Последствия мирового кризиса

Видео:Три страшных экономических кризисаСкачать

Причины, последствий и пути выхода из мирового экономического кризиса 21 века

Мировым экономическим кризисом называют кризисное состояние мировой экономики. Проблемы в экономике возникают время от времени в разных странах мира. Масштабы таких периодов разные, причины тоже отличаются.

При этом каждая страна выходит из экономического кризиса по-разному, кому то требуется больше времени, а другие справляются с трудностями оперативно и практически незаметно для граждан.

Но проблемы в одной стране могут достигать таких масштабов, что ситуация в экономике усугубляется практически во всем мире. Это и называют мировым экономическим кризисом.

Мировые экономические кризисы в истории

В истории экономики эксперты кризисные состояния экономики групп стран, которые влекли за собой ухудшения благосостояния соседних государств, возникали не редко. Экономика развивается циклично, так что любой период подъема сменяет период спада.

Правда, насколько сильным и губительным для экономики страны будет это спад, зависит от многих факторов.

Но самое печальное происходит тогда, когда при ухудшении благосостояния одного государства или группы стран волна кризиса захлестывает практически весь мир.

Сегодня аналитики отмечают, что действительно глобальных мировых кризисов за последние несколько столетий в мире было несколько:

1. Кризис 1857 года – это был первый действительно мировой кризис экономики. Начался он с банкротства железнодорожных компаний Америки, в результате чего обвалился рынок акций. По причине отсутствия транспорта появились проблемы у производственных предприятий, которые не могли наладить нормальный сбыт производимой продукции. Это спровоцировало рост проблем в банковской системе. Кризис зацепил Германию, Великобританию, Францию. Отголоски этого кризиса ощущались и в других странах мира.
2. В 1914 году кризис стал следствием Первой мировой войны. Правда, эпицентр его приходился на крупные страны.
3. Великая Депрессия. Многие аналитики считают именно этот период первым масштабным экономическим кризисом. Начался он в 1929 году и до сих пор доподлинно трудно сказать, что именно послужило причиной резкого падения экономики. Историки расходятся во мнениях – одни говорят, что кризис наступил в результате нехватки денежной массы, а другие склоняются к тому, что проблемы последовали в результате перепроизводства. Окончание войны также могло способствовать ухудшению ситуации в экономике США, так как производственные предприятия долгие годы выполняли военные заказы. Соответственно с окончанием войны заказы резко сократились. Обвал акций в 1929 году стал первым толчком для возникновения проблем. Больше всего от таких событий пострадали Америка, Британия, Франция и Германия. Другие страны тоже ощущали на себе последствия Великой депрессии, которая продолжалась вплоть до 1939 года.
4. В 1973 году кризис спровоцировало стремление отдельных стран увеличить стоимость нефти. Для этого они предложили сократить добычу. Но для таких целей пришлось сокращать производственные мощности, в результате чего в один момент в разных странах мира оказались безработными тысячи людей. Экономика стран мира тяжело перенесла такое решение, что отразилось на ухудшении экономической ситуации.
5. В 1998 году разразился новый кризис, который называют российским. Причиной стал большой государственный долг страны, который она на тот момент была не в состоянии погашать. Россия в итоге была вынуждена объявить о дефолте. Проблемы в экономике страны стали причиной проблем и в ряде других государств. В первую очередь пострадали соседние державы.
6. В 2000 году очередной кризис спровоцировали вложения людей в интернет проекты. Новая сфера интересовала инвесторов, поэтому они решили активно работать в этом направлении. Но на тот момент схемы монетизации и процессы вывода средств из интернет проектов были слишком несовершенны, что привело к краху. Оказалось, что общество не готово еще к подобным крупным вложениям, а сфера интернет-технологий должна пройти еще длительный путь развития для усовершенствования этих схем.
7. Последний существенный мировой кризис произошел в 2008 году. Интересно, что аналитики пока не решаются высказывать мнение о точных причинах развития этого мирового кризиса. Но известно, что все начиналось с ипотечного кризиса в Америке. Довольно быстро проблемы распространились на всю кредитную систему страны и зацепили финансовую и кредитную сферы других стран мира.

В чем причины мирового кризиса 2008 года?

