Облигации 2017 (видео)

Самые доходные облигации 2016 в которые не страшно вложить деньги

Приветствую! По статистике вовлеченность россиян в покупку ценных бумаг – одна из самых низких в мире.

А ведь долларовые облигации компаний из развивающихся стран с инвестрейтингом стали лучшим активом для вложений в нынешнем году! Данные Bloomberg говорят о том, что с начала года бонды показали рост в 5,6% с учетом волатильности. По этому показателю они опередили более 130 активов по всему миру.

На мой взгляд, сейчас отличный момент для инвестиций в облигации! Предлагаю рассмотреть самые доходные облигации 2016—2018.

Как менялась цена и доходность облигаций в начале года

За первый квартал прошедшего 2016-го рублевые гособлигации выросли на 1-3% вслед за дорожающим рублем и нефтью. Рост поддерживали и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ. Вместе с тем доходность долго- и среднесрочных ОФЗ уменьшилась до 9-9,2% годовых.

С учетом купонного дохода ОФЗ принесли около 3-4% за первый квартал. Короткие выпуски дали 2,4%, а самые длинные – до 12,5%.

Корпоративные облигации выросли не так сильно – на 0,5-1%. Доход больше 10% предлагали лишь облигации проблемного «Мечела» (15-16%) и биржевые облигации холдинга «Открытие» (четвертая серия 13% годовых).

Вложения в самые надежные корпоративные бонды в первом квартале выросли примерно на 3%.

По мнению экспертов котировки ОФЗ сейчас завышены. А вот корпоративные облигации могут еще подрасти.

Почему инвестиции в облигации выгодней банковского вклада?

Возьмем для примера крупного российского эмитента – Сбербанк. Открывая здесь вклад на три года, Вы получите, максимум, 6,81% годовых. Это с учетом капитализации процентов, запретом на досрочное снятие и размером депозита от 700 000 рублей.

Трехгодичные облигации того же Сбербанка гарантируют годовую доходность на уровне 9,71% годовых (при цене одной облигации всего в тысячу рублей). Продать портфель или его часть можно в любой момент без потери начисленного купона.

При этом надежность бондов ничем не уступает банковским вкладам. Если, конечно, не вкладывать средства в «мусорные» облигации с низкими рейтингами.

Ну, а теперь обещанный портфель из самых доходных облигаций нынешнего года. Для удобства я разделил их по категориям: корпоративные (короткие и длинные), еврооблигации и ОФЗ.

Корпоративные облигации

Корпоративные облигации выпускает крупная компания-эмитент, чтобы получить дополнительное финансирование. В России почти все из них начисляют купонный доход дважды в год.

Короткие бонды

Трехгодичные облигации Альфа-Банка номиналом 1000 рублей с погашением в октябре 2018 года. Купонная ставка зафиксирована на уровне 12% годовых до 20 октября 2017-го (после чего она, скорее всего, будет пересмотрена).

Сегодня альфовские облигации серии БО-05 можно купить по цене 101,30% от номинала. Доходность к погашению 9.81% годовых.

Трехгодичные облигации ПАО «Аптечная сеть 36.6» погашаются в конце мая 2018 года. Размер купонной ставки привязан к ключевой ставке Банка России плюс 3,5%. Сейчас купон еще составляет 14,5% годовых (выплачивается дважды в год). Облигацию можно купить за 101,00% от номинальной цены. Доходность к погашению 9% годовых.

Длинные бонды

Облигации от «Агентства по ипотечному жилищному кредитованию» рассчитаны на 5973 дня (погашаются в ноябре 2029 года).

Купонная ставка в размере 15,3% годовых зафиксирована до февраля 2020-го (после чего будет пересмотрена). Рублевые бонды АИЖК сегодня продаются за 100,007% от номинальной стоимости.

К сожалению купить на бирже их не получится, они продаются только на внебиржевом рынке (спросите своего брокера, наверняка он сможет их найти).

Облигации Бинбанка выпущены на 2184 дня (погашаются в начале июня 2021-го). Купон в размере 14% годовых зафиксирован до июня 2017 года. Сейчас облигации можно купить за 100,93% от номинала. доходность 13.2% годовых.

Еврооблигации

• Тинькофф Банк-04-2018-евр

Еврооблигации Тинькофф Банка номиналом $1000 и периодом обращения в 2015 дней. Погашаются 06 июня 2018 года. Купон в размере 14% годовых ($70 на облигацию) выплачивается дважды в год. Ставка купона зафиксирована до момента погашения. К сожалению на бирже они не доступны…

• РенессансКредит-1-2018-ев

Еврооблигации КБ «Ренессанс Кредит» номиналом $1000 погашаются в конце июня 2018 года. Купон в размере 13,5% годовых ($67,5 на одну облигацию) выплачивается два раза в год. На бирже так же не торгуются.

https://www.youtube.com/watch?v=FxpPpbvd7u8

А вот как раз тот вариант, который все еще можно купить на бирже. Еврооблигации ВТБ номиналом $1000 погашаются в 2022 году. Купон выплачивается 2 раза в год и составляет 9.5%. Текущая стоимость 103%

Облигации федерального займа

Длинные облигации федерального займа рассчитаны на 3682 дня (с погашением в начале 2025 года). Размер купона – среднее арифметическое ставок RUONIA за последние шесть месяцев плюс 1,2%. До 7 февраля 2018-го купонная ставка составляет 11,41%. Цена сегодня 107.87%

ОФЗ с амортизацией долга были выпущены на срок в 8223 дня. Погашаются 20 августа 2025 года. Купонная доходность выплачивается один раз в год. До момента погашения ставка купона зафиксирована на уровне 10% годовых (99,73 рубля на одну облигацию).

В начале ноября одну облигацию можно было купить на бирже по цене 101,918% от номинала.

Где купить облигации?

Купить облигации неквалифицированный инвестор может с помощью любого крупного брокера. К примеру, компания Церих работает и с корпоративными, и с федеральными, и с еврооблигациями.

Как выбрать брокера?

Брокера выбирают, ориентируясь на рейтинг надежности, показатели его работы и тарифную политику. Через брокера можно приобрести даже одну-единственную облигацию. Напомню, что номинальная стоимость рублевых бондов обычно составляет 1000 рублей.

Еврооблигации продаются как на Московской бирже, так и на иностранных площадках. Стандартный лот на ММВБ варьируется от $1000 до $200 000. Зато на западных площадках выбор гораздо шире, чем на отечественных.

Когда покупать облигации?

Лучшую доходность по бондам можно получить при покупке нового выпуска облигаций, размещаемого в данный момент. Либо на падающем рынке.

Как выбрать облигацию с учетом рисков и доходности?

К безрисковым относят только государственные облигации (их еще называют суверенными). Согласитесь, вероятность того, что Россия объявит дефолт и откажется от своих обязательств при текущих золотовалютных резервах, стремится к нулю. Но за «спокойный сон» придется заплатить низкой доходностью.

Видео:ИНВЕСТИЦИИ В ОБЛИГАЦИИ ИЛИ ДЕПОЗИТЫ 2017Скачать

Чуть выше доходность квазисуверенных облигаций (на 1-2%). А их риски вполне сопоставимы с рисками по государственным бондам. Заработок на качественных облигациях компаний первого эшелона (Сбербанк, Газпром, Роснефть, ВТБ) может отличаться от суверенных на 1,5-3%.

Все остальные типы бондов лично я отношу к активам с высокими рисками. И инвестировать в них категорически не рекомендую, да и какой смысл, если акции дают гораздо более интересный процент.

Сформировать портфель облигаций можно на сайтах Rusbonds, РБК или ФИНАМ. Там же публикуется вся необходимая информация по каждому выпуску. Неплохие рекомендации дает и любой форум трейдера.

А какие облигации принесли Вам самую высокую доходность в 2016 году? и делитесь ссылками на свежие посты с друзьями в социальных сетях!

Облигации федерального займа для физических лиц в 2017 году

В апреле 2017 г. после долгого перерыва стартовал первый выпуск «народных» облигаций федерального займа, который вызвал определенный ажиотаж на рынке.

Государственные облигации — долговые ценные бумаги, представляющие собой форму займа, который Правительство берет у собственного народа. Не новый, не слишком доходный, не полностью востребованный, но надежный финансовый инструмент.

Какие цели преследует Правительство? Для кого предназначены новые бумаги? Каковы параметры выпуска и доходность? Попробуем разобраться.

Сущность и типы облигаций

Немного истории. Государственные облигации появились еще в царской России во времена Екатерины II, когда императрица завоевала Крым, но залезла в долги. В СССР выпускались гособлигации «выигрышного займа», «займа восстановления народного хозяйства», «военного займа» и даже «хлебного займа» 1923 года, который погашался натурой.

https://www.youtube.com/watch?v=zbsVeX3_tr4

Чтобы не запутаться в многообразии облигаций, проведем их классификацию.

1. По эмитенту: облигации федерального займа (ОФЗ), субъектов Федерации, муниципального уровня.
2. По типу валюты: рублевого и валютного займа.
3. По форме выпуска: документарные и электронные.
4. По сроку обращения: краткосрочные (до года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (до 30 лет — предназначены, как правило, для юридических лиц).
5. По типу купонных выплат:
   • ОФЗ-ПК — с переменным купонным доходом, привязанным к плавающей ставке или инфляции (купон может включать в себя переменную и постоянную часть). В современной России такие бумаги активно выпускались с 1995 до кризиса 1998 года («гособлигации сберегательного займа»).
   • ОФЗ-ПД — с постоянным доходом, известным заранее. Стартовали в 1998 г.
   • ОФЗ-ФД — с фиксированным доходом, который меняется от периода к периоду, но известен заранее. Появились в 1999 году. К этому типу относится и выпуск облигаций 2017 года.
6. По типу номинала:
   • ОФЗ классические.
   • ОФЗ-АД — с амортизацией долга: номинал погашается частями (не обязательно равными).
   • ОФЗ-ИН — государственные облигации РФ с номиналом, индексируемым на инфляцию, выпускаются с 2015 г. Сейчас на рыке две серии таких бумаг: с погашением в 2021 и 2023 году. Участниками рынка восприняты положительно: ставка купона в 2,5% плюс компенсация инфляции — хорошее сочетание надежности и доходности.

Традиционные бумаги свободно торгуются на финансовых рынках. Разобравшись с этим, оценим выпуск 2017.

Параметры выпуска ОФЗ 2017

Эмитент: Министерство Финансов РФ.

Первый выпуск. Дата начала размещения — 26 апреля 2017 г. Дата окончания размещения — 25 октября 2017.

Дата погашения: 29 апреля 2020 г.

Период обращения: 3 года

Номинал одной облигации: 1 000 рублей.

Лимит для одного вкладчика в одном выпуске: от 30 тыс. руб. до 15 млн руб.

Досрочное погашение возможно: в течение первых 12 месяцев – с полной потерей купонного дохода, после 12 месяцев – без потери купонного дохода.

Прогнозный объем эмиссии: 20–30 млрд рублей в год.

Облигации федерального займа для населения отличаются от предыдущих серий и имеют свои особенности:

• Фиксированный купонный доход с повышенной ставкой: от 7,5% до 10,5% (при определенных условиях выше ставки по депозиту). Периодичность выплаты купона: раз в полгода.
• Бумаги предназначены для физических лиц.
• Облигации абсолютно неликвидны в течение срока обращения. Нельзя перепродать, подарить, внести в УК, внести в качестве залога. Можно только погасить и передать по наследству.

История демонстрирует нам, что обычно облигации госзайма выпускаются с целью:

• Покрытия дефицита бюджета.
• Привлечения инвестиций для крупных проектов с участием государства.
• Погашения задолженности по прочим бумагам.

Минфин подчеркивает, что выпуск 2017 ориентирован на физических лиц и не является основным инструментом государственного заимствования. Поэтому и декларируемые цели несколько иные:

• Предоставление населению упрощенного доступа к долговым государственным инструментам с высоким кредитным качеством.
• Воспитание финансовой грамотности.
• Повышение доверия к государству.
• Стимулирование потребности к сбережению.
• Развитие внутреннего рынка капитала.
• Искусственное усиление конкуренции с банками.
• Диверсификация базы инвесторов.

Где купить

ОФЗ прошлых лет свободно обращаются на финансовом рынке. Торговля преимущественно идет на биржах (ММВБ и РТС). Как купить облигации? Следует:

• Обратиться к брокеру, лицензируемому государством. Заключить договор и произвести покупку.
• Открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – предоставляет налоговый вычет, но имеет ряд ограничений.
• Приобрести бумаги через ОПИФы.

Простых людей такие действия несколько пугают. Поэтому ОФЗ 2017 распространяются по так называемой закрытой подписке только в двух банках: Сбербанк и ВТБ. Процедура не сложнее открытия депозита.

Чтобы купить облигации федерального займа для физических лиц в 2017 году, достаточно обратиться в отделение банка с паспортом, открыть счет и подписать договор.

Если вы обслуживаетесь в одном из указанных банков, сделать это можно и дистанционно — через личный кабинет.

Интересный факт. Закрытая подписка порождает своеобразный конфликт интересов у Сбербанка и ВТБ. Зачем банкам содействовать распространению финансового инструмента, который оттягивает на себя часть потенциальных банковских вкладчиков?

Доходность

Доходность облигаций федерального займа традиционно включает в себя два компонента:

• Купонный доход — выплачивается периодически (раз в квартал, полгода, год). Не облагается налогом.
• Доход от продажи/погашения — цена продажи/погашения минус цена покупки. Облагается налогом по общим правилам.

Следовательно, применительно ко второму компоненту существуют риски:

• Риск финансовых потерь, связанный с падением цены за счет неблагоприятной рыночной конъюнктуры.
• Риск ликвидности.
• Риск неверной оценки стоимости бумаги в момент покупки, связанный со сложностью их структуры (ОФЗ-АД, ОФЗ-ИН).

Обычно, чем «длиннее» облигация, тем большую доходность она генерирует, но есть и исключения.

Выпуск 2017 не торгуется на рынке, а, значит, указанные риски отсутствуют. Простому обывателю не нужно забивать себе голову финансовыми терминами и ненужными страхами — бумаги генерируют стабильный купонный доход, потому и названы «народными».

Видео:Облигации федерального займа в 2017 году | Правила денег от 4 маяСкачать

Чтобы стимулировать долговременность вложений эмитент предусмотрел плавное повышение купонной ставки, таким образом, доходность со временем возрастает. Имеется возможность реинвестирования купонных выплат (капитализация процентов). При покупке облигаций предусмотрены комиссии:

• 1,5% — до 50 тыс. руб.
• 1% — до 300 тыс. руб.
• 0,5% — от 300 тыс. руб.

В таблице проанализированы проценты по государственным облигациям на примере покупки 1 000 облигаций на сумму 1 000 000 рублей.

При выплате купонных доходов вы будете получать доход один раз в полгода. Если вы продержите облигации до конца срока погашения, средняя ставка составит 8,9% до комиссионного вознаграждения агента.

Если вы будете реинвестировать причитающиеся проценты, средняя доходность будет несколько больше, но получите вы ее только в конце срока вместе с основной суммой.

Эффективная процентная ставка с учетом комиссии агента составляет 8,5%.

Средняя ставка по трехлетним депозитам крупнейших банков сейчас около 8%. Таким образом, инвестиции в государственные облигации в среднесрочной перспективе выглядят неплохой альтернативой даже с точки зрения доходности, не говоря уже о надежности. Особенно учитывая негативный прогноз в отношении депозитных ставок.

С другой стороны, тот факт, что доходность облигаций в течение первого года будет уступать банковским продуктам, оттолкнет многих потенциальных инвесторов. Кроме того, не так уж и сложно найти на банковском рынке депозит с доходностью выше средней и хорошими условиями капитализации.

Если сравнивать с другими выпусками, то, как отмечают эксперты, доходность в 8,5% примерно соответствует рентабельности среднесрочных бумаг, которые сейчас торгуются на рынке.

Правда, их доходность включает в себя прибыль за счет разницы цен покупки/продажи, которая, во-первых, облагается налогом, а, во-вторых, неискушенному инвестору недоступна.

В случае «народных» облигаций нам предлагается кристально чистый купонный доход и никакой головной боли.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим преимущества и недостатки «народных» облигаций по сравнению с альтернативными возможностями инвестирования.

https://www.youtube.com/watch?v=DTqoDpCXRR4

Гарантом облигаций выступает государство. С точки зрения финансовой математики это означает, что ОФЗ — безрисковая ценная бумага. Дефолт может наступить только при банкротстве страны. При текущем уровне госдолга и размере резервных фондов вероятность этого события минимальна.

Гарантом банковских депозитов является АСВ в пределах суммы 1,4 млн руб.

При нынешних ставках и банковские депозиты, и «народные» облигации налогами не облагаются, в отличие от облигаций других выпусков и прочих ценных бумаг.

Досрочное погашение и продажа:

• Банковские депозиты — возможно, но не выгодно (трансформируется во вклад до востребования).
• Народные облигации — возможно погашение по истечении 12 месяцев без потери процентов.
• Прочие государственные и корпоративные облигации — возможна продажа (наиболее ликвидны).

Выводы

Если вы обладаете суммой в пределах 1,4 млн руб., или хорошо разбираетесь в банковском сегменте и готовы «дробить» вклады — идите в банки. Совет актуален только до тех пор, пока эффективная ставка в выбранном банке превышает доходность облигаций.

Если у вас на руках большая сумма свободных средств, и вы не планируете в ближайший год инвестировать их в высокодоходные и рисковые активы — покупайте новые облигации.

Если вы используете низкодоходные финансовые инструменты только в качестве временного вложения и планируете найти деньгам другое применение — приобретайте облигации других серий и корпоративные облигации первого эшелона (ставка по ним все-таки повыше). В этом случае не забудьте про налоги.

Таким образом, профессиональных инвесторов государственные облигации для населения вряд ли заинтересуют по причине отсутствия рынка. Но для всех остальных российские облигации федерального займа 2017 выступают весьма достойной альтернативой в сегменте надежных и низкодоходных вложений и могут составить серьезную конкуренцию банковским депозитам.

Полезные видео

Рами Зайцман (экономист на час) рассказывает про ОФЗ.

Телеканал Россия про ОФЗ.

Корпоративные облигации 2017: рынок, доходность и налогообложение

Зная тонкости современных финансовых рынков, и что влияет на них, можно понять сущность развития современной экономики.

Раскрытие вопроса о сущности корпоративных облигаций, о том, какие процессы они регулируют, их виды и назначение, помогает научиться отличать истинные ценности от мнимых.

В особенности когда речь идёт о российских фондовых рынках и о подлинных возможностях, которые они могут предоставить.

Что такое корпоративные облигации и их эмиссия

Для привлечения капиталов и инвестиций (видео «Инвестиции в облигации» в конце статьи ↓) в бизнес с целью развития, реструктуризации, внедрения новейших технологий, предприятиями и корпорациями используется выпуск облигаций — ценных бумаг, которые закрепляют за собственником право на получение номинальной стоимости этой бумаги и всех предусмотренных выплат по ней.

Главный интерес инвестора в приобретении корпоративных облигаций, выпускаемых предприятиями, заключается в извлечении максимальной прибыли. Она зависит от их происхождения, надёжности, точности и мастерства исполнения от эмитента.

• Международное рейтинговое агентство  Moody`s в 2017 году сравнивает волатильность рынка ценных бумаг России с рынком Аргентины.
• В 1999 году первым осуществил эмиссию облигаций на федеральном уровне Газпром, за ним последовали нефтяные предприятия Лукойл и ТНК.
• По мнению экспертов, в 2017 году в России для удачных вложений можно выделить долговые бумаги  «Транснефти», МТС и ГТЛК.  Купонная доходность этих облигационных выпусков составляет 9,25, 9 и 11% годовых соответственно.
• Молодой рынок корпоративных облигаций в России, имеет свои тенденции позитивного развития. Государственное влияние благотворно и взвешенно отражается на нём. Несомненные положительные перспективы будут привлекать всё больше корпоративных и частных инвесторов в эту нишу российских фондовых площадок.

Корпоративные облигации широко распространены во всём мире, они являются активными составляющими мировых фондовых рынков, именно на них зарабатывают миллионные состояния при правильных и продуманных вложениях.

Компании, выпустив долговые обязательства, в свою очередь получают финансовые вливания, которыми могут пользоваться до момента их погашения.

https://www.youtube.com/watch?v=hbnVLfn8p-c

Выпуск облигаций для привлечения инвесторов называется эмиссией. А предприятие, организовавшие этот процесс эмитентом.

Для принятия решения об эмиссии корпоративных облигаций, главный руководящий орган предприятия делает заключение на основании исследовательской работы экономистов, финансистов, аналитиков и принимает решение о данном мероприятии.

С учётом норм законодательства, осуществляется государственная регистрация выпуска, и затем происходит непосредственно сам процесс. В обязательном порядке формируется и предоставляется отчёт в Федеральную службу по финансовым рынкам об эмиссии корпоративных облигаций.

Краудфандинг – что такое? Краудфандинг в России. Лучшие площадки

Какими бывают облигации

Видео:Виды государственных облигаций. Какие выгоднее?Скачать

Облигации могут быть:

1. Обеспеченными. Это те виды ценных бумаг, которые обеспечиваются активами(недвижимость, другие основные фонды предприятия, земли, запасы сырья и материалов и другое); эти объекты  — гаранты возврата средств по данным бумагам, так как даже в случае банкротства предприятия-эмитента, они будут проданы для расчета по корпоративным облигациям;
2. Необеспеченными. В случаях когда никаких существенных активов у эмитента нет; в данном варианте играют роль репутационные показатели  предприятия, ликвидность их ценных бумаг зависит от прибыльности компании, её хозяйственно-экономической деятельности.

По форме расчёта дохода возможны выпуски облигаций:

1. Процентных. То есть начисление купона (прибыли в процентном соотношении к номиналу) ведётся постоянно, эта цифра может оговариваться заранее при эмиссии, или быть плавающей — в этом случае она зависит от многих экономических факторов, в том числе от инфляции;
2. Беспроцентных. Ещё их называют дисконтными, потому что продаются они по цене ниже номинала, возврат происходит как минимум по цене номинала, а в большинстве случаев, и выше; именно этот фактор заложен в получение максимальной прибыли.

По сроку и форме существования данные бумаги делятся на:

• Срочные. С установленной датой погашения; они в свою очередь могут быть:

— краткосрочные (до года);

— среднесрочные (от года до 5 лет);

— долгосрочные (срок свыше 5 лет).

• Бессрочные. Хоть и называются бессрочными, но обязательно имеют срок погашения, не установленный на момент выпуска; в любом случае по инициативе либо самого эмитента, либо по желанию инвестора может быть произведено досрочное погашение долговых обязательств.

В зависимости от того, кому будут принадлежать облигации и кто конкретно будет погашать их, они регистрируются как:

• Именные. Только зарегистрированный владелец может ими пользоваться;
• На предъявителя. Личность владельца не регистрируется, он может продавать, дарить или передавать по наследству принадлежащие ему бумаги.

Основные виды данных обязательств могут иметь множество разветвлений и нюансов, зависящих от экономической ситуации в стране в целом, и от положения выпускающей компании.

Современный рынок корпоративных облигаций в России и особенности налогообложения

В России активность корпоративных облигаций стала развиваться только в 1999 году, когда экономическое развитие страны набирало обороты, переходило на качественно новый уровень, и банковское кредитование не могло удовлетворить все требования растущих предприятий.

В те годы никто толком не понимал сущности облигаций, сложно было найти и эмитентов и инвесторов.

Но реалии времени и опыт развитых стран мира, показывали, что путь эмиссии корпоративных облигаций является эффективным и работающим механизмом, и его необходимо внедрять и в России, предприниматели которой жаждали решительных и позитивных шагов для прибыльного цивилизованного развития экономики.

Роман Насонов
Ведущий аналитик ПАО «Промсвязьбанк»

В условиях устойчивой тенденции на снижение ставок по банковским вкладам все большую актуальность для инвесторов сейчас приобретают альтернативные варианты вложения средств.

https://www.youtube.com/watch?v=-9IzDStp_Q4

Благодаря грядущим изменениям в законодательстве мы рекомендуем обратить внимание на такой инвестиционный инструмент как корпоративные облигации.

Они также как и депозиты приносят процентный доход (в виде купонов), но его величина, как правило, выше, чем ставки по вкладам.

И если раньше это отчасти компенсировалось необходимостью платить налог 13% с купонного дохода, то с 1 января 2018 г. вступят в силу поправки в законы, освобождающие физических лиц от его уплаты.

Важно, что это касается только облигаций, эмитированных с 1 января 2017 года, поэтому рекомендуем обратить внимание именно на размещенные в этом году выпуски.

Среди них можно выделить такие бумаги как 6-летние облигации ГТЛК серии 001Р-04, 4-летние облигации ОКЕЙ серии 001P-01, 3-летние облигации Детского мира серии БО-04.

Доходность этих выпусков к оферте/погашению находится в районе 9,3-9,7%, в то время как максимальная процентная ставка по вкладам в топ-10 банках, по данным ЦБ на конец июня, составляет менее 7,5%.

Преимуществом облигаций перед депозитами является не только возможность зафиксировать более высокую доходность на достаточно длительный срок, но и возможность получить дополнительную прибыль от роста их курсовой стоимости в условиях снижения процентных ставок.

Проиллюстрируем это на примере. Допустим, инвестор открывает брокерский счет и покупает 6-летние облигации ГТЛК серии 001Р-04 по текущей рыночной цене 102% от номинала (1000 руб.), с горизонтом инвестирования 1 год.

По нашим прогнозам, ключевая ставка ЦБ РФ через год снизится на 100 б.п. до 8%, благодаря чему доходность облигаций ГТЛК 001Р-04 опустится с текущих 9,7% до примерно 9,1%, а значит их можно будет продать уже по 104% от номинала.

Таким образом, в случае реализации данного сценария заработок инвестора составит более 11% годовых.

Дополнительную выгоду от вложений в корпоративные облигации можно получить, открыв индивидуальный инвестиционный счет, дающий право на получение 13%-го налогового вычета. Ограничениями данной опции являются предел по сумме вычета 52 тыс. руб. и минимальный срок инвестирования от 3 лет.

Что касается сумм инвестирования, то в один ликвидный выпуск можно без проблем вложить порядка 10 млн руб. При желании можно инвестировать и больше – 50-100 млн руб., но в таком случае избавиться от всех облигаций до погашения при возникновении такой необходимости уже будет проблематично.

Инвесторам, располагающим суммами от 100 тыс. долл. мы также рекомендуем обратить внимание на корпоративные еврооблигации. Долларовые выпуски крупнейших российских компаний с погашением в 2021-2022 гг.

сейчас предлагают доходность от 3,5 до 5% годовых, что гораздо больше, чем долларовые ставки в российских банках.

Рынок еврооблигаций является внебиржевым, поэтому физические лица не выставляют на нем заявки самостоятельно, а пользуются услугами персональных брокеров.

Важно понимать, что покупка корпоративных облигаций сопряжена с риском дефолта эмитента и для тех, чьи сбережения не превышают гарантированные государством 1,4 млн руб. по банковским вкладам, это является существенным недостатком.

Кроме того, неблагоприятные изменения рыночной конъюнктуры могут привести к падению цен на облигации и сокращению объема заявок на покупку, частично лишая инвесторов гибкости в выборе срочности вложений средств. Тем не менее, корпоративные облигации сейчас дают неплохую возможность заработать по сравнению с банковскими вкладами, и на этот инструмент определенно стоит обратить внимание.

В настоящее время на данный финансовый рынок в России влияют отрицательно:

• нестабильность отечественного рынка (очередной кризис 2014-2017 годов);
• санкции, введённые странами Европы и Америкой в 2014 году;
• снижение цен на нефть;
• низкая потребительская способность, инфляция;
• низкая инвестиционная активность.

Несмотря на эти факторы, наблюдается постоянный прирост доли российских ценных бумаг на рынке. Однако по отчётам международных рейтинговых агентств данный рынок  по-прежнему не дотягивает до общемировых, к тому же он является слишком волатильным.

https://www.youtube.com/watch?v=b4CiIH5ar_c

Привлечению частных инвесторов на фондовый рынок может способствовать снижение ставок по банковским депозитам, которое наблюдается в последние годы в России.

Видео:Как работают облигации? #10ГВСкачать

По мнению мировых экспертов, ещё несколько факторов будет способствовать положительной динамике в этом направлении:

1. Решение Государственно Думы РФ, принятое в первом чтении 15 февраля 2017 года, не облагать НДФЛ рублёвые облигации выпущенные с 1 января 2017 года (исключение составят случаи, когда доход с купона по ним превысит ставку рефинансирования);
2. Страхование индивидуальных инвестиционных счетов , принято Государственной Думой РФ 21 июня 2017 года;
3. Получение налоговых вычетов по индивидуальным инвестиционным счетам.

Эти меры оправдали себя, количество индивидуальных инвестиционных счетов растёт, а следовательно увеличиваются объёмы вложений в ценные бумаги российских предприятий.

Стоит ли инвестировать в ОФЗ-н (облигации федерального займа для населения)?

Облигации федерального займа – это надежный инструмент инвестирования для физических лиц.

Ценные бумаги ОФЗ-н, выпущенные в оборот государством в 2018 году, можно приобрести в банках ВТБ или Сбербанк с 15 марта по 14 сентября.

При условии приобретения государственных облигаций в этот период и удержании их на протяжении 3-х лет, доходность ОФЗ-н превысит выгоду от любого депозита в российский банк на аналогичный период.

Что такое народные облигации?

Облигации федерального займа (ОФЗ), ранее называемые облигациями народного займа, это давно известный финансовый инструмент инвестирования в государственную экономику.

Это облигации, выпущенные специально для населения, которые не пользуются популярностью у опытных инвесторов.

Но простым людям, только начинающим постигать финансовую грамотность, этот инструмент может понравиться.

Отличие новых ОФЗ-н в их доступности физическим лицам и относительной простоте покупки. Сейчас появилась возможность использовать федеральные облигации, как альтернативу вкладам.

Облигации федерального займа одновременно проще для понимания, чем другие инструменты инвестирования, и выгоднее процентов с банковских депозитов, а их надежность гарантируется государственной экономикой. В отличие от депозитных вкладов, потеря ОФЗ-н грозит только в случае дефолта страны, и разорение банка-агента не отразится на инвесторах.

Что такое облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) и стоит ли приобретать данный финансовый инструмент, расскажут в этом видео.

Цели государства

Согласно разъяснениям министра финансов Силуанова, облигации федерального займа выпущены с целью создания общественного института, повышающего финансовую грамотность населения.

Наполнение государственного бюджета, за счет привлеченных средств, не окажет значимого влияния на экономику, поэтому Минфин запустил эту программу, чтобы приучить людей использовать инвестиционные инструменты вместо депозитов, стимулировать население к среднесрочным сбережениям. Это также оказывает влияние на финансовый сектор в целом и способствует повышению банками качеста и доступности их услуг.

Основными выгодоприобретателями, после самих вкладчиков, станут банки, реализующие ценные бумаги. Для самого Минфина, программа ОФЗ-н имеет общественно развивающее значение. Государственные облигации выпущены с целью создания альтернативы депозитам для населения.

Где купить?

Облигации федерального займа, выпущенные в оборот в период с марта по сентябрь 2018, реализуются физическим лицам в отделениях банков ВТБ и Сбербанк.

Для приобретения ОФЗ-н нужно прийти в банк, открыть личный счет, составить договор и купить ценные бумаги. Действующие клиенты могут приобрести облигации дистанционно через личный кабинет.

Третья партия народных облигаций поступила в ВТБ и Сбербанк 15 марта, и будет поступать до 14 сентября. После истечения этого срока, реализация облигаций прекратится.

Важно! Облигации народного займа запрещены к обращению на вторичном рынке, дарению и использованию в качестве залога. ОФЗ-н сдаются только в тот же банк, где были приобретены, либо переходят по наследству.

В отдельной статье вы можете прочитать, какие существуют способы покупки ОФЗ физическими лицами.

Кто имеет право приобрести?

Приобрести ОФЗ-н могут совершеннолетние граждане РФ, выступающие физическими лицами. Приобретенные ценные бумаги нельзя передавать на учет в другие банки и депозитарии, продавать и передавать любым иным образом, а также использовать как обеспечение залога. Облигации народного займа можно будет только сдать в тот же банк, где они были приобретены.

https://www.youtube.com/watch?v=hiZwmkNE28A

После истечения 3-х летнего срока, стоимость с добавочными процентами будет зачислена на личный счет клиента, после обращения, либо автоматически. Сдать облигации можно до истечения срока их действия, потеряв часть инвестиционного дохода.

Стоимость

Облигации федерального займа 3 выпуска, запущенные в оборот с 15 марта 2018, стоили 1 тысячу рублей в первые пару дней. Далее их стоимость незначительно корректируется и ежедневно обновляется.

Уточнить актуальную цену можно на сайте Минфина. С момента приобретения ценной бумаги, ее стоимость и рентабельность фиксируются, переставая зависеть от рынка.

Это делает облигации более надежным инструментом, чем торговля ценными бумагами, и более выгодным, чем депозит.

Справка! Номинал каждой облигации народного займа составляет 1 000 рублей. Купить можно от 30 до 15 000 ценных бумаг одного выпуска. Стоимость, всех выпущенных облигаций Минфином в оборот, составила 15 миллиардов рублей.

Последние новости

Государственные облигации 2017

С 26 апреля 2017 государство начинает выпуск облигаций для населения. Государственные облигации наконец смогут помочь гражданам улучшить свое материальное положение, чего практически не наблюдалось долгие годы.

Любой гражданин может выгодно вложить деньги. Доход по этим облигациям выше, чем по вкладам во многих крупнейших банках. При этом каждые полгода планируется увеличение ставки.

Более того, в отличие от банковских депозитов это самая надежная ценная бумага с полной компенсацией от государства.

Государственные облигации ОФЗ 2017

Облигации можно приобрести не только в отделениях финансовых структур по всей стране, но и через интернет. Погасить — в любой день до 2020 года.

По словам главы Минфина доход от бумаг примерно вполовину превысит доходность депозитов от разных банков. Ставка по государственным облигациям федерального займа (ОФЗ) будет увеличиваться от 7,5% до 10,5%. Средняя доходность составит 8,5%. Это более чем в два раза превысит запланированный уровень инфляции на 2017 и последующие три года.

ОФЗ будут доступны в отделениях Сбербанка или ВТБ 24, а также в приложениях и онлайн сервисах данных организаций. Минимальная сумма, на которую можно приобрести ОФЗ, составит 30 тыс рублей, максимальная – 25 млн рублей. Стоимость одной облигации — тысяча рублей.

Срок погашения по бумагам — от одного года до пяти лет. Перепродать ОФЗ будет нельзя, но можно будет предоставить другому человеку право на доход через нотариуса.

Приобретая ОФЗ, граждане РФ смогут поддержать госбюджет. В Минфине считают, что выпуск государственных ценных бумаг позволит привлечь ежегодно в 2017-2023 годах в бюджет страны по одному триллиону рублей.

Что такое инвестирование в облигации

На сегодняшний день инвестирование в облигации является одним из самых надежных и выгодных способов вложения средств на рынок ценных бумаг. Как правило, данный финансовый инструмент используется теми, кому необходимо обеспечить высокую надежность сохранности капитала и получать несколько иной, более высокий, доход, чем при банковском вкладе.

Тот, кто приобретает облигацию, становится ее держателем. Он получает по имеющимся облигациям фиксированный процент дохода. Кроме того, существует практика продажи облигаций ниже их номинальной цены. При погашении таких облигаций у заемщика формируется доход в виде разницы между покупкой и продажей.

Видео:30.04.2017 Облигации государственного займаСкачать

Отношения займа между кредитором и заёмщиком, оформляемые облигацией

Инвестирование в облигации как финансовый инструмент схож с банковским вкладом – денежные средства поступают в него на некоторый промежуток времени под обязательный процент. Однако облигации обладают рядом несомненным преимуществ, главными из которых являются:

• более высокий доход;
• возможность в любой момент вернуть свои денежные средства без утери дохода в виде поступивших процентов.

Особенности рынка облигаций

Рынок облигаций является преимущественно местом для консервативных личностей. Колебания на данном рынке незначительны по сравнению с колебаниями цены на рынке акций. Для инвесторов на рынке облигаций главной целью является получение процентов. Считается, что облигации обладают более высокой степенью надежности, нежели акции или банковские вклады.

https://www.youtube.com/watch?v=deKjkQPFfVo

Доход от держания облигации может составлять от 8 до 18%. В основном это зависит от компании, которая выпускает облигации. На сегодняшний день огромное множество фирм выпускает облигации, среди которых можно подобрать наиболее выгодный для себя вариант исходя из показателей доходности и риска.

Как правило, облигации крупных компаний являются самыми надежными из всех, представленных на рынке. Однако купонные выплаты по таким облигациям очень невелики. Небольшие предприятия могут предложить облигации с высоким уровнем доходности, но здесь следует помнить об их надежности. Зачастую новички быстро разоряются, и такие облигации не принесут инвестору ничего, кроме убытков.

Инвестировать свои денежные средства можно также в государственные облигации Российской Федерации. Они характерны высокой надежностью. Однако здесь самый низкий доход – порядка 8% годовых.

Облигации в настоящее время выпускают фирмы, ведущие свою деятельность в самых разных областях. Любой инвестор может найти достойное место для своего капитала. Приобрести желаемые облигации в наши дни возможно также и через Интернет.

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Облигации федерального займа 2017

Государственные ценные бумаги во всем мире являются наиболее надежным долговым инструментом.

Поэтому облигации федерального займа (ОФЗ) привлекательны для профессиональных инвесторов и для обывателей, незнакомых с фондовым рынком.

Первые добавляют их в свой инвестиционный портфель как стабилизирующий элемент, а население видит в них надежный, прозрачный и понятный механизм заработка на ценных бумагах.

История ОФЗ

В нашей стране есть опыт выпуска такого рода ценных бумаг. В СССР выпускались облигации государственного займа, которые в добровольно-принудительном порядке распространялись среди населения.

Они обладали низкой доходностью, высокой надежностью и длительным сроком их погашения, но распад СССР нивелировал их ценность в десятки раз.

В России также был организован выпуск ОФЗ, но в отличии от облигаций государственного займа в СССР, современные ОФЗ — инструмент среднесрочного обращения с купонным доходом, выплачиваемым ежегодно владельцу облигаций.

Начиная с 1995 по 1996 год государством были выпущены рыночные ОФЗ-ПК (с переменным купонным доходом) на 47,6 млрд. руб., с 2016 по 2011 годы ОФЗ-ПД (с постоянным купонным доходом) на сумму в 1823,7 млрд. руб.

В 1998 году был размещен выпуск ОФЗ-ФК (с фиксированным купонным доходом), который был погашен в 2009 году. В 2002 году государство выпустило новый вид долговых бумаг ОФЗ-АД (с амортизацией долга) со сроком обращения более 5 лет.

В 2015 году был организован выпуск ОФЗ-ИН (с индексируемым номиналом) с датой погашения 2023 году, номинал которых индексируется на каждый наступающий месяц в соответствии с индексом потребительских цен на товары и услуги.

В 2015-2016 годах доходность этих ОФЗ составляла от 8,6 до 11,58%, помимо купонной доходности имеет место и доход от изменения курсовой стоимости облигаций.

В рыночных ОФЗ сохраняется высокая степень риска в связи с изменением конъюнктуры рынка, высокой волатильностью (изменчивостью) рынка этих ценных бумаг. Обращение рыночных ОФЗ связано профессиональными структурами фондового рынка и требует оформления большого количества документов для работы с ценными бумагами.

Офз для физических лиц в 2017 году

В апреле 2017 года начинается выпуск облигаций для населения.

Помимо высокой надежности, которую может нарушить только дефолт государственной финансовой системы, обращение этих облигаций не требует привлечения брокеров с фондовой биржи, нет и сложного механизма покупки и продажи. Это упрощает приобретение облигаций физическими лицами, поэтому этот выпуск называют еще народные ОФЗ.

Облигации федерального займа для населения

Цель новых ОФЗ — повысить финансовую активность граждан, привлечь их средства, лежащие без движения в финансовые активы государства, для создания дополнительного дохода и для государства, и для владельцев ОФЗ-н.

Государство, в лице Министерства финансов России заявляет, что выпуск ОФЗ-н не является основным инструментом государственных заимствований, а преследует следующие цели:

• воспитать внутреннего инвестора;
• повысить его финансовую грамотность;
• стимулировать население к среднесрочным сбережениям;
• развить внутренний рынок заимствований;
• дать населению надежный, мало рисковый финансовый инструмент инвестирования, сопоставимый с депозитами;
• укрепить доверие населения к мерам государственной финансовой политики.

ОФЗ 2017 года — доходность и условия

Основными параметрами облигации займа являются:

• срок действия до погашения;
• цена размещения;
• период размещения;
• доходность;
• допустимая сумма покупки.

Срок погашения — 3 года после выпуска. Каждая серия облигаций размещается в течение 6 месяцев после начала выпуска. Объем первого выпуска составляет 20 млрд. рублей и далее ежегодно до 20-30 млрд. рублей.

Доходность ОФЗ-2017 к погашению составит в среднем 8,5% годовых, купонный доход, выплачиваемый раз в полгода, имеет прогрессивный характер и повышается к сроку погашения займа. Так, процентная ставка в первый год составит 7,5%, а за второй год — около 10%.

Процентный (купонный) доход  ОФЗ для населения не будет облагаться подоходным налогом.

https://www.youtube.com/watch?v=nrhKhQjWQ8k

Доходность также зависит от времени покупки ценных бумаг и времени их погашения. Если покупка осуществляется не в момент выпуска облигации, то при совершении сделки уплачивается накопленный купонный доход (НКД).

Если погашение облигаций осуществляется в течение первого года размещения, то возвращается номинал облигации без купонного дохода и комиссия банку в 1,5% от стоимости номинала.

После 1 года владения купонный доход выплачивается раз в полгода.

Облигации выпускаются номиналом в 1000 рублей. Минимальная сумма приобретения — 30 000 рублей, а максимальная доступная сумма для покупки одним лицом составляет 15 млн. рублей.

Порядок приобретения и погашения

Видео:Облигации с плавающим купоном.📈Скачать

Купить ОФЗ-2017 можно только в отделениях Сбербанка и ВТБ24, в которых организована открытая подписка на облигации этого займа. За покупку взимается комиссия 1,5% при покупке на сумму до 50 000 рублей и 0,5% при покупке свыше 300 000 рублей. Осуществить подписку на облигации можно будет и на сайтах Сбербанка или ВТБ  в «Личном кабинете».

Приобрести ОФЗ-н на бирже или у посредников не получится, как и использовать их  в качестве залога по кредиту. Облигации могут быть только переданы в наследство, и только физическим лицам, другого перехода прав собственности не предусмотрено.

Минфин России за несколько дней до начала размещения на своем сайте объявляет параметры выпуска облигаций. В банках-агентах любой желающий может подписаться на ОФЗ-н в любой момент с начала размещения.

Первый выпуск «народных облигаций» должен поступить в отделения Сбербанка и ВТБ24 в апреле 2017 года. Следующий выпуск (доходность которого, по слухам, будет немного ниже) планируется через полгода.

Вы можете посмотреть презентацию Министерства Финансов РФ «Облигации федерального займа для населения (ОФЗ-н) — новый инструмент для сбережений россиян» по этой ссылке.

Очень ждем ваши отзывы, репосты и комментарии, спасибо.

Видео

Большой разбор облигаций: в какие облигации инвестировать сейчас? / БКС LiveСкачать

ОБЛИГАЦИИ И ДЕПОЗИТЫ. Какие облигации надежнее и доходнее депозитов СБЕРБАНКА?Скачать

Облигации для начинающих: как заработать? Доходность, купон, виды облигацийСкачать

ОФЗ 2017. ОФЗ н – Народная альтернатива депозиту. Облигации Федерального ЗаймаСкачать

Инвестиции в ОБЛИГАЦИИ: Падение цен на облигации, купонная доходность и НКДСкачать

Большой разбор облигаций: в какие облигации инвестировать сейчас? / БКС LiveСкачать

Облигации для начинающих 16 октября 2017 г. Сергей КикевичСкачать

Хроники серийного вкладчика: Декабрь 2017Скачать

Депозиты VS облигации. 10 годовых в валюте. Стань частью AFG!Скачать

Что такое облигации?Скачать

ИНВЕСТИЦИИ, ОБЛИГАЦИИ ИЛИ АКЦИИ | Что выгоднее? | Теория и практика для начинающих инвесторов №1Скачать

Большой разбор облигаций: в какие облигации инвестировать сейчас? / БКС LiveСкачать

Облигации. Доступная инвестиция с гарантированным доходомСкачать

Облигации / виды и типы, купоны и оферты / Влияние ключевой ставки и дюрации / НалогиСкачать