финансовом рынке предусмотрена в виде валютных пар, например EUR/USD (“евро-доллар”), USD/JPY (“доллар-йена”) и других.

Вы уже наверняка сталкивались с таким понятием, которое просто было представлено в ином виде: таблицы с курсами валют в обменниках или банках это ничто иное, как валютная пара иностранной валюты с рублем.

Иными словами, курс доллара, например, в 60 рублей и 25 копеек —  это валютная пара USD/RUR = 60.25. 

Валютные пары на форекс делят на мажоры, миноры (кросс-пары) и экзотические. 

Валютные пары мажоры 

Представляют собой популярные мировые валюты, “спаренные” с американским долларом: 

EUR/USD

USD/JPY

GBP/USD

USD/CHF

USD/CAD

AUD/USD

NZD/USD

Торговля мажорами занимает львиную долю валютной составляющей финансового рынка.

Валютные пары миноры (кросс-пары)

Это те же популярные валюты, но без американского доллара. Валютная пара EUR/USD —  мажор, а EUR/CAD —  кросс пара. 

Экзотические валютные пары

Составляются следующим образом: одна валюта в паре из описанных выше, другая —  это непопулярные деньги и валюты стран с развивающейся экономикой. 

Примером такого сочетания выступают пары USD/SEK (доллар к шведской кроне), USD/RUR (доллар рубль) и другие, составленные по этому же принципу. Причина того, что эти валютные пары называют экзотическими в том, что хотя и экономика РФ и Швеции не испытывает трудностей, валюты этих стран нечастые гости в сделках опытных трейдеров. 

Экзотические пары редко предоставляются брокерскими платформами к торговле в обильном разнообразии или отсутствуют вовсе. Причина в небольшом количестве перспектив для анализа рынка той или иной страны. Ведь куда проще следить за экономикой США или стран ЕС, чем за ситуацией в Зимбабве или Гвинее Бисау. 

Особенности активов Валютные пары

Графики колебания курсов валют являются прерывистыми и без ярко выраженного одного направления. Потому к торговле стоит приступать после тщательного и всестороннего анализа рынка, и стараться не открывать сделки на длительный срок при отсутствии уверенных знаков, указывающих на долгосрочное падение или рост курса. 

При торговле на валютных парах стоит учитывать: 

• Процентную ставку в стране;
• Уровень созданных рабочих мест;
• Цену на золото и драгметаллы (в случае с USD);
• Мировую экономическую ситуацию;
• Уровень безработицы и средней ЗП. 

Этот список далеко не полный, на курс валют влияет ряд факторов: от стихийных бедствий до выборов, потому этот рынок сложный, но многообещающий с точки зрения анализа и обучения дальнейшей торговле. 

Активы на финансовом рынке: Акции и индексы

Как и в случае с валютами, торговля акциями на финансовом рынке не предполагает реальную покупку ценных бумаг той или иной компании. Инвестиции в акции представлены в виде CFD контрактов. 

CFD (Contract for Difference) —  контракт на разницу. Являет собой спекулятивный метод заработка на колебании цен на акции. Это такое же прогнозирование роста или падения цен без фактического владения активом. 

Видео:Устройство фондового рынка за 5 минут. Участники рынка ценных бумагСкачать

Заработок в интернете на акциях возможен только с теми компаниями, которые присутствуют на бирже. Это гиганты Apple, Google, Amazon и других.  

Трейдеры не торгуют на ценных бумагах одной компании, а составляют так называемые инвестиционные портфели —  массив акций компаний, на которых торгует человек.

https://www.youtube.com/watch?v=x9z3H45FDmo

Составляются портфели по общим историческим показателям движения цены, личным предпочтениям, степени надежности и доходности. Помимо акций, в инвестиционные портфели могут входить также и другие активы. 

Помимо этого финансовый рынок также предлагает зарабатывать на индексах. 