Причин мировых экономических кризисов много и все они разные. Любой мировой кризис имел определенные причины, которые не обязательно повторялись в следующий раз. Так же ситуация обстоит и с кризисом 2008 года – это последний крупный мировой экономический кризис.

https://www.youtube.com/watch?v=oviVvduof10

Начался он еще в 2007 году в США с ипотечного кризиса. Проблему вызвало огромное количество кредитов, которые на протяжении нескольких лет граждане страны брали на приобретение жилья. Причем, государство кредитовало на суммы 120-130% от стоимости жилья. И люди охотно брали займы, тем более, что банки не слишком много внимания уделяли надежности заемщиков.

В итоге, оформить ипотечный кредит под выгодные условия для себя мог даже безработный американец. Вот только, мог ли он потом выплачивать заемные суммы? Конечно, нет. Только расчет у заемщиков был несколько иной – они рассчитывали быстро выстроить дом на кредитные средства и потом продать его по высокой цене.

При этом часть средств от продажи шла бы на погашение ссуды, а остаток был заработком.

Но так как желающих получить займ и выстроить дом, который потом можно успешно продать, было слишком много, произошло перенасыщение рынка. Продавцам приходилось снижать стоимость, чтобы привлечь внимание немногочисленных покупателей.

Владельцы домов, которые не могли платить по кредиту, теряли новое жилье, которое забирали банковские учреждения в счет кредитных выплат. Но и тут возникала проблема – банки получали жилье взамен кредита, но и они не могли его реализовать по нормальной цене по причине того же перенасыщения рынка. В итоге кредитные компании становились банкротами.

А так как рынок недвижимости в США на тот момент был довольно крупным по финансовым потокам, это повлекло за собой обрушение экономики страны.

Правда, не все считают, что основной причиной мировой кризиса стали именно проблемы на рынке ипотеки. Есть мнение, что основная причина – цикличность развития экономической системы.

И в любом случае экономика будет развиваться циклично – ощущать периоды подъема, за которыми будут следовать периоды спадаю. Причем, чем выше подъем экономики, тем сильнее будет падение.

И именно это наблюдалось в 2008 году, когда после существенного подъема рынка в США на протяжении 2001-2005 годов, в 2007 произошел типичный спад. А ипотечный кризис просто совпал с этими процессами.

Постепенно кризис охватил и другие страны мира. На это влияло снижение цен нефти, которая в начале 2000-х достигла своего пика.

Многие экономисты, наблюдая за тем, как растет стоимость барреля, уже тогда начали подозревать вероятность сильного падения экономики. И падение произошло.

После обвала рынка ипотеки покупательная способность граждан США сократилась, цена нефти пошла вниз. Вместе с ней начали понижаться цены золота, что и спровоцировало девальвацию валюты в разных странах мира.

С этим процессом совпало несколько неприятных событий, которые произошли в Европе. Во Франции узнали о нецелевом использовании средств сотрудника Societe Generale, который являлся крупнейшим банком страны.

Трейдер фактически разорял банк, показав общественности, насколько свободно наемный сотрудник может распоряжаться крупными банковскими активами. Это только подбросило масла в огонь разгоравшегося кризиса.

В это же время начинают расти цены агропромышленных товаров – это еще один весомый толчок для развития кризиса. На фоне всех события акции крупных компаний начали падать, потому что с целью повышения дохода компании стали заключать весьма рискованные сделки, которые далеко не всегда заканчивались выгодно.

Основные способы выхода из мирового финансового кризиса

Аналитики часто размышляют на тему экономического кризиса. И анализируя происходящие события, эксперты предлагают собственные решения, которые бы способствовали выходу из кризисной ситуации.

Пути выхода из кризиса напрямую зависят от того, какими были причины и как развивалась ситуация далее. Но начинать в любом случае нужно с малого, причем первые шаги на пути к выходу из кризиса в нашей стране очень просты.

В первую очередь нужно обратить внимание на коррупцию. Это не решит всех проблем, но существенно снизит нагрузку на экономику страны.

Также не помешает продумать поддержку банковского сектора со стороны государства. При этом крайне важно государству иметь контроль за расходованием средств. Страны большой двадцатки пришли к выводу, что пришло время закончить с периодом секретности банковских данных, чтобы в мире не осталось налоговых тайников.

https://www.youtube.com/watch?v=l-giNDR7Rlk

В РФ для выхода из кризиса не лишним будет проведение реформы производства и промышленности. Грамотные реформы и модернизация производства будут стимулировать промышленность, позволят улучшить качество и производительность.

Постепенно можно наладить внешнеэкономическую торговлю, которая приносит дополнительные доходы в государственный бюджет. Отличные результаты даст выбор приоритетных направлений деятельности, которые смогут приносить существенный доход.

Развитые страны делают ставку на ту промышленность, для которой в стране есть лучшие условия.

Основные особенности кризиса 2008 года

Основная особенность мирового экономического кризиса 208 года в том, что процесс развивался с большой скоростью. Состояние эйфории у людей сменилось обреченностью.

Причем больше всего это состояние обреченности ощутили жители стран, в которых только недавно наблюдался стабильный экономический подъем.

В то же время, в странах, в которых подъема практически не происходило, мировой финансовый кризис тоже почти не ощутили.

Отследить скорость развития события позволит график, на котором изображен индекс промышленного производства в период с 2008 по 2010 годы.

Среди особенностей мирового финансового кризиса также можно отметить тот факт, что после краха экономики США и развитых стран Европы аналитики поняли, что пришло время менять структуру мировой экономики. Этот кризис стимулировал серьезные изменения, о которых ранее не задумывались лидеры ни одной из стран.

После кризиса стали появляться инновационные инструменты финансовой деятельности. И это еще одна заметная особенность мирового финансового кризиса 2008 года. Они позволили немного изменить товарные рынки некоторых стран. Правда, при введении ряда новых финансовых инструментов экономическая элита частично потеряла возможность контролировать экономические потоки.

Так как в РФ в те годы наблюдался экономический подъем и отмечены были отличные макроэкономические показатели, кризис распространился в стране довольно быстро. Россия как раз и вошла в список тех стран, в которых люди не успели опомниться от стремительного развития ситуации и после экономического подъема ощутили отчаяние.

Последствия мирового кризиса

Аналитики сегодня сходятся во мнении, что на протяжении всей мировой истории не было столь существенного и глобального по масштабам кризиса, как мировой финансовый кризис 2008 года. Трудно найти страну, которая не испытывала бы последствий этого кризиса.

В те годы проблемы в то или иной мере ощутили практически все страны, разные отрасли промышленности, различные компании, и, разумеется, проблемы испытывали граждане стран.

Удар казался очень сильным еще и потому, что перед кризисом люди только начали ощущать подъем, только почувствовали экономическую стабильность.

Последствия кризиса для России были весьма плачевные. Снизился курс национальной валюты, что ухудшило финансовое положение жителей страны. В результате снижения платежеспособности граждан, сокращается производство. Вместе с тем наблюдалось заметно сокращение программ инвестиционных.

Банки убирают многие ипотечные программы, а ставки по кредитам повышаются, что снова негативно сказывается на платежеспособности простых граждан. Предприятия переходили на сокращенный график работы, что явно не сказывалось положительным образом заработной плате сотрудников.

Многие строительные проекты были заморожены, снова по причине неплатежеспособности населения. Получался некий «замкнутый круг». 

Все эти проблемы повлекли за собой рост безработицы. За первый год уровень безработицы в стране было отмечен на уровне 11%. При этом ситуация в странах Европы обстояла не намного лучше. Рост безработицы после начала кризиса продолжался несколько лет.

Ухудшение финансового положения, отсутствие работы, низкие оплаты труда, рост цен приводили людей в отчаяние. Это спровоцировало рост самоубийств. Добровольно кончали жизнь самоубийством крупные бизнесмены, которые на волне кризиса разорялись. Некоторые перед самоубийством лишали жизни членов своей семьи.

https://www.youtube.com/watch?v=7maIp-BLyLE

На данный момент большинство стран все еще переживают последствия этого мирового финансового кризиса.

Ситуация несколько стабилизировалась, постепенно налаживается производственный процесс, растет уровень платежеспособности населения, уменьшается безработица.

Но все же рост экономики пока еще очень медленный, ведь быстрое развитие кризисной ситуации слишком сильно потрясло людей. Поэтому сейчас многие ведут себя очень осторожно. 

Видео:Почему произошёл Мировой Экономический Кризис 1929-1933 гг. Причины Великой депрессии СШАСкачать

Причины экономического кризиса 2008 года

Чтобы разобраться в причинах экономического кризиса 2011 года, нам необходимо сделать обстоятельный экскурс в историю, вернувшись в 2007-2008 годы, во время первой волны кризиса, когда актуальные сегодня экономические проблемы казались невероятно далекими.

Ипотечный кризис 2008 года

Экономический кризис 2008 года был результатом более частного явления – ипотечного кризиса в США, который начал развиваться в 2006 году, но серьезно влиять на рынок недвижимости, а потом и инвестиций начал в 2007.

Среди экономистов существуют разные точки зрения относительно причин кризиса. Кто-то упорно говорит об экономических циклах, что ипотека просто попалась под колеса этих неминуемых процессов. Мы же рассмотрим более строгую теорию. Данная теория придерживается мнения относительно нескольких губительных для ипотечного рынка США причин.

Первая причина – предоставление кредитов на 120%-130% стоимости жилья. В России, для примера, банки готовы профинансировать в среднем до 85% стоимости квартиры или дома.

Для заемщика этот кредит очень перспективен – на деньги можно не только купить себе жилье, но и провести в новом доме или квартире ремонт. Для банка этот кредит был довольно рискованным.

Если заемщик не вернет его, залог (купленный дом) получится продать на сумму меньше суммы кредита, то есть инвестиция в случае дефолта становилась убыточной.

Тем не менее, число таких рискованных предложений росло – они были популярны среди заемщиков, банки с удовольствием их выдавали, а инвесторы не могли не обратить внимание на новый растущий рынок. В итоге ипотечные агентства и банки получали финансирование от инвестиционных банков.

Начало финансового кризиса

Большой проблемой оказалось предоставление той же ипотеки по плавающим процентным ставкам, зависящим от показателя LIBOR, который был средним показателем по стране. Явная выгода такого предложения очевидна.

Заемщики могут рассчитывать на то, что при улучшении ситуации ставка понизится (процентов, например, на 0,15 – это было еще терпимо) или, в лучшем случае, будет держаться на одном уровне.

Кредиторы могут рассчитывать на ее небольшой рост, который немного увеличит проценты.

В сущности, весь «пузырь» ипотечного кредитования США в 2006-2008 годах держался на расчёте о том, что ставка будет или снижаться, но немного, или чуть-чуть вырастет, или же, в идеальном для обеих сторон случае, будет такой же.

На практике же ставка LIBOR довольно часто меняется, и значительно. С начала двухтысячных в показателе наблюдалась тенденция к снижению, который и повлиял на успех таких ипотечных кредитов. Но с 2004 года начался рост этого показателя.

В 2006 году она составлял 4,29% годовых, а к концу 2007 года достигла 6% и продолжала неуклонно расти. Естественно, заемщики больше не смогли платить по кредитам.

В итоге с начала 2007 года начало расти число дефолтных заемщиков, и все капиталовложения банков начали таять на глазах.

Развитие финансового кризиса

В том же 2007 году все узнали о первой жертве кризиса – тогда еще просто американского кризиса единственной отрасли. Это был ипотечный фонд American Home Mortgage, десятый по величине предприятие на этом рынке с долей в 2,5% рынка кредитов. Ее кредитный портфель в 2007 году составлял 4 миллиарда долларов.

https://www.youtube.com/watch?v=HYNoIHSiduM

Акции предприятия подешевели на 45% после того, как не состоялась выплата ежемесячных дивидендов – рынки акций почувствовали, что с предприятием что-то не то. В конце концов стало известно, что фонд разорился. Пришлось уволить 90% персонала (из 7 000 осталось чуть больше семисот), чтобы сократить издержки.

Компания начала искать покупателей своих активов, чтобы хоть как-то расплатиться с инвесторами и кредиторами. Но для мирового рынка проблемы AHM были куда более страшными. Главными инвесторами фонда были крупнейшие мировые банки – Deutche Bank и JPMorgan.

Они серьезно потеряли в стоимости акций и потерпели серьезные расходы.

В конце концов это выльется в массовое закрытие инвестиционных банков в США – на сегодняшний день закрыто порядка 350 таких организаций. Начался другой кризис – глобальный экономический, и этот кризис привел к закрытию Lehman Brothers, продаже Merrill Lynch и смене направления у таких банков, как Goldman Sachs, котоыре стремились получить в кризис финансирование от ФРС.

Глобальный кризис 2008 года

Рассмотрим более глобальный рынок – мировой. Помимо масштабов, сменим продаваемые на нем объекты. Это рынок не жилья, а нефти и различных промышленных ресурсов.

В 2008 году начал сходить на нет тренд, который шел примерно с начала 2000-х годов. Он был связан с ростом цен на агропромышленные товары и нефть Стоимость «черного золота», в частности, достигла $147 за баррель.

Показатель был достигнут в июле 2008 года, но максимум после этого уже никогда не был достигнут. На фоне роста цен на нефть растут цены на золото – инвесторы уже тогда начали подозревать неприятный исход всей ситуации.

Вскоре начинается снижение – и в октябре 2008 года стоимость барреля нефти составила всего $61, а в ноябре подешевела еще на $10. Это и была первая причина – естественное снижение цен и индексов, связанное со снижением потребления в США и ипотечным кризисом там.

Вместе со снижением в Европе происходят несколько неприятных новостей.

Например, процесс, связанный с информацией о нецелевом расходовании средств трейдером банка Societe Generale, крупнейшего французского универсального банка – его специалист по инвестициям Жером Карвьель стал, с одной стороны, злодеем, который фактически разорял компанию, с другой – невольным Робином Гудом, который показал основные недочеты в работе крупнейшей в своей стране финансовой организации. Его случай показал, насколько свободно разрешалось трейдерам распоряжаться с пассивами нанявшего их предприятия. В 2011 году эта история повторится уже в Англии. Информация о таких многочисленных финансовых проблемах европейских и американских компаний (например, неожиданное обнаружение финансовой пирамиды Бернарда Мейдоффа) только подбросили масла в огонь кризисной паники, что поддержэивало негативный тренд, взятый мировыми индексами летом.

Также начинается агфляция – рост цен на агропромышленные товары. Это вторая причина мирового кризиса. Индекс цен ФАО, напротив, постоянно рос. Но самых высоких позиций показатель агфляции достиг уже в 2011 году.

На фоне этого движения показателей с лета 2008 года начала снижаться стоимость акций крупных предприятий – международные индексы пошли вниз. Во многом это было связано с тем, что компании в поисках прибылей участвовали в слишком рискованных сделках, что нанесло им в итоге непоправимый урон.

Начали снижаться объемы покупаемых продуктов автопромышленной отрасли.

В 2008 году объемы покупаемых машин упали на 16%, а в США – на 26%, что привело к снижению спроса на металлы и снижению объемов производства металлургии, а значит, и к увольнениям в секторах машиностроения и металлургии и других смежных отраслях.

Эту ситуацию поясняет финансист Дж. Сорос. Кризис ипотечного рынка США и разорение массы крупных банков вслед за ним детонировали, – считает он, – глобальный экономический кризис.

Достигнув максимума, стоимость нефти пошла на фоне неприятных новостей с американского рынка вниз, открыв новый экономический тренд.

Вслед за ней вниз пошли финансовые индексы европейских, американских и международных финансовых бирж.

Финансисты, характеризуя ситуацию на рынке акций в России, обычно говорят, что у нас причиной кризиса послужил «перегрев» экономики – ситуации излишне быстрого экономического роста при обильном инвестировании и кредитовании.

В апреле 2008 года с такими опасениями выступили Минфин и МВФ. «Перегрев» привел к росту инфляции в России – в апреле 2008 года она составляла 14%.

Уже весной финансисты говорили о том, что при таком росте экономики «перегрева» не избежать.

https://www.youtube.com/watch?v=Q67_L7bJkeY

Но была последняя, глобальная причина. Она была связана с ростом ставки LIBOR в США – ставка росла оттого, что с 2002 по 2008 годы дешевел доллар. Он и сейчас продолжает падать в цене, но в 2008 году весь мир вдруг понял, что на фоне роста экономик и рынков инвестиций никто и не подумал, что необходимо иметь запасную альтернативу доллару.

Последствия кризиса

После 2008 года в мире началась масштабная экономическая рецессия, восстановление мировой экономики началось лишь в 2014-2015 годах.

На некоторых странах кризис сказался сильнее, чем даже на США.

Греция, в результате проблем в мировой экономике, не смогла справиться с бюджетным дефицитом и накопившимся долговым бременем. Греческий долговой кризис разразился в 2010 году и всё еще далек от завершения.

В 2013 году разразился банковский кризис на Кипре, банковская система страны была, фактически, перестроена заново, многие компании и физические лица потеряли более половины своих сбережений, хранившихся на банковских депозитах.

Экономики США и ЕС также продолжают испытывать проблемы, экономический рост остается низким, а домохозяйства сдерживают потребление.

Впрочем, для многих кризис стал не крахом, а возможностью! В России кризис не закончится и в 2018 году, так что мы подготовили актуальную для тяжелых времён статью о том, как заработать первый миллион долларов.

Видео:Все не случайно: причины и последствия мирового кризиса / Олег Комолов об эпохе деглобализацииСкачать

Причины мирового кризиса 2007-2009 гг

В 2007-2009 гг. произошло значительное абсолютное уменьшение объемов мирового ВВП и мировой торговли.

Спад промышленного производства в 2008—2009 гг. составил, по данным Всемирного банка, в Японии 25%, в Италии — 20, в ФРГ — 15,в России — 13, в США — 10, в Англии — 12%. По оценкам Международного валютного фонда, в 2009 г. мировая экономика «провалилась» на 2%, а ВВП России упал на 7,9%. Лишь в 2010 г. мировой экономике удалось вырасти на 3,7%. При этом ВВП России увеличился на 4,0%.

Наряду с причинами кризиса, отмеченными выше (достижение пределов роста пятого технологического уклада), ученые называют и другие (падение совокупного спроса и классическое перепроизводство, глобальные дисбалансы между развитыми и развивающимися странами и др.). Ученые указывают, что кризис 2007—2009 гг. носит не циклический, а системный характер, что требует существенной трансформации экономической политики.

В качестве одной из ключевых причин кризиса многие экономисты называют разрыв между мировой финансовой и экономической сферами. Остановимся на этом подробнее.

Финансовый пузырь и деривативы

Если в 1950–1970 гг. рост предложения денег и рост мировой экономики составили примерно 30%, то в 1973–2000 гг. предложение денег выросло в 20 раз (больше, чем за предшествующие 100 лет), а рост мировой экономики был намного меньше.

Развитие виртуального сектора экономики, связанного с осуществлением финансовых операций, достигло масштабов, в десятки и сотни раз превосходящих операции с активами, поддерживающие реальные хозяйственные сделки.

Виртуальный сектор экономики намного превышает объемы производства товаров, а также тех видов услуг, которые обеспечивают жизнедеятельность людей: коммунально-бытовых, медицинских, образовательных, культурных и т. п.

Виртуализация финансовых операций в значительной степени происходит за счет эмиссии деривативов (ДЕРИВАТИВ — это производная ценная бумага, эмитируемая частными фондами и банками в результате секьюритизации (англ. securities — ценные бумаги) долговых обязательств).

Эмиссия деривативов в мире в 2000–2008 гг. выросла с 90 до 700 трлн долл., что превышает мировой ВВП в 7–8 раз. Рынок деривативов превратился в самую рентабельную сферу приложения капитала.

Это вызвало отрыв финансового рынка от реального сектора экономики, финансиализацию экономики, рост объемов необеспеченной глобальной задолженности компаний и долгов домохозяйств, резко усилило финансовые риски.

Важно, что рынок производных финансовых инструментов развивается на основе новых информационных технологий, позволяющих мгновенно переводить громадные массы капитала через национальные границы, что приводит к возникновению глобальных рисков.

https://www.youtube.com/watch?v=6xVVnxH7RrE

Процессы секьюритизации ярко появились в США в 2001–2005 гг., где низкие процентные ставки привели к резкому росту ипотечных заимствований. Кредиты на приобретение домов предоставляли даже семьям, не имевшим на то достаточных экономических оснований, что порождало риски неоплаты кредита.

Банки-кредиторы, держатели рискованных закладных ипотечных бумаг с плохо прогнозируемыми потоками денежных средств по ним, капитализировали их и превращали в производные финансовые инструменты, которые считались теоретически надежными с точки зрения обеспечения дохода и ликвидности, так как «плохие» бумаги были объединены их эмитентами в одном пакете с «хорошими».

Деньги, которые были получены банками в результате секьюритизации и продаж деривативов, выдавали в виде новых необеспеченных ипотечных кредитов, чтобы их также секьюритизировать и продать, вновь извлекая прибыль.

Однако из-за повышения процентных ставок в 2007 г.

началось падение цен бумаг, привязанных к ипотечным кредитам, а далее в результате тотального взаимного недоверия на межбанковском рынке произошли резкий рост ставок по всем видам кредитов и остановка операций даже с надежными коммерческими бумагами.

Для расчетов по кредитам потребовались массовые продажи заемщиками имеющихся у них активов. Это вызвало массовое обесценение всех видов бумаг, кроме государственных бумаг ведущих стран (особенно США) как «последнего убежища».

Последствия мирового кризиса

В результате кризис, начавшийся как локальный ипотечный на рынке одной страны — США, перерос в глобальный кризис ликвидности. Произошло резкое кредитное сжатие всей мировой банковской системы. Выросли опасения инвесторов на рынках бумаг нефинансовых компаний развитых стран, а потом на рынках всех корпоративных заимствований и финансовых рынках развивающихся стран.

Таким образом, в результате комплексных глобальных взаимосвязей между рынками кредитов и рефинансирования возник мировой финансовый и банковский кризис, который в своем последующем течении способствовал резкому ухудшению деловой конъюнктуры во всем мире.

Для преодоления кризиса в развитых странах началась реализация мягкой кредитно-денежной политики (quantitative easing), т. е. снижение процентных ставок и увеличение денежной массы. ФРС США, ЕЦБ, ЦБ Англии, Швейцарии и Японии обеспечили представление долларовой ликвидности мировой финансовой системе, в том числе банкам, для компенсации падения стоимости их активов.

По оценке МВФ, 20 ведущих стран мира потратили на антикризисные меры 10 трлн долл., что увеличило дефицит их государственных бюджетов в 2009 г. в среднем до 10% ВВП и вызвало резкий рост государственного долга.

Все развитые страны оказали также помощь своим системообразующим компаниям, которые производят стратегически важные товары или обеспечивают занятость большого числа работников.

Кризис на Западе крайне неблагоприятно сказался на темпах роста ВВП России и динамике ряда важнейших экспортных секторов российской экономики, поскольку развитые страны — основной рынок сырьевых товаров России.

В нашей стране также были приняты меры по стабилизации экономики: пополнены капиталы ведущих банков, оказана поддержка ряду важнейших отраслей (например, автомобилестроение, судостроение, транспортный комплекс, оборонно-промышленный комплекс и др.

) и экспортной деятельности предприятий. Резко активизировалась политика на рынке труда.

В целом на финансирование антикризисных мер в 2008–2009 гг. было направлено порядка 3,5 трлн р.

По материалам пособия: Экономика. Основы экономической теории : учебник для 10–11 кл. для общеобразовательных организаций. Углубленный уровень : в 2 кн. Кн. 2 // Под редакцией: Иванов С. И., Линьков А. Я. Издательство: Вита-Пресс, 2018

Загрузка…

💡 Видео 🎦

169. Мировой экономический кризис 1929 -- 1933 гг. и его международные последствияСкачать

Великая депрессия за 10 минутСкачать

Экономический кризис современности: причины, последствия, пути преодоленияСкачать

Экономический кризис–2008 в США: Великая рецессия | Просто о сложномСкачать

Последствия мирового кризиса / Сказки для взрослых/ Эльфика|| Жемчужины МудростиСкачать

Кризис 2008 года. День за днемСкачать

Последствия мирового финансово-экономического кризиса продолжают ощущатьсяСкачать

Рэй Далио предсказывает новый финансовый кризис | Новое интервью 2023Скачать

Кризис 2008. История повторяется? / Игра на понижениеСкачать

Чёрный Четверг 1929 - Мудреныч (Биржевой крах, История на пальцах)Скачать

Мощнейший Кризис может Вновь Повториться! Мировая экономика В ОПАСНОСТИ (Что происходит?)Скачать

Последствия экономического кризиса в ПарижеСкачать

Экономический кризис 2008 года — Россия так и не оправилась [Лихие 2000]Скачать

МВФ пророчит крах, рождаемость на дне, революция в моде // Олег Комолов. Числа неделиСкачать

Новое предупреждение Майкла Бьюрри на 2023 год | Рецессия 2.0Скачать

Почему случился Кризис 2008? Простыми словами. Повторится ли история в 2020?Скачать

Лукашенко убежден, что Беларусь преодолеет негативные последствия мирового кризисаСкачать