Маржинальное плечо (видео)

Маржинальное плечо — что это такое и как этим пользоваться?

Маржинальное плечо, или если говорить проще, плечо кредитное. Как им пользоваться, работая на рынке Форекс или на любом другом рынке акций, постараемся разобраться ниже.

Маржинальное плечо на Forex – что это такое?

Итак, что же такое маржинальное плечо? Вообще, начинать стоит с понятия — маржинальная торговля,  данный термин, образованный от английского Margin Trading. Переводится это выражение как «торговля с заемными средствами». То есть, трейдер при совершении операций использует не собственные средства, а кредитные.

Вообще, маржинальная торговля касается не только операций на рынке Форекс, а бизнеса в целом. Такая возможность у людей появилась давно. Тогда же, когда появились первые кредиты. Но схема получения обычного кредита сильно отличается от кредита для трейдинга.

Если трейдер не имеет собственных средств или на счету их недостаточно, все равно можно совершить необходимую сделку. Во всех программах есть функция «взять кредит». Естественно, сумма кредита ограничена.

Ковать железо можно, как видим, и не сходя с места. Но новички не всегда помнят о рисках последствий. А они могут быть очень серьезными. Не стоит спешить брать кредит и совершать маржинальные сделки.

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 2 ЛУЧШИХ БРОКЕРА

Сертификат: ЦРОФР | Лицензия: FinaCom | Брокер не требующий верификации! |

: Расчет плеча в маржинальной торговле

Маржинальное плечо, стоит использовать только если Вы уже уверенно чувствуете себя на рынке, отработали собственную систему и способны закрыть успешно не одну сделку, а целую серию. Только когда Вы сможете проанализировать прибыльность трейдеров, определить максимальный размер плеча, который вам потребуется, можно приступать к работе в кредит.

Маржинальное плечо и его использование

Профессиональные трейдеры уже давно и эффективно пользуются услугой маржинального плеча. Что это, мы уже выяснили. Осталось разобрать на конкретных примерах, что именно нужно делать и каких типичных ошибок лучше избегать.

Итак, профессионалы используют кредитные сделки для того, чтобы увеличить капитал на сделки. Торговать капиталом, который больше чем реально существующий – возможность уникальная.

Главное, что за такую возможность не нужно платить комиссионные. Как правило, именно необходимость выплачивать комиссию за использование кредитных средств останавливает новичков.

Но они просто не знают о нюансах использования маржинального плеча.

Важно понимать, что кредитные займы на Форекс или на том же фондовом рынке – это отличные возможности. Риск? Возможно. Если не знать, с чего начинать.

Эффект маржинального плеча

В зависимости от выбранного рынка (Фондовый/Форекс) различается и принцип маржинальной торговли и механизм выделения кредитных средств. Брокеры работают по-разному, следовательно, и получить маржинальное плечо можно разными способами.

Классический кредит, скажем плечо 1:2 предоставляют своим клиентам брокерские компании, работающие напрямую с биржами PTC, ММВБ, NYCE, СМЕ и подобными. Исключение составляет срочный рынок.

С помощью такого маржинального плеча трейдер или клиент брокера может увеличить свой капитал для торговли вдвое. Причем, сделать это можно одним нажатием кнопки.

Нужно только в ордере указать верный объем сделки, который не должен превышать лимит кредита.

Что касается брокеров, работающих с рынком Форекс, то здесь реальные кредиты не предоставляются. Как следствие, получить кредитное плечо также не удастся. Но Форекс-брокеры просто действуют иным способом. Они обеспечивают некий «эффект маржинального плеча». Он равен 1:100, то есть здесь действует залоговый принцип.

Этот принцип предполагает, что реально нужная сумма для сделки, уменьшается до размеров плеча. Получается, что для сделки в 100000 долларов при использовании маржинального  плеча 1:100, на личном счете трейдера должна быть сумма всего в 1000 долларов.

Залоговый принцип позволяет брокеру на Форекс предоставлять маржинальное плечо 1:100 и более — 1:200, 1:500.

Маржинальное плечо. Применение на фондовом рынке

Разберемся подробнее. Итак, на фондовом рынке вполне можно торговать с помощью кредита. Брокер подставляет Вам маржинальное плечо, позволяя приобрести, например, акций в 2 раза более.

То есть, если на счету инвестора сумма в 300000 рублей, с плечом 1:2 он может купить бумаги и акции на 600000 рублей. При этом брокер не принимает на себя риски.

Он выдает вам кредит под увеличение торгового оборота.

https://www.youtube.com/watch?v=G3VFsxFStgw

Покупая на 300000 бумаги, например Газпрома или любой другой компании, инвестор все равно останется при своих акциях. Даже если в результате «просядут» все 100%. Он ведь брал акции на свои средства, позицию держит тоже, что называется «на свои».

А вот если акций инвестор накупил на 600000, то есть в 2 раза более, чем было на счету, тут нужно быть предельно внимательным. Здесь коэффициент уже не один, а два.

Иначе сказать, если рынок вырастает на 1 рубль, инвестор зарабатывает 2 рубля. А вот если рынок опускается на 2%, то теряет инвестор уже все 4%. Если рынок упадет на 50%, счет инвестора уже будет обнулен.

При этом кредит тут же будет отозван. А еще брокер потребует комиссию за использование кредита.

Получается, что брокер фондового рынка – не меценат. Он берет процент за использование средств, причем ежедневно. Брокер выдает кредит, только если у клиента уже есть собственные средства. Размер маржинального плеча составляет всего 1:2, бывает и 1:4.

Маржинальное плечо в торгах на рынке Форекс

Итак, Форекс брокер ведет немного другую игру, но при этом суть дела не меняется. Эффект маржинального плеча, то есть залог, а не кредит. В чем разница? Дело в размере плеча. Кредитовать 1:100 большое количество трейдеров просто нереально. Ни один брокер не может себе этого позволить.

На примере станет чуть понятнее. Допустим, счет трейдера составляет 10000 долларов. Для покупки 1-го лота в 100.000 базовых единиц валюты по котировке ЕUR/ USD. То есть приобретается 100000 EUR. При текущей котировке EUR USD 1.

3450 100000 евро покупается за 134500 долларов. Брокер дает разрешение на такую сделку. Но в обмен на маржу, то есть залог.

Маржа – это и есть та самая реальная сумма, которой торгующий должен располагать на своем счете для совершения операции, скажем для начала сделки.

Видео:Кредитное плечо на бирже. Маржинальная торговля / Торговля на бирже для начинающихСкачать

Маржу можно рассчитать следующим образом:

залог равен — объем сделки поделенный на размер плеча

Для примера:

залог = 134500 USD/1OO = 1345 USD

Как и где использовать маржинальное плечо каждый решает сам, но важно помнить и соблюдать несколько правил. Не стоит использовать более 10-15% объема сделки от максимально допустимого.

Маржинальный принцип торговли с использованием плеча

Маржинальное плечо. Как торговать с маржинальным плечом?

Большинство трейдеров сегодня используют маржинальное плечо в своей работе. Это тоже самое, что и кредитное плечо. Суть его заключается в том, что в торговле используются не только свои, но и заемные средства.

Такого рода кредит доступен всем клиентам любого брокера, предлагающего маржинальное плечо. Вам даже не нужно делать запрос или предоставлять какие-то документы. После регистрации в компании, вам предложат выбрать размер кредитного плеча.

В зависимости от брокера и страны, он может быть разным. К примеру, маржинальное плечо, предлагаемое брокерами, работающими на фондовых биржах, начинается от ½. Компании, предоставляющие услуги на Форекс, предлагают до 1/1000.

Маржинальное плечо и особенности его использования

Такая услуга предоставляется совершенно бесплатно. За то, что вы используете маржинальное плечо, не придется выплачивать никаких комиссий. Это одна из важных особенностей использования такого кредита.

К тому же, маржинальное плечо выдается любому клиенту брокера. И это еще один важный нюанс. Вам не придется обращаться в банк за получением кредита для расширения торговых возможностей.
Плюсы здесь очевидны.

Не каждый банк выдаст вам кредит. К тому же, финансовые организации будут негативно относится к выдаче займа тем, кто хочет торговать на финансовых рынках.

У вас будут требовать дополнительное финансовое обеспечение на случай, если вы потерпите неудачу.

Наконец, получить кредит в банке – это дело не одного дня. Вам придется собирать документы, искать банки с лучшими условиями и так далее. Маржинальное плечо избавляет от всех этих хлопот.

Некоторые трейдеры говорят о том, что такой кредит от брокера — это значительные риски. И это действительно так.

Неумелое использование такого аспекта, как маржинальное плечо может привести к действительно серьезным негативным последствиям.

Особенности использования маржинального плеча на фондовом рынке

Торговля с маржинальным плечом на Форекс и фондовом рынке имеет некоторые особенности. Если вы покупаете ценные бумаги, брокер никогда не даст вам кредит в соотношении 1/100 к примеру. Максимальный размер здесь достигает ¼.

При этом, все риски перекладываются полностью на вас. Если у вас плечо равно ½ и вы купили акции, то при изменении на один рубль вы получаете уже два рубля. А вот если рынок проседает, к примеру, на два процента, то вы теряете уже четыре процента.

https://www.youtube.com/watch?v=vdZa-fGYYtQ

То есть брокер вообще не рискует своими заемными средствами. Все риски полностью перекладываются на плечи трейдера. Поэтому торговля с маржинальным плечом требует специфического подхода к управлению капиталом и рисками.

Ведь если просадка составит 50%, то при кредитном плече в ½ вы потеряете все ваши средства и счет будет обнулен. К тому же. Фондовые брокеры берут комиссии за использование кредитного плеча. И платите вы их ежедневно.

Форекс и маржинальная торговля

Торговать с помощью кредитного плеча можно и на Форекс. Причем здесь ситуация несколько иная. 1 лот на международном валютном рынке составляет 100 000 единиц валюты. Соответственно, если у вас депозит составляет тысячу долларов США, а курс евро к доллару составляет 1,0500, следовательно, за 105 000 долларов вы сможете купить 100 000 евро.

Какой должен быть залог для того, чтобы брокер дал вам возможность открыть сделку? Здесь все достаточно просто рассчитать. Если вы берете кредитное плечо 1/100, делим 105 000 на 100 и получается 1050 долларов США. Следовательно, для покупки одного лота у вас на счете должно быть чуть больше тысячи долларов.

Подавляющее большинство брокеров предлагает кредитное плечо в пределах 1/100. У некоторых компаний этот показатель может достигать 1/1000 и даже выше. Но дело в том, что такие брокеры не вызывают доверия, так как, вероятнее всего, работают по принципу кухонных ДЦ и не выводят сделки на рынок (или на поставщиков ликвидности).

Во многих странах Запада кредитное плечо устанавливается регулятором. Иногда оно не превышает 1/25. Тем самым, регулятор Форекс, во-первых, автоматически снижает риски трейдеров, а во-вторых, ограничивает доступ на рынок тех, кто не может позволить себе трейдинг.

Почему вообще большое кредитное плечо считается высоким риском? Дело в том, что оно позволяет открывать большое количество позиций. С одной стороны, это преимущество, особенно если рынок идет в сторону трейдера. Но если рынок идет против прогноза, так называемый маржин кол (требование предоставления дополнительного залога) наступает намного быстрее.

Многое зависит, естественно, от вашей системы управления рисками и капиталом. Если она сбалансированная, у вас мало шансов потерять деньги даже при высоком торговом плече. Если же трейдер не умеет управлять теми деньгами, которые у него есть на счете, даже низкое кредитное плечо не поможет.

Грамота трейдера: Маржинальное плечо

Грамота трейдера: Маржинальное плечо

Маржинальное плечо – это предоставление брокером дополнительного капитала трейдеру для совершения операций на финансовых рынках. Маржинальное плечо известно также как «кредитное плечо» и «финансовый рычаг» (leverage).

Зачем брокер дает трейдеру свой капитал? Рассмотрим на примерах.

Пример 1. Трейдинг без маржинального плеча

Допустим, у трейдера на аккаунте 10,000 USD. Трейдер планирует открыть позицию Long по паре EUR/USD на все свои средства. EUR/USD котируется по 1.23. Таким образом, трейдер может купить 8,130.08 EUR.