Индекс —  совокупность акций нескольких компаний, которые торгуются вместе. 

Популярные индексы мира: 

Dow Jones. Индекс Доу Джонса наиболее известный среди прочих, “голубые фишки” бирж Соединенных Штатов. В него входит 30 крупнейших компаний разной направленности, помимо коммунальной и транспортной сфер. 

S&P 500. Американский индекс, куда входят 500 компаний, покрывающих 75% капитализации США. 

NASDAQ. Входят все предприятия, акции которых торгуются на NASDAQ —  биржа, главная направленность которой — высокотехнологичные компании. 

Euro Stoxx 50. “Голубые фишки” 12 наиболее развитых стран Европы. Входит 50 компаний. 

FTSE. “Голубые фишки” на Лондонской фондовой бирже, которая занимает лидирующие места по капиталообороту и количеству иностранных компаний. 

DAX. Немецкий аналог FTSE. 

Термин “голубые фишки” обозначает акции самых крупных, богатых и стабильных компаний. Выражение пошло из игровых залов казино, где фишки такого цвета обозначаются крупным номиналом. 

Особенности активов Акции и индексы

Стоимость ценных бумаг всецело отображает целостную экономическую ситуацию в стране. Также компании реагируют на новости, связанные с ними. Правда, иногда это и минус —  хорошо спланированные сплетни или “черный PR” могут заметно колебать цены на рынке. 

Индексы обладают малой волатильностью и определенным направлением тренда. Это делает актив хорошим выбором для долгосрочных сделок —  от пары недель до нескольких лет. 

От чего зависят цены на индексы и акции.

В целом, это любые изменения связанные с соответствующим сектором экономики или компанией: 

• Финансовая отчетность;
• Инновации;
• Релизы новых продуктов;
• Перемены в руководстве;
• Скандалы, резонанс в прессе;
• Общая медийность и популярность компании. 

Отслеживать переменчивость цен на акции мировых гигантов не составляет труда. Но не стоит забывать, что некоторые факторы могут неоднозначно влиять на колебания. Подробнее такие примеры рассмотрим в статье об анализе рынка. 

Активы на финансовом рынке: Товарно-сырьевые

К этим рынкам относятся разнородные активы, каждый из которых требует подробного углубления в виду своих особенностей и факторов, влияющих на изменение цены. 

Продовольственные товары

Сюда относим пшеницу, кукурузу и другие сельскохозяйственные культуры. На первый взгляд непогода, засуха, стихийные бедствия или же наоборот —  небывалая урожайность, могут повлиять на цену на рынке. Но это так исключительно в разрезе конкретной страны. 
В общих же чертах, цена тонны кукурузы на международном сырьевом рынке стабильна.

Например, ураган в Техасе, который уничтожил несколько гектаров посевов, легко нивелируется небывалым созреванием культуры в Западной Европе или Азии. 

Особенности актива Продовольственные товары

Сравнительно скромная доходность в плоскости CFD контрактов, поскольку цена фактически статична и меняется в основном из года в год или посезонно.

Таким образом, соизмеримый с инвестициями заработок возможен лишь при открытии сделок на суммы в несколько тысяч долларов (что рискованно), или же фактического приобретения активов вне финансового рынка —  в виде фьючерсов и долгосрочных контрактов. 

От чего зависят цены на продовольственные товары.

Сюда относится:

• Погода;
• Уровень урожая;
• Стихийные бедствия и катаклизмы;
• Объем спроса и предложения.

Энергоресурсы

К этой категории принадлежат газ и нефтепродукты. Цены на эти активы под строгим контролем добывающих государств и международных организаций. По этой причине новости являются общедоступными, а значит имеется возможность следить за всеми факторами, которые могут изменить котировки. 

Нефть — специфический продукт. Часть запасов нефти находится под контролем политически нестабильных и слабо развитых стран. 

Пример: месторождения нефти есть в Сомали. Из-за процветающего пиратства и беззакония добыча не ведется. Но если вдруг власти страны, не подконтрольной ни одной международной нефтяной организации, начнут продавать нефть, это увеличит объем актива на рынке и приведет к обвалу цен. Среагировать и заработать на снижении цен на нефть возможно. Предугадать такие события —  сложно. 

Природный газ спокойно относится к политическим перипетиям и цена движется в установленных отметках. Но из-за этого газ не пользуется популярностью у трейдеров.

Особенности актива Энергоресурсы

Нависающая угроза обвалов цен на нефть. С другой стороны —  наличие информационных порталов, где можно грамотно оценивать состояние котировок на рынке. В мире не одна марка нефти, различия в местах добычи и свойствах продукта. Цена на них отличается и регулируется разными способами, что влияет на степень анализа. 

Некоторые рычаги давления на нефть:

• Ограничение добычи странами ОПЕК;
• Политическая ситуация в мире;
• Спрос;
• Курс валют (цены на нефть привязаны к американскому доллару и показывают состояние валюты и наоборот). 

Активы на финансовых рынках: Криптовалюта

Некоторые брокерские площадки предлагают прогнозирование цен на криптовалюты, такие как Bitcoin. Криптовалюты слабо поддаются анализу из-за неподконтрольности никаким объективным факторам, помимо объемов майнинга и капитализации со стороны инвесторов. Но изменения цен на биткоин показывают невероятную доходность при правильных прогнозах. 

Особенности актива Криптовалюта

Уровень волатильности, который выступает как плюсом, так и минусом. Вариантом для новичков будет заработок на корреляции (падении) курса биткоина после достижения очередного максимума. 

Видео:2.6 Принципы секьюритизации финансовых активовСкачать

Подробнее о майнинге и криптовалютах читаем в разделе Криптовалюта. 

Подведем итоги 

Как уже говорилось, выбор активов — личное дело каждого трейдера. Стоит понимать, что волатильные активы (напримиер, биткоин), помимо прибыли сулят и риск потери капитала. В статье об основах экономического анализа будут рассмотрены главные ориентиры для открытия сделок, что поможет выбрать нужный актив с точки зрения простоты изучения рынка на начальных этапах.

https://www.youtube.com/watch?v=pEJc4u5eDgk

Изучаем финансовый рынок, учимся инвестировать. О других способах инвестирования узнаем в разделе Заработок с вложениями.

До новых встреч на страницах Mnogomani.com.

Финансовые рынки

Финансовые рынки – это государственные институты, которые обеспечивают движение капиталов между участниками хозяйственно – экономической деятельности РЫНОЧНОЙ экономики.

К таким участникам можно отнести Государство, государственные и коммерческие компании, институциональных и частных инвесторов.

Цель одних участников – получение заёмных денег для выполнения поставленных задач в реальном секторе экономики, страхование будущих результатов своей хозяйственной деятельности, а также обеспечение финансовой связи с мировой экономикой, цель других – приумножение/преумножение денег.

Финансовые рынки призваны исполнить поставленные цели разными участниками.

Рис. 1. Схема работы финансовых рынков.

На финансовых рынках свободные деньги направляются в финансовые активы либо напрямую от кредитора заёмщику в обмен на ценные бумаги, срочные обязательства и валюту, либо через посредников (непрямое финансирование) – деньги кредиторов аккумулируются в банках, страховых компаниях и различных фондах, а потом поступают заёмщикам.

Классификация финансовых рынков

По целям участников и выполняемым задачам финансовыми рынками последние можно разделить на:

• ➤ Валютный рынок
• ➤ Денежный рынок
• ➤ Долговой рынок
• ➤ Срочный рынок
• ➤ Товарный рынок
• ➤ Фондовый рынок

Краткое описание рынков

Мировая финансовая система представляет собой пирамиду, которую слагают финансовые рынки.

Фундаментом этой финансовой пирамиды является денежный рынок (банковский сектор). Своеобразная кровеносная система мировых финансов. Это рынок краткосрочных инвестиций. Совершая сделки деньги обмениваются на быстро реализуемые финансовые инструменты по рыночной стоимости.

Фундаментальные показатели денежного рынка оценивают состояние ликвидности и уровня рисков в банковской системе. Денежный рынок во многом зависит от монитарной политики центральных банков и от политики Федеральной Резервной Системы США. Если ситуация на данном рынке ухудшается и банки начинают рассматривать риски контрагентов как высокие, то растёт стоимость фондирования.

Чем выше ожидания негативных тенденций, тем дороже стоимость фондирования и выше плата за кредитные риски.

Середина финансовой иерархии есть долговой рынок. Или рынок капитала. Здесь обращаются долгосрочные финансовые инструменты. Чаще всего облигации. Размещая долговые бумаги эмитент привлекает средства на длительный срок, и может использовать их для разных целей.

Например, финансирование бюджета или реализация инвестиционных программ. Участники рынка всегда дают оценку надёжности заёмщика, что выражается в доходности облигаций. Чем выше риски, тем выше стоимость заимствований.

Однако, если центральные банки оказывают финансовое стимулирование экономики доходность может снижаться даже по облигациям не самых надёжных эмитентов. Таким образом, условия для заёмщика могут меняться от рыночной ситуации в лучшую сторону, независимо от состояния его экономики.

Наличие развитого капитала в государстве считается главным признаком прогрессивной экономики. Чем больше развит рынок, тем больше развита экономика страны.

Завершает финансовую пирамиду фондовый рынок. Несмотря на свою известность и подробное обсуждение во всех СМИ данный рынок не является для финансовой системы ключевым. Но и у фондового рынка есть свои функции. Главной из которых является привлечение новых денег для бизнеса.

Представители различных секторов экономики на определённом этапе своей хозяйственной деятельности проводят публичные размещения акций (IPO), фактически продавая часть своих компаний широкому кругу инвесторов. Таким образом, акции компаний попадают на биржу.

В дальнейшем, оценивая перспективы развития компаний, участники фондового рынка покупают или продают акции этих компаний.

https://www.youtube.com/watch?v=d5CCz5iG_40

Взаимодействие и взаимозависимость этих трёх финансовых рынков происходит на базе валютного рынка FOREX. Он является основным и всеобъемлющим финансовым рынком.

Потому что для совершения различных операций участникам финансовых рынков необходимо приобретать валюту той страны, в финансовые активы которой планируются вложения. Если инвестор хочет купить облигации Новой Зеландии, то он сначала должен купить на FOREX новозеландский доллар.

Если долговые бумаги номинированы в евро или долларах, то необходимо сперва купить на валютном рынке эти валюты.

Валютный рынок необходим также в международной торговле. Для импорта и экспорта различных товаров на FOREX приобретают валюту расчёта.

Операции на данном финансовом рынке проходят непрерывно и в громадном объёме. Поэтому он является основополагающим для работы всей финансовой системы.

Что относится к финансовым активам

Активы организации представляют собой совокупность имущества и ценностей, участвующих в хозяйственной жизни. Подразделяются на несколько видов ― материальные, нематериальные и финансовые. Оценка финансовых активов позволяет сделать вывод о текущей платежеспособности предприятия.

Состав финансовых активов

В разрезе управления организацией принято считать, что финансовые активы ― это совокупность финансовых ресурсов, принадлежащих непосредственно юридическому лицу. Термин находит определение в МСФО № 32 «Финансовые инструменты: представление».

К финансовым активам относятся следующие составляющие:

1. Денежные средства организации, в том числе находящиеся на банковских счетах и наличность в кассе.
2. Ценные бумаги: акции, паи, долевые инструменты.
3. Финансовые вложения.
4. Дебиторская задолженность.
5. Иные расчетные документы.

Основная часть финансовых активов большинства организаций приходится на денежные средства и дебиторскую задолженность. Не относят под это определение иные материальные и нематериальные активы, авансы полученные.

Учет финансовых активов

Для финансовых инструментов характерно следующее разделение:

Видео:Рынок цифровых финансовых активов начал работать в РоссииСкачать

• непроизводные ― активы, стоимость которых четко определена (займы, дебиторская задолженность, денежные средства);
• производные ― их стоимость периодически изменяется в силу различных внешних факторов, таких как, курс валют, экономическая ситуация в целом.

Признание финансового актива в учете, оценка первоначальной стоимости находится в прямой зависимости от вида актива.

Учет и оценка денежных средств трудностей не вызывают. В ходе работы эти виды финансовых активов отражаются по номинальной стоимости. Подробную информацию по денежным средствам, их движению получают при помощи счетов 50, 51, 52, 55, 57.

Учет ценных бумаг и иных финансовых вложений происходит с использованием 58 счета. При необходимости к счету открываются субсчета, отражающие финансовые вложения различного вида обособленно.

Стоимость финансовых активов этого вида может периодически колебаться. Разница между первоначальной и минимальной стоимостью влияет на финансовый результат, принося прибыль или увеличивая расходы.

Применительно к счету 58 ведется аналитический учет, позволяющий получать данные о каждом виде актива.

Еще одним видом активов, относящихся к финансовым, является дебиторская задолженность. С этой позиции финансовые активы ― это будущие экономические выгоды. Возникает в случаях, когда в пользу покупателей отгружены товары или оказаны какие-либо услуги, однако оплата пока не поступила.

Дебиторская задолженность в учете классифицируется по срокам погашения на долгосрочную (оплата ожидается более чем через год) и краткосрочную (выплаты должны произвестись в течение одного года).

В зависимости от поступлений дебиторская задолженность также делится на 2 вида:

1. Текущая ― соответствует установленным графикам оплаты, при которых платежи приходят в срок.
2. Просроченная ― характерно наличие непогашенных обязательств в установленные договором сроки. Этот вид задолженности в свою очередь делится на сомнительную ― при наличии хотя бы минимальной вероятности возврата долга, и безнадежную ― при которой погашения ожидать не приходится.

В учете дебиторская задолженность отражается на счетах 60, 62, 68, 70, 71, 75, 76.

Рынок финансовых активов

Учитывая, что финансовыми активами являются ценные бумаги, денежные средства, в экономике функционирует структура, представляющая собой рынок финансовых активов. Объект заключаемых сделок ― свободные денежные средства. Характерно наличие нескольких ответвлений в этой сфере:

1. Наиболее востребован в этой сфере кредитный рынок. Чаще всего организации нуждаются в привлечении дополнительных денежных ресурсов со стороны. При заключении кредитных договоров учитывается целый ряд условий: порядок погашения, сроки, стоимость заемных средств, залоговое обеспечение.
2. Валютный рынок необходим для обслуживания сделок с зарубежными партнерами. Обмен денежных единиц сопровождается изменением валютных курсов.
3. Фондовый рынок ― это инвестиции в финансовые активы. Подразумевают вложения денежных средств, ценных бумаг в какие-либо проекты, приносящие потенциальный доход. В настоящее время фондовый рынок представляет собой неотъемлемую часть экономики. Ценные бумаги позволяют принимать участие в управлении сторонними экономическими субъектами. Развитие фондового рынка влияет на макроэкономическую ситуацию в целом.

Финансовые активы, обладая высокой ликвидностью, влияют на платежеспособность предприятия на текущий момент. В то же время свободные средства денежные средства и прочие имеющиеся финансовые инструменты могут принести дополнительную прибыль. 

43. Финансовый рынок. Понятие, формы финансовых активов, структура и функции финансового рынка

Финансовыйрынококазывает обществу финансовыеуслуги,снабжая его в нужный момент и в нужномместе деньгами. Другими словами,специфическим товаром на финансовомрынке выступают деньги. В качестветовара деньги обращаются в таких секторахфинансового рынка, как кредитный, рынокценных бумаг, валютный, страховой и т.д.

На финансовомрынке объектом купли-продажи выступаютфинансовые ресурсы. Однако имеетсяпринципиальное различие сделок вразличных секторах финансового рынка.Если на кредитном рынке деньги продаютсякак таковые, т. е. они сами являютсяобъектом сделок, то на фондовом рынке,например, продаются права на получениеденежных доходов, уже созданных илибудущих.

Финансовый рынокэто не только средство перераспределенияденежных ресурсов в экономике (наусловиях платности), но и индикаторвсего состояния экономики в целом. Сутьфинансового рынка заключается не простов перераспределении финансовых ресурсов,но прежде всего в определении направленийэтого перераспределения.

Именно нафинансовом рынке определяются наиболееэффективные сферы приложения денежныхресурсов. Функционирование финансовогорынка тесно связано с определениемпроцентныхставок, т.е. цены товара «деньги», проданного вформе кредита.

Формирование системыпроцентных ставок одна из важнейших функций финансовогорынка, она оказывает влияние на уровеньэффективности всей экономики.

Финансовые активы(англ. Financial assets) — часть активов компании,представляющая собой финансовые ресурсы:денежные средства и ценные бумаги

https://www.youtube.com/watch?v=0jV4p8jLMq4

Формы финансовыхактивов — включают кассовую наличность;депозиты в банках; вклады; чеки; страховыеполисы; вложения в ценные бумаги;обязательства других предприятий иорганизаций по выплате средств запоставленную продукцию (коммерческийкредит); портфельные вложения в акциииных предприятий; пакеты акций другихпредприятий, дающие право контроля; паиили долевые участия в других предприятиях.

Структура финансового рынка

Функции финансовогорынка:

• Мобилизациявременно свободных денежных средствчерез продажу ценных бумаг;

• Финансированиевоспроизводственного процесса;

• Распределительнаяфункция — способствует переливу капиталамежду отраслями, компаниями;

• Повышениеэффективности экономики в целом

44. Основные участники и индикаторы финансового рынка

А)Основные участники:

Базовыесубъекты хозяйствования, представленныена мировом финансовом рынке:

• предприятия;
• население;
• правительства;
• профессиональные субъекты.

Всеуказанные субъекты выступают как настороне спроса, так и на сторонепредложения. Любой из них является либочистым кредитором, либо чистым заемщиком.

Средняя величина потенциальных финансовыхресурсов составляет примерно 60-65 %, ареально на практике значительная частьприбыли перенаправляется на расширенноевоспроизводство. Таким образом,предприятия являются чистым нетто-заёмщиком.

Для того чтобы правительство (государство)могло выступать кредитором, для началанеобходимо иметь хотя бы профицитгосударственного бюджета. Населениеинвестирует в ценные бумаги, приобретаетоблигации, то есть выступает чистымкредитором.

Профессиональныесубъекты финансового рынка (финансовыепосредники):

1)Институты, которые обслуживаютфункционирование рынка (в том числе,инвестиционно-дилерские компании).

2)Промежуточные заёмщики (обеспечивающиеи связанные с непосредственным перетокомкапитала).

3)Международные организации (МВФ, МБРР ит.д., они работают по иным условиям,нежели все остальные участники мировогофинансового рынка).

4)Трастовые компании

5)Страховые компании

6)Национальные банки

Видео:Игорь Марич «Перспективы цифровых финансовых активов для финансового рынка»Скачать

7)Пенсионные фонды привлекают ресурсыпутем привлечения государственных ичастных пенсионных выплат.

8)Инвестиционные фонды – компании, которыепродают свои акции или паи (в зависимостиот организационно-правовой формы -существуют Акционерные ИФ и паевые ИФ)юридическим или физическим лицам, азатем инвестирует вырученные средствав самые различные ценные бумаги.

9)Взаимные фонды (предоставляют определенныеудобства своим участникам, в частности,доступ к котировкам ценных бумаг навторичном рынке).

10)Коммерческие банки – основные посредникив части небанковского сектора, покупаютценные бумаги, государственныекраткосрочные облигации и держат их всвоем портфеле

11)Инвестиционные банки – посредники нарынке ценных бумаг между корпорациями,желающими продать (разместить) своиценные бумаги, и потенциальнымиинвесторами, как индивидуальными, таки институциональными.

12)Инвестиционно-дилерские конторыобслуживают своих клиентов, покупая уних ценные бумаги либо продавая их.

Б)индикаторы

Применительно к макроуровню обычно дляопределения финансового состоянияиспользуют следующие показатели:

• доходы и расходы государства;
• дефицит или профицит госбюджета;
• госдолг;
• сальдо платежного баланса;
• уровень инфляции;
• уровень процентных ставок;
• валютный курс;
• объем денежной массы;
• курс ценных бумаг;

объемсбережений и объем долгов экономическихсубъектов

Рынок финансового капитала

Если понимать рынок как обмен произведенных товаров на товары других производственных подразделений, то под рынком финансового капитала понимается обмен финансовых активов между сферой производства и финансов.

Определение 1

Финансовый капитал – это капитал, который выражен в форме денежных средств и ценных бумаг. При этом все ценные бумаги относятся к финансовому капиталу, но не все денежные средства им являются.

К финансовому капиталу не относится основная часть наличных денежных средств, находящихся у населения и предприятий, а также большая часть денег на банковских счетах, предназначенная в большей степени для обслуживания сделок по купле-продаже продукции, а не с целью применения в качестве капитала. Только небольшая часть этих финансовых средств используется с этой целью, например, в случае предоставления фирмой рассрочки своим клиентам или же аванса поставщикам. Также некоторая часть пенсионных и страховых накоплений, хранящихся в банках, выступает как финансовый капитал.

https://www.youtube.com/watch?v=VXU4z8ITUlw

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Структуру финансового капитала можно представить следующим образом (рисунок 1).

Рисунок 1. Составляющие финансового капитала. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Экономический оборот порождает финансовый капитал, поскольку предприятия часть своих средств расходуют на экономические ресурсы, для этого они размещают часть активов на счетах в банках и в виде наличных денежных средств для проведения текущих операций, другая часть размещается на банковских депозитах и вкладывается в ценные бумаги для расходов в будущем.

Финансовые расходы имеют домохозяйства, они выплачивают налоги и сберегают средства, для чего также имеются наличные денежные средства, ресурсы на счетах и депозитах в банках, а также ценные бумаги.

Выступая экономическим агентом, государство производит оплату со своих счетов за товары и услуги, осуществляет дотации, производит выпуск государственных ценных бумаг, осуществляет государственные трансферты денежных средств.

Пенсионные фонды и страховые компании при экономическом кругообороте осуществляют смягчение рисков хозяйственной и социальной деятельности.

На финансовый капитал предъявляют спрос такие экономические агенты:

• Компании, которым необходимы финансирование их производственных издержек и инвестиции, но которые не располагают собственными средствами, для чего они обращаются к кредитным организациям за займами или же выпускают акции. Также на финансовый капитал предъявляют спрос фирмы-импортеры и экспортеры.
• Домохозяйства образуют спрос в большей степени на кредитные продукты.
• Некоммерческие организации, которым необходим финансовый капитал для инвестирования.
• Государство.

Определение 2

Под рынком финансового капитала следует понимать всю совокупность национальных рынков и международных, которые обеспечивают направление, объединение и распределение финансовых ресурсов между рыночными субъектами при помощи финансовых учреждений для достижения оптимального соотношения предложения и спроса на капитал.

Рынок финансового капитала включает ряд секторов:

• Инвестиционный;
• Кредитный;
• Фондовый;
• Страховой;
• Валютный.

Международный рынок финансовых ресурсов предоставляет экономическим субъектам финансовые услуги, снабжая их в нужное время денежными средствами. Специфический товар на рынке капитала – это деньги.

Экономическая сущность рынка финансового капитала состоит в том, что он является системой отношений и своеобразным механизмом аккумулирования и перераспределения в конкурентных условиях финансовых ресурсов среди стран, регионов, отраслей и институциональных единиц.

Функции рынка финансовых активов

Рынок финансового капитала характеризует его целостность, организованность, управляемость и целеустремленность.

Сущность рынка финансовых активов раскрывается при рассмотрении его функций, которые заключаются в: совместном привлечении, размещении и использовании временно свободных финансовых ресурсов на первичных и вторичных рынках; контроле со стороны государства и участников инвестиционных процессов за использованием аккумулируемых средств.

Функции рынка финансовых капиталов более широко прослеживаются в регулирующей, интегрирующей, стимулирующей и информационной. Выполнение перечисленных функций рынком финансового капитала предусматривает:

1. Становление конкурентного пространства;
2. Учет экономических интересов всех участников рынка;
3. Установление оптимального соотношения между различными рыночными секторами;
4. Осуществление внедрения достижений научно-технического прогресса;
5. Эффективную работу всех структурных элементов;
6. Ценообразование и оценку результатов деятельности всех участников.

Роль государственной политики в развитии рынка финансовых капиталов

Развитие рынка финансовых ресурсов в большей степени зависит от проводимой государственной политики, учитывая экономическую и политическую целесообразность мероприятий. Деятельность государства должны быть направлена на:

• Обеспечение макроэкономической стабильности;
• Снижение уровня инфляции;
• Обеспечение достоверности получаемой информации;
• Содействие развитию частного сектора экономики и государственного;
• Либерализацию внешнеэкономического режима;
• Устранение бюрократических преград;
• Обеспечение прогнозируемости и адекватности системы налогообложения.

Видео:Екатерина Фроловичева «Взгляд оператора на рынок цифровых финансовых активов»Скачать

При рассмотрении современного этапа развития рынка финансовых активов, многими исследователями отмечается, что ключевым принципом развития рассматриваемого типа рынка является принцип равновесия, характеризующийся относительной устойчивостью и прочностью связей среди участников экономических взаимоотношений.

При соблюдении данного принципа сохраняется стабильность функционирования и развития существующих отношений на рынке.

Для современной экономики характерны такие основные средства сохранения стабильности функционирования отрасли финансовых капиталов, как защита собственности и свобода обращения капитала, а также устранение устаревших и излишних препятствий.

Видео

Андрей Лисицын «Обзор текущего состояния рынка цифровых финансовых активов в России»Скачать

Основные тренды рынка цифровых финансовых активовСкачать

Рынок капиталов. Лекция 5. Методика оценки финансовых активовСкачать

Что такое цифровые финансовые активы (ЦФА), как их использовать и чем они отличаются от ценных бумагСкачать

Урок №1. Финансовые рынкиСкачать

3 8 Модель ценообразования финансовых активов CAPMСкачать

Как работают мировые финансовые рынки? Биржевая инфраструктура / Рубен ЛиСкачать

Финансовый рынок - это что такое: структура, функции, виды, участники рынка + инструкция по торговлеСкачать

Сергей Рябов (платформа Мастерчейн) о технологии цифровых финансовых активов (ЦФА)Скачать

Финансовые Активы? Объясняем на $200Скачать

Налогообложение цифровых финансовых активов - вебинар Legal AcademyСкачать

Последствия секьюритизации финансовых активовСкачать

62 Финансовые активы, учитываемые по амортизируемой стоимостиСкачать

Виды финансовых рынков и их целевое назначениеСкачать