Облигации в иностранной валюте в 2018 году (видео)

Что каждый начинающий инвестор должен знать о еврооблигациях?

Валютные облигации — инструмент для инвестирования, который становится все популярнее в наше время. Ценные бумаги данного вида позволяют не только сохранить свои денежные средства, но и получить доход в 2-3 раза выше банковского депозита.

Выпуск первых валютных гособлигаций Российской Федерации  произошел в 1993 году, в счет прошлого внешнего долга СССР.

 Сейчас на бирже торгуется много таких бумаг в разной валюте, самыми популярными на Российском рынке считаются долларовые еврооблигации.

Что это такое?

Еврооблигации по своей сути это тоже самое, что и простые облигации. Приставка «евро» ни в коем случае не означает, что они торгуются в валюте евро. Они получили такое название из-за того, что впервые подобного рода бумаги появились в Европе (в Италии) в 1963 году.

Особенность этих бумаг — они, как правило, выпускаются в иностранной валюте для международного рынка. В мире размещаются еврооблигации почти во всех валютах: долларах, евро, фунтах, франках, юанях, йенах, список можно продолжать долго.

Но на Российском рынке самым большим спросом пользуются именно долларовые облигации.

Говоря простыми словами, еврооблигации — это такие же облигации, только номинированые в иностранной валюте, отличной от национальной. Пэтому нет рублевых еврооблигаций для граждан РФ.

На сленге их еще называют «евробондами».

В отличие от облигаций, выпущенных только для Российского рынка, евробонды размещаются с помощью специальной международной организации (синдикат андеррайтеров), в которую входят различные брокеры нескольких стран, банки, крупные инвестиционные компании. У таких бумаг есть свои определенные правила размещения и жесткие требования, они могут размещаться одновременно на территории нескольких стран.

Правительства стран тоже выпускают свои еврооблигации. Так, министерство финансов российской федерации выпускает свои ОФЗ в валюте, номинированы они в долларах. В обращении есть несколько бумаг с хорошей доходностью.

Надежность у евробондов считается выше, чем у простых российских облигаций, потому что это международные долговые обязательства, и эмитентам будет очень невыгодно портить свою репутацию на мировой арене, не выплачивая долги.

Можно ли купить физическим лицам?

Ответим сразу — да, можно, через брокера. Но так было не всегда, существовали некоторые преграды, давайте обо всем по порядку.

Рынок евробондов в начале своего пути существовал исключительно вне биржи (был межбанковским). Однако с 2014 года данный вид ценных бумаг поступил в оборот на Московскую Биржу, то есть стал доступным на официальном биржевом рынке России. Начальные лоты имели очень высокую стоимость, цена минимального лота составляла 100 000$.

В 2015 году МосБиржа в ответ на то, что огромное количество физических лиц желали приобрести еврооблигации, договорилась с российскими эмитентами о снижении минимальной суммы до 1000$.

Такая возможность появилась благодаря схемам инвесторов, предусматривающих объединение средств и совершение сделок на межбанковском рынке, с покупкой евробондов по старой цене в 100 000$.

Создание подобных инструментов сделало покупку еврооблигаций доступнее для физических лиц, вложить средства в евробонды теперь может любой частный инвестор.

Несмотря на доступность, основными покупателями еврооблигаций являются крупные инвестиционные, страховые или пенсионные фонды и другие крупные игроки.

Как мы уже говорили, номинальная стоимость одной бумаги, как правило, составляет 1000$.

Но есть бумаги номиналом и в 200 000$ за одну облигацию, доходность у них получше, но частные инвесторы редко могут позволить купить их за такую высокую стоимость.

Виды валютных облигаций в России и их доходность

Задача рынка еврооблигаций состоит в том, чтобы позволить компаниям эмитентам или государству получать заемные средства в валюте на свои внутренние экономические цели. Это гораздо удобнее, чем выпускать сначала рублевые облигации, а потом терять на конвертации валют. Эмитенты берут на себя серьезные обязательства, но они рассчитывают получить прибыль, больше занятой суммы.

https://www.youtube.com/watch?v=EPdih4EeNC8

Преимущество инвестора же в том, что он получает возможность с относительно небольшими рисками получить прогнозируемый и стабильный доход в валюте, чаще больше, чем у других инструментов, которые не требуют постоянной активной торговли (например, банковские вклады).

Государственные ОФЗ в валюте

Выпуском облигаций в иностранной валюте занимается и государство, номер выпуска таких евробондов начинается со слова «Россия». Минимальная стоимость валютных гособлигаций — 1000$.

За надежность инвестиционных инструментов данной категории ответственность несет государство, что обеспечивает максимальную неуязвимость финансов клиента при вложении средств. Эмиссией этих бумаг занимается минфин.

Подробнее про государственные облигации российской федерации можно почитать здесь.

Доходность валютных гособлигаций по выгодной ставке составляет 7-11% годовых, что выше предложений во многих банках. Владелец бумаги получает высокий доход в течение всего периода действия облигации.

Но есть нюанс, рыночная стоимость бумаг с таким высоким процентам намного выше номинальной (может составлять 140% — 180% от номинальной), и такого процента может не получиться, будьте внимательны.

Муниципальные

Выпуск облигаций осуществляется за счет гарантий муниципальной собственности, что позволяет расположить муниципальные облигации на втором месте после государственных по уровню надежности. Минимальная цена, как и у гособлигаций, — 1000$. Доходность бумаг этого вида выше государственных на 1-2%.

Муниципальные облигации есть смысл брать до их погашения, так как они отличаются низкой ликвидностью (могут быть проданы в этот период по цене, близкой к рыночной). К сожалению, на момент написания статьи на рынке не было в обращении муниципальных облигаций в иностранной валюте. Последние были погашены в 2016 году.

Корпоративные

Корпоративные облигации — вид инвестиционных инструментов, который приносит высокий доход тем, кто хорошо разбирается в рисках и готов торговать большими суммами. Перед вложением денег в эти бумаги стоит разобраться в кредитных качествах заемщика (корпорации), которому перечисляются деньги. Российские компании успешно занимаются выпуском валютных облигаций.

Доходность облигаций компаний первого эшелона (Сбербанк, Роснефть, Газпром, ВТБ, Россельхозбанк) ниже, чем у организаций второго и третьего эшелонов, но она выше ставок по валютным вкладам в банках и может доходить до 11% годовых.

Минимальный номинал корпоративных евробондов также – 1000$. При этом, вложение средств в эти компании-гиганты более безопасно, так как гарантии возврата средств очень высоки.

Доход от облигаций данных компаний выше, чем от банковского депозита.

Видео:Замещающие облигации - Как всех КИНУТ? Какие облигации покупать в 2023? Доходность в валютеСкачать

Сами банки тоже могут заниматься выпуском еврооблигаций, купить их можно также на бирже.

Более подробно ознакомиться с классификацией облигаций по основным параметрам можно в нашей отдельной статье.

Иностранные эмитенты

Иностранные облигации – это ценные бумаги, выпускаемые и размещаемые эмитентом (организация, выпускающая ценные бумаги для финансирования собственной деятельности и несущая обязательства перед их владельцами), в валюте иностранного государства на его территории.

В роли организаций, выпускающих иностранные облигации, соответственно, выступают иностранные компании. Еврооблигации являются примером иностранных облигаций.

Приобретаются такие инструменты для инвестирования только в иностранной валюте, что несет риск для инвестора в виде возможного скачка курса валют.

Однако спекулятивные возможности облигации в такой ситуации повышаются, и процентные ставки по ним оказываются выше, чем у валютных депозитов.

Ввиду того, что минимальный вклад в иностранные облигации составляет 1000$, они доступны для приобретения частными лицами.

Как выбрать и каковы риски?

Для получения надежного дохода при выборе валютных облигаций, инвестору стоит обратить внимание на следующие параметры:

В выборе валютных облигаций могут помочь сайты (Финама, Rusbonds), на которых есть вся необходимая информация о том или ином выпуске ценных бумаг со всеми необходимыми параметрами.

ВАЖНО! Стоит обратить внимание на то, что существует валютный риск, поэтому при выборе евробондов рекомендуется обратить внимание на прогноз по изменениям иностранной валюты, в которой планируется инвестирование. Стоимость бумаг на рынке может значительно превышать номинальную, поэтому всегда есть риск, что цена снизится настолько, что придется долгое время держать валютные облигации, чтобы застраховаться от убытков.

У нас также есть отдельная статья, где мы подробно разбираем процесс покупки и выбора еврооблигаций и все нюансы с этим связанные.

Если попытаться сказать коротко, то нужно провести анализ всех доступных евробондов: посмотреть их параметры, провести расчет будущей доходности с учётом срока планируемых инвестиций, принять во внимание валютные риски и составить пессимистичные и оптимистичные прогнозы.

Как купить?

Покупка еврооблигаций возможна с обычного счета, а также с индивидуального инвестиционного счета (ИИС) у брокера. Для приобретения ценных бумаг на счету должна быть валюта, в которой планируется покупка.

https://www.youtube.com/watch?v=hBlE0uuADFk

Удобным способом покупки является приобретение облигаций через торговый терминал QUIK. Деньги в рублях через программу нужно перебросить на валютный рынок, где можно купить требуемую валюту по чистому биржевому курсу.

Добавляем нужные колонки (название, цену спроса, цену предложения, срок до погашения, доходность к погашению, НКД и размер купона) для настройки таблицы текущих параметров.

Перебросив валюту на биржевую секцию, покупаем валютные облигации в необходимом количестве.

Заключение

Объемы биржевых торгов и оборот по валютным облигациям растут с каждым годом, участники рынка инвестируют в них все больше средств. Данный вид ценных бумаг позволяет стабильно увеличить свой валютный капитал при грамотном вложении. А в моменты экономического кризиса эти инвестиции позволят сохранить накопления.

2696 просмотров Заметили ошибку в тексте? Пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl + Enter

Где купить валютные облигации для физических лиц и почему это выгоднее чем вклад?

Приветствую! Не устану повторять, что в России еврооблигации – отличный способ диверсифицировать инвестиции по валюте. Надежно, более-менее доходно, долгосрочно. Хотя и здесь есть свои нюансы.

Итак, валютные облигации для физических лиц: где, почем и как купить?

Специфика еврооблигаций

Многих сбивает с толку название таких бондов. Но на самом деле еврооблигации необязательно номинированы в евро. Главное, чтобы их валюта отличалась от национальной. Для России это, соответственно, что угодно, только не рубль.

Беларусь номинирует еврооблигации в любой валюте, кроме белорусских рублей. На Русбондс мне попадались еврооблигации не только в долларах и евро, но и в британских фунтах, швейцарских франках и китайских юанях.

В 2016 году в России евробонды выпускают только крупные компании через международный синдикат андеррайтеров. Это автоматически отсеивает кучу «мусорных» бондов и упрощает процедуру выбора и анализа. К слову, еврооблигации российских эмитентов активно торгуются и на иностранных площадках (например, Лондонской и Нью-Йоркской).

Корпоративные еврооблигации выпускает ВТБ Капитал, Альфа-Банк, НК Роснефть, Газпром, Сбербанк и другие. Большую часть эмитентов составляет банковский сектор. Интересно, что доходность таких евробондов превышает ставки по валютным вкладам в тех же банках: до 11% годовых против 1,5-2%.

Облигации в иностранной валюте выпускают и государственные институты (номер выпуска таких евробондов начинается со слова «Россия»).

Дополнительную прибыль можно получить от перепродажи ценной бумаги на бирже или вне ее. Как и рублевые облигации, евробонды выбирают по трем параметрам: риск, доходность и подходящий срок.

Преимущества евробондов

Доходность по евробондам и сроки ее получения известны заранее. Размер купонного дохода и дата погашения устанавливаются в момент выпуска.

Во всяком случае, она выше, чем процентные ставки по банковским вкладам в евро и долларах.

• Досрочное погашение без потерь

В отличие от депозита, при досрочной продаже еврооблигаций накопленный купонный доход «не сгорает».

Подводные камни евробондов

К сожалению, еврооблигации – не идеальный инструмент. Есть нюансы, которые стоит заранее принять во внимание.

1. Да, евробонды надежно защищают инвестора от обесценивания рубля. А если курс доллара или евро к 2020 году упадет? В этом случае держатель облигаций потеряет, а не заработает. Ведь в свое время он покупал ценные бумаги по завышенному курсу
2. Еврооблигации нельзя считать надежными только потому, что договор по ним хранится в надежном банке. В любой момент компания-эмитент может объявить себя банкротом. В России валютные облигации выпускает не ВТБ, Газпром и Сбербанк, а их «дочерние» компании. И пожертвовать ими в сложной ситуации можно без ущерба для репутации
3. На Московской бирже до сих пор торгуется очень ограниченный перечень еврооблигаций. И далеко не все брокеры согласны «дробить» лоты и допускать частных инвесторов к торгам. Поэтому реальный вход на рынок евробондов по-прежнему составляет $100 000 и выше
4. Со временем евробонды могут как расти, так и падать в цене
5. По оценке международных рейтинговых агентств российские евробонды высокой надежностью не отличаются. Будем надеяться, что ситуация изменится к лучшему уже в 2017-м

Примеры еврооблигаций в обращении

Государственные облигации внешнего облигационного займа номиналом $1000 с периодом обращения 7305 дней погашаются в конце июля 2018 года. Купонная доходность составляет 11%. Сегодня их можно купить за 111,58% от номинала.

https://www.youtube.com/watch?v=9S7tVrd-lgM

Еврооблигации выпущены сроком на 2572 дня с погашением в конце июля 2021 года. Купон в размере 10,5% годовых выплачивается дважды в год. Сегодня еврооблигации Промсвязьбанка можно купить за 110,749% от номинала.

Видео:Пассивный доход 10 в долларах? Замещающие облигации: плюсы, минусы, эмитенты и брокерыСкачать

Евробонды Уральского банка реконструкции и развития выпущены на 2012 дней с погашением в конце 2018 года. Купонная ставка в размере 12% зафиксирована до конца срока действия.

Как купить еврооблигации?

Купить еврооблигации можно со своего обычного счета у брокера (в том числе, и ИИС). Для их покупки на счету должна быть соответствующая валюта!

Описываю один из вариантов покупки. Заводим на счет деньги в рублях. Через программу QUIK (или другой торговый терминал) перебрасываем деньги на валютный рынок. Покупаем нужную валюту по чистому биржевому курсу. Это дешевле, чем в банке или обменном пункте. Перебрасываем валюту обратно на биржевую секцию и покупаем необходимое количество еврооблигаций.

Минимальная сумма для торговли на Московской бирже составляет 1000 долларов. Для торговли вне биржи понадобится депозит от $100 000.

В сентябре 2015 года Московская биржа запустила программу поддержки ликвидности еврооблигаций российских компаний. Цель – повысить доступность этого инструмента для частных инвесторов. Котировки на продажу и покупку выставляли три маркетмейкера: банк «Зенит», БД «Открытие» и брокер БКС.

До этого момента доступ розничных инвесторов к евробондам был ограничен. Ценные бумаги продавались минимальным лотом по $100-200 тыс. Еще раньше еврооблигации российских компаний обращались только на внебиржевом рынке или западных фондовых площадках. Для их покупки (через российского или иностранного брокера) требовался статус квалифицированного инвестора.

И только в октябре 2014-го Московская биржа запустила торговлю мелкими лотами по $1000. С начала украинского кризиса доходность еврооблигаций резко выросла, а котировки опустились до минимума. Число запросов на покупку евробондов выросло в 5-6 раз.

Инвестировать в евробонды можно и по-другому. В России работает около трех десятков крупных паевых фондов, которые вкладывают деньги пайщиков в еврооблигации. Подобные фонды есть в Сбербанке, Газпромбанке, Альфа-Капитале, ВТБ и других. Но лучшим вариантом станет покупка ETF от Финекса.

Вывод

Еврооблигации – хорошая инвестиция для консервативной части портфеля и приличного по объему капитала. Отбирать облигации стоит так же тщательно, как и акции. А открывать счет для их покупки можно и у нас, и у зарубежного брокера.

А в Вашем портфеле есть еврооблигации российских эмитентов? и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Доходность и покупка еврооблигаций

Альтернативой вложения финансов в депозиты являются кредитные взаимоотношения. Облигации в иностранной валюте совмещают в себе два способа получить доход: от курсовой разницы на момент покупки и продажи, и купонные выплаты.

Что такое еврооблигации

Облигации в валюте – это долговые обязательства юридического лица, когда оно привлекает заемные средства не в национальных денежных единицах. Для российских компаний такими ценными бумагами будут облигации в евро (евробонды – альтернативное наименование), а также долларовые облигации. Займы с привлечением иных валют крайне редки для отечественных корпораций.

Бумаги размещаются на торговых площадках, где их могут приобрести зарубежные или отечественные инвесторы. Облигации, номинированные в иностранной валюте, имеют фиксированную или плавающую процентную ставку, номинальная цена определена в валюте США.

Еврооблигации выпускаются на предъявителя, то есть обязательство может купить третье лицо на вторичном фондовом рынке. Эмитент предлагает покупателю вложить средства на период от года до сорока лет, реже могут встречаться более длительные сроки.

https://www.youtube.com/watch?v=xXKMt9NScqI

Следующей особенностью облигаций в долларах или евро является то, что для всех участников сделки с активом, валюта не является национальной.

Облигации в иностранной валюте для физических лиц проходят процедуру андеррайтинга, то есть банки либо страховые компании гарантируют высокую финансовую безопасность операции. Размещение происходит при участии международного синдиката, чьи члены зарегистрированы на территориях нескольких государств.

Облигации могут приобретаться как в национальной, так и зарубежной валюте

В 2018 году валютные облигации физические лица могут приобрести только при посредничестве брокера. На российском рынке можно приобрести европейские облигации следующих эмитентов:

• ВТБ;
• Сбербанк;
• Газпромбанк;
• Альфа-банк;
• Роснефть;
• Минфин РФ;
• Внешэкономбанк;
• Банк «Открытие» и т. д.

Российским инвесторам могут быть эмитенты Республики Беларусь, такие как ОАО «АСБ Беларусбанк», ОАО «Белагропромбанк». Последний является официальным представителем РБ по работе с государственными финансовыми программами.

Другим эмитентом Республики Беларусь, предлагающим вложить свободные ресурсы в развитие предприятия, является ООО «Евроторг», владелец сети «Евроопт». 30.10.17 г. были размещены облигации на сумму 350 миллионов долларов.

Срок погашения – 2022 год. Заявленная процентная ставка – 8,75. Первые выплаты состоялись 30 апреля 18 года, последующие — 30 октября и далее, с промежутком 6 месяцев. Ценные бумаги размещены на европейских фондовых биржах.

Нетривиальным вариантом вложения средств станет покупка долговых обязательств ЗАО «Полюс», основным видом деятельности которого является добыча золота.

Объем долговых обязательств компании достаточно высок и рыночная стоимость слишком велика, чтобы принести существенный доход своим потенциальным владельцам.

Все посреднические операции для населения имеют свою стоимость, что снижает доходность для конечного потребителя.

По способу закрытия различают с опционом:

• на покупку;
• продажу;
• с правом досрочного погашения по инициативе эмитента, инвестора;
• без возможности закрытия до истечения срока, оговоренного при выпуске документа.

Способы перечисления прибыли владельцу капитала различаются.

Сразу несколько банков предоставляют возможность приобретения облигаций в иностранной валюте

Кому доступны

Еврооблигации приобретаются юридическими и физическими лицами. Существует три базовых варианта, позволяющих вложить свободные финансовые ресурсы в валютные долговые обязательства.

Эмитент нуждается в большом объеме инвестиций и реализует на фондовом рынке крупные лоты. Не каждый гражданин может позволить себе приобрести дорогой пакет целиком. ПИФ решает эту проблему.

Паевой инвестиционный фонд аккумулирует денежные средства своих пайщиков, приобретает крупные пакеты облигаций, управляет имеющимися активами. Граждане получают прибыль или несут убытки пропорционально вложенным средствам.

Преимущество для физического лица заключается в том, что тратится минимальное время и ресурсы для вложения средств. ПИФ, как посредническая организация, занимается всеми текущими вопросами.

Есть и недостатки. Как любой посредник, ПИФ получает вознаграждение за оказание услуг из капитала, принадлежащего инвестору.

Видео:Валютный курс и доходность замещающих облигаций.Скачать

Процент комиссии зависит от многих факторов, в том числе и от срока взаимодействия с фондом.

Наиболее выгодным представляется сотрудничество, продолжительностью не менее двух лет.

Следующим фактором, который может негативно отразиться на владельце капитала, является рискованность операций с валютой из-за наличия курсовой разницы.

Процесс покупки, продажи осуществляется в национальных денежных единицах, поэтому резкое изменение отношения стоимости валюты разных стран приведет к убытку инвестора.

Самостоятельная игра на фондовой бирже предполагает более высокий риск финансовых потерь при осуществлении биржевого процесса, минимальные комиссионные издержки.

Затраты времени, требуемого для торговых операций, возрастает. Другой важной особенностью, ограничивающей деятельность частных инвесторов на бирже, является стоимость пакета облигаций.

Частному вкладчику доступен обычно небольшой сегмент из-за высокого финансового порога.

https://www.youtube.com/watch?v=XUL8T0UvMa8

Юридические лица вкладывают ресурсы аналогично физическим. Если предприятие имеет брокерский счет, то торговые операции осуществляются без посредников.

Купить еврооблагции могут как юр., так и физлица

Какие виды представлены

На фондовом рынке функционируют несколько вариантов облигаций. По приоритету погашения существуют обычные и субординированные.

Разница и связь между ними заключаются в уровне риска и величине потенциального дохода.

Если у эмитента возникают финансовые трудности, то в первую очередь юридическое лицо отвечает по своим обязательствам перед вкладчиками, затем – перед держателями обычных, после этого – по субординированным.

Для аннулирования «подчиненных» облигаций не требуется признавать эмитента банкротом, ценные бумаги могут быть списаны при простом ухудшении финансового состояния. Следствием высокого риска является повышенная процентная ставка по купону, подлежащая выплате инвестору.

В зависимости от варианта выплаты дохода, выделяют три вида:

• с постоянным размером дохода;
• с нулевым купоном;
• динамичная ставка.

Существует классификация облигаций в зависимости от эмитента, наложенных ограничений, по варианту закрытия.

Как выбрать облигации

Инвестор, желая приобрести долговые бумаги, следует нескольким стратегиям, зависящим от целей, которые он планирует достичь. Если требуется долгосрочное вложение средств в высоконадежные облигации, многие выбирают ОФЗ (облигации федерального займа). Ставки по ним относительно невысоки, но имеется государственная гарантия выполнения обязательств.

Банки и финансовые институты с большим участием государственного капитала предлагают займы с повышенной надежностью. Высокая активность наблюдалась в конце августа 2018 года на вторичном фондовом рынке по поводу купли – продажи еврооблигаций ВЭБа.

По данным кампании ITI Capital, данные ценные бумаги оказались наиболее успешными на рынке среди квазисуверенных долларовых обязательств Российской Федерации.

Срок погашения облигаций зависит от серии, некоторые из них будут закрыты в 2022, 2023, 2025 году.

Купонная ставка колеблется от 7,8 до 8,2. Эксперты полагают, что пик популярности пройден, но прогнозируют оптимистичное развитие событий.

К выбору облигаций следует подходить максимально серьезно

Инвестор, желающий максимизировать свой доход и не боящийся рисков, имеет возможность приобрести так называемые «мусорные» ценные бумаги. Их выпускают компании, испытывающие серьезные финансовые трудности. Успешный выход из кризиса означает высокую доходность, как из-за повышенной купонной ставки, так и из-за разницы между ценой покупки и гашения.

Существуют промежуточные варианты, в которых инвестор приобретает облигации различного уровня риска, создавая сбалансированный портфель инвестиций.

Какие существуют риски

Еврооблигации, как и долговые обязательства в национальной валюте, имеют несколько пунктов, к которым должен внимательно отнестись вкладчик. Базовый риск – невозврат вложенных финансовых ресурсов по причине сильного ухудшения экономического состояния эмитента. Страхование сделок, обязательное для еврооблигаций, не всегда покрывает возникший убыток.

Особенным риском является опасность потерять ресурсы из-за изменения курса валют на момент покупки, реализации долговой ценной бумаги.

Так как все сделки совершаются в национальной валюте, изменения в стоимости евро или доллара может повысить стоимость облигации настолько, что владение ею станет убыточным.

При работе с ПИФами, иными посредническими организациями возникает вероятность недобросовестного ведения дел партнером, умышленное искажение рыночной информации с целью повлиять на выбор клиента и получить комиссионное вознаграждение.

Как купить

Приобрести еврооблигации можно несколькими способами. Если у организации открыт брокерский счет, имеется достаточное количество ресурсов, она имеет возможность непосредственно осуществлять фондовые операции.

Отсутствие большой суммы денег или невозможность участвовать в биржевых процессах напрямую заставляет кампании или физических лиц обращаться к посредническим организациям, в том числе ПИФам, профессиональным брокерским организациям.

Выплачивая комиссию, инвестор снижает свою потенциальную прибыль, но получает доступ к евробондам.

https://www.youtube.com/watch?v=Q9VBs5bngdk

О еврооблигациях можно узнать из видео:

Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году

Выпуск в обращение ОФЗ для физических лиц в прошлом году стал определенной сенсацией на рынке и вызвал достаточно высокий интерес к этому средству инвестирования.

Видео:Обзор 11 новых корпоративных облигаций на Мосбирже.Скачать

Государство, занимая деньги у граждан, предложило неплохой процент по этим облигациям и множество других привлекательных условий. В текущем году выпуск ОФЗ продолжается.

Облигации федерального займа для физических лиц в 2018 году — каковы условия покупки ОФЗ, какой доход можно получить от облигаций, где купить ОФЗ.

О чем идет речь — что вообще такое офз

Облигации федерального займа — это, на самом деле, довольно большой перечень ценных бумаг, которые выпускаются российским Минфином. С помощью облигаций государство привлекает в экономику страны деньги инвесторов, российских и зарубежных, и чаще всего это средства компаний, банков или крупных фондов.

В 2017 году Минфин решил предложить ОФЗ для физлиц, этот выпуск называется ОФЗ-н, то есть облигации федерального займа для населения.

Подобные ценные бумаги выгодны для обеих сторон — и для государства, и для инвестора.

Государство привлекает деньги в экономику, не прибегая к займам у других государств и международных фондов (не стоит забывать о дефиците российского бюджета и необходимости этот дефицит чем-то закрывать).

Инвесторы, оценивая риски, получают возможность вложить свои деньги в бумаги, которые позволят не только сберечь финансы от инфляции, но и позволяют заработать.

По облигациям для физлиц выпуска 2017 года доходность, к примеру, составляла от 7,5 до 10,5 процентов. При том, что инфляция в прошлом году составила всего 2,5%, такую доходность следует считать очень хорошей.

О выпуске офз для населения в 2018 году

В текущем году государство решило повторить прошлогодний успешный опыт выпуска облигаций федзайма для частных лиц и осуществило новый выпуск.

В 2018 году россияне могут купить ОФЗ с 15 марта по 14 сентября.

Всего государство в этом году выпускает 15 миллионов облигаций номиналом по тысяче рублей, то есть, рассчитывает привлечь 15 миллиардов рублей средств от простых граждан.

Доходность ОФЗ для физических лиц в 2018 году

Облигации выпуска 2018 года менее доходны, чем прошлогодние. Низкая инфляция 2017 года и регулярное снижение ключевой ставки ЦБ РФ сделали свое дело, сейчас доходность до 10,5% выглядит как фантастическая.

Тем не менее, параметры доходности облигация 2018 года по-прежнему очень интересны. Купонная ставка составляет:

• для первого купона — 6,0% годовых,
• для второго купона — 6,5% годовых,
• для третьего купона — 7,0% годовых,
• для четвертого купона — 7,5% годовых,
• для пятого купона — 8,0% годовых,
• для шестого купона — 8,6% годовых.

Что называется купонами?

Облигации выпускаются сроком на три года, и купон — та прибыль, которую получает покупатель облигаций каждый полгода. Соответственно, увеличивая ставку по каждому следующему купону, государство стимулирует покупателей ОФЗ к тому, чтобы те как можно дольше — в идеале, все три года — не расставались с облигациями, позволяя государству распоряжаться деньгами, которые оно взяло в долг.

Конечная дата погашения всех облигаций данного выпуска — 24 марта 2021 года.

Кто имеет право купить ОФЗ для населения в 2018 году

Для того, чтобы приобрести облигации федерального займа, вам нужно отвечать двум нехитрым требованиям:

1. Вы должны иметь российское гражданство.
2. Вам должно исполниться 18 лет.

Ну и, разумеется, у вас должны быть некие накопления, которые вы хотите удачно разместить, чтобы деньги работали и приносили некоторую прибыль. При этом нужно понимать, что прибыль вы получите на прямо сейчас, а спустя некоторое время, а для получения максимального дохода от ОФЗ — через три года.

https://www.youtube.com/watch?v=HlUCJI4UC0o

Нужно помнить при этом о некоторых ограничениях. Например, вы не можете продавать ОФЗ кому-то кроме как тому банку, в котором их купили. Облигации нельзя использовать в качестве залога и т.д.

В то же самое время такие облигации можно передавать по наследству.

Где можно купить ОФЗ для физлиц в 2018 году

Вы можете приобрести такие облигации только в двух российских банках: Сбербанке и ВТБ. Минфин доверяет продажу облигаций федерального займа лишь этим двум банкам с большой долей государственного участия.

По опыту 2017 года самый большой спрос на ОФЗ наблюдался среди клиентов Сбербанка, и банку ВТБ даже приходилось делиться с конкурентом ценными бумагами, у которого они покупались населением особенно хорошо.

Облигации обычно доступны не в каждом отделении указанных банков, поэтому стоит уточнить, по каким адресам продаются ОФЗ в Сбербанке или ВТБ вашего города.

Какие ограничения существуют при покупке ОФЗ-н

Один человек не может купить менее 30 и более 15 тысяч облигаций. То есть, вы можете вложить от 30 тысяч до 15 миллионов рублей в ОФЗ.

Относительно получения доходов ограничение следующее — если вы решили вернуть ОФЗ в течение первого года владения, вы просто получите обратно свои деньги с учетом потери на банковской комиссии. Спустя год вы уже можете вернуть свои деньги и получить доход по первым двум купонам. Соответственно, через полтора года вы уже можете получить свои деньги с доходом по трем купонам и т.д.

Подробнее о выпуске облигаций федерального займа для физических лиц в 2018 году можно узнать на сайте Минфина России.

Облигации Беларусбанка в иностранной валюте: способы купить

Облигации – это долговые расписки, позволяющие держателю получить, по истечению определенного срока, дополнительные финансовые средства. Облигации Беларусбанка и других финансовых организаций по своей сути напоминают простой депозит.

Такой вариант инвестирования средств отличается надежностью, эффективностью и прибыльностью. При покупке облигаций особое внимание необходимо уделить прибыльности бумаг и решить, какую валюту лучше всего инвестировать: национальную или зарубежную.

Беларусбанк уже на протяжении многих лет ведет брокерскую деятельность и предоставляет возможность приобрести облигации, акции и другие ценные активы.

Суть долговых бумаг очень похожа на депозиты, но с некоторыми отличиями:

• сохранность вкладов гарантируется государством, а ценность облигаций – нет;
• вклады не являются объектом купли-продажи;
• банк заключает договор о размещении средств с определенным физическим или юридическим лицом, а значит депозит, в отличие от облигации, не может быть осуществлен анонимно.

Главные признаки долговых бумаг следующие:

• ценные бумаги могут быть объектом вторичной купли-продажи, например, через биржу или по личным договоренностям с покупателем;
• бумаги могут быть именными и анонимными;
• облигации могут быть выпущены государством, финансовыми органами страны или любым предприятием;
• размещение долговых бумаг может быть открытым или закрытым;
• векселя бывают конвертируемыми и неконвертируемыми.

По способу монетизации векселя делятся на:

1. Процентные.
   Облигации такого вида продаются по номинальной стоимости, на которую, по истечении времени, начисляются дополнительные проценты.
2. Дисконтные.
   Бумаги продаются по цене ниже номинала. Стоимость дисконтных ценных бумаг постепенно растет и в день погашения достигает уровня номинала.

Основные недостатки заемных расписок представлены:

• отсутствием государственных гарантий на сохранность инвестированных средств;
• полной невозможностью доказать право собственности на анонимные векселя при их утере;
• возможностью начисления процентов лишь на первоначальную стоимость;
• невозможностью частичного возврата денежных средств.

Видео:Как заработать на облигациях до 30 в год?!Скачать

Обратите внимание! Согласно налоговому законодательству Республики Беларусь, доход от обналичивания долговых расписок освобождается от налогообложения.

Где купить облигации?

Приобрести долговые бумаги Беларусбанка могут совершеннолетние физические лица в офисе банковской организации. Для покупки облигаций в Беларуси достаточно иметь при себе паспорт. Данное правило распространяется как на именные бумаги, так и на векселя на предъявителя.

https://www.youtube.com/watch?v=4G4R-c2woeE

Облигации в иностранной и национальной валютах можно приобрести через специализированный интернет-портал банка. Для выполнения операции достаточно зайти в Личный кабинет онлайн-банкинга, перейти в раздел Ценные бумаги и кликнуть на надпись Купить облигации. Все приобретенные долговые расписки можно найти на счете Депо.

Для осуществления сделки купли-продажи векселя в банке Беларусбанк через интернет, необходимо предварительно оформить любую пластиковую карту. Это нужно для получения доступа к интернет-банкингу.

Для максимального упрощения процесса покупки, многие банки, включая Белагропромбанк, предоставляют свои посреднические услуги.

Самый простой вариант покупки долговых бумаг в офисе финансовой организации производится по такому алгоритму обслуживания:

• заключение договора с банком и присоединение к оферте;
• открытие счета в организации;
• передача операционисту поручения на покупку облигации;
• перечисление денежных средств в размере, оговоренном в договоре с банком.

На сайте банка можно посмотреть текущие правила выпуска акций и других гарантий. Финансовая организация представляет брокерские услуги для юридических и физических лиц.

На текущий момент подавляющее большинство банковских организаций Беларуси имеют лицензии на торговлю долговыми обязательствами. Приобрести векселя можно в любом банке.

Доходность облигаций в национальной валюте

Беларусбанк предоставляет выгодные условия для инвестирования средств в облигации, эмитированные в национальной валюте.

На текущий момент производятся выплаты по облигациям для физических лиц на таких условиях:

1. Валюта выпуска – белорусский рубль.
2. Вид облигаций – процентные, именные, конвертируемые.

Валютные облигации для физических лиц в 2018 году

Еврооблигации – это привлекательный и несомненно интересный инструмент инвестирования в валюту. С одной стороны, он защитит от обесценивания рубля. С другой стороны, он несёт в себе дополнительные риски, которые достаточно сложно просчитать, что делает процесс инвестирования более сложным и рискованным.

Специфика еврооблигаций для физических лиц в 2018 году

Первым делом отметим важный момент: еврооблигации – это необязательно облигации в евро, и даже не облигации европейских эмитентов, как можно ошибочно предположить из названия.

Еврооблигация – это облигация в любой валюте, которая не является для эмитента национальной. То есть, если Сбербанк выпустит облигации в долларах, это будет считаться еврооблигацией. Если компания Apple выпустит облигации в юанях, это тоже будет считаться еврооблигацией.

Еврооблигациями для российского инвестора могут выступать как облигации российских эмитентов, так и облигации иностранных эмитентов. В обращении ныне находятся как ценные бумаги частных эмитентов, так и ОФЗ (т.е. государственные облигации внешнего облигационного займа).

Лицам, которые собрались инвестировать в данный вид ценных бумаг, пожалуй, нужно понимать два момента:

1. понадобится довольно крупная сумма денег;
2. если планируется приобретать ценные бумаги зарубежных эмитентов, то придётся потрудиться, чтобы найти брокера, который предоставляет доступ на зарубежные фондовые биржи (подробнее: о выборе брокера и процессе покупки облигаций).

Необходимость вложения крупных сумм продиктована номиналом. Возьмём для примера еврооблигации российских банков, ныне находящиеся в обращении, — «Промсвязьбанк»-11-21-евро или «УБРиР»-2018-евро.

У обоих номинал – 1000$. А значит, по курсу на 12 сентября 2018 года для приобретения одной еврооблигации понадобится минимум 69 050 руб.

На деле же купить облигацию за номинал невозможно из-за специфики получения НКД.

Нкд и его влияние на стоимость облигации при покупке

НКД – это накопленный купонный доход. Накапливается он следующим образом.

https://www.youtube.com/watch?v=gPGrkvS6_7M

Купонный доход начисляется каждый месяц, но выплачивается, скажем, раз в шесть месяцев. Прошло полгода, сумму выплатили держателю облигации, а потом полагающийся доход снова начинает накапливаться до последующей выплаты.

Предположим, что гражданин Кошечкин имеет у себя одну облигацию номиналом 1000 рублей. Каждый месяц на неё начисляется купонный доход в размере 10 рублей, и раз в полгода Кошечкин разом получает 60 рублей НКД.

На пятом месяце Кошечкин решает продать свою облигацию Собачкину. То есть, через месяц Собачкин получит те 60 рублей НКД, которые до сих пор получал Кошечкин. Однако пять месяцев из шести держателем выступал не Собачкин, а Кошечкин, поэтому доход по праву принадлежит ему.

Чтобы обе стороны получили ровно тот доход, который им полагается, Кошечкин продаёт облигацию не по номиналу, а закладывает в её стоимость тот купонный доход, который ему полагается – 1000+50 = 1050 руб. Собачкин через месяц получит 60 руб. НКД, тем самым покроет убыток в 50 лишних рублей, уплаченных Кошечкину, и уже получит 10 рублей чистого купонного дохода.

Доходность еврооблигаций. Преимущества, недостатки, нюансы

Сложно дать однозначный ответ на вопрос, выгодно ли физическому лицу вкладываться в еврооблигации.

К положительному ответу склоняют преимущества данного вида ценных бумаг:

• Хорошая доходность (по сравнению с валютными вкладами);
• Фиксированная дата погашения;
• Фиксированный размер купонного дохода;
• Возможность без потерь вернуть свои вложения.

Последнее является несомненным преимуществом по сравнению с открытием валютного вклада в банке. Если вам срочно понадобятся деньги, и вы решите досрочно закрыть вклад, то вы фактически теряете весь свой доход – и накопленный, и будущий. Процент, который выплачивает банк в случае досрочного закрытия, обычно мизерный.

Облигацию же можно продать без подобных «штрафных санкций».

Нельзя забывать и о минусах:

• Необходимость вкладывать довольно крупную сумму;
• Ограниченный перечень бумаг в обращении;
• Непредсказуемость валюты;
• Риск банкротства.

Важно! При выборе эмитента многие склонны делать выбор в пользу крупных компаний по принципу «Ну Сбербанк/Газпром точно не обанкротятся!». Однако еврооблигации зачастую выпускаются дочерними компаниями, которые вполне могут быть объявлены банкротами, а обязательства по выплатам в большинстве случаев не переходят материнским компаниям.

Тем не менее, риск банкротства – не самая серьёзная проблема при инвестировании в еврооблигации. Колебания валюты способны намного сильнее ударить по карману инвестора.

Вернёмся к примеру из начала статьи. Предположим, 12 сентября 2018 года вы купили 1 облигацию номиналом 1000$ и потратили на это 69 050 руб. Пусть дата погашения этой гипотетической облигации – 31 декабря 2021 года. Само собой, эти три с небольшим года вы будете получать купонный доход, однако цена погашения может преподнести вам сюрприз.

Видео:Инвестиции в облигации: Стратегия облигаций ШтангаСкачать

Если 31 декабря 2021 года курс доллара составит, скажем, 75 руб. за 1$, то вы несомненно останетесь в выигрыше. Облигацию у вас выкупят за 75 000 руб., плюс не забудьте принять в учёт купонный доход за период держания долговой бумаги.

Если же курс на дату погашения составит 52 руб. за 1$, то на курсовой разнице вы теряете 69 050 – 52 000 = 17 050 руб. Хорошо, если купонный доход компенсирует эту разницу и позволит если не остаться в плюсе, то хотя бы не понести убытки. Однако, скачки валютных курсов все равно способны нанести серьёзный урон вашим вложениям.

Что касается купонного дохода, то он на порядок выше процентов по банковским депозитам. К примеру, по евробондам «Промсвязьбанк»-11-21-евро выплачивается 10,5% годовых, по «УБРиР»-2018-евро – 12% годовых. И даже ОФЗ в валюте не сильно отстают по доходности – по Россия-2018-9т, дата погашения которых наступила в июле 2018-го, купонный доход составил 11% годовых.

Как купить евробонды

Если вы решили инвестировать свободные деньги именно в данный вид ценных бумаг, то вы можете сделать это несколькими путями.

1. Купить интересующие евробонды через Московскую торговую биржу. Минимальный лот – 1 000$.
2. Купить интересующие евробонды вне биржи. Минимальный лот составит уже 100 000$.
3. Вложиться в евробонды косвенно, в рамках инвестиционного портфеля. Такие ценные бумаги составят хорошее ядро бумаг с низким риском и относительно невысоким доходом. А дополнить портфель можно другими разновидностями ценных бумаг – с более высокими рисками и возможными прибылями.

В остальном же система такая же, как и с другими ценными бумагами. Вы открываете счёт, переводите туда необходимую сумму денег, при необходимости конвертируете в другую валюту, и покупаете заинтересовавшие вас евробонды.

https://www.youtube.com/watch?v=giRE9bNTjAU

При выборе вариантов инвестирования не стоит забывать о нюансах налогообложения дохода.

Видео

Как заработать на замещающих облигациях? Идеальное время для покупки облигаций.Скачать

Как быстро посчитать доходность облигаций?Скачать

Сохранить и приумножить в РФ. Замещающие облигацииСкачать

Портфель облигаций в ЮАНЯХ | Накопить на квартиру | Ежемесячные купоныСкачать

Как научиться выбирать облигации и добиться по ним максимального дохода.Скачать

Большой разбор облигаций: в какие облигации инвестировать сейчас? / БКС LiveСкачать

Почему облигации лучше вкладов: на реальном примереСкачать

Сколько можно было заработать в 2018? Итоги года и планы InvestFutureСкачать

Рынок облигаций сегодня. особенности инвестирования в Альфа-Директ (Вебинар, 26-03-2018)Скачать

Летние горячие инвестидеи в облигациях. Как заработать? / Открытый урок IF+Скачать

Хроники серийного вкладчика: Март 2018Скачать

Новые 4 валютные и 4 рублёвые облигации.Скачать

Мусорные облигацииСкачать

Облигации для начинающих: как заработать? Доходность, купон, виды облигацийСкачать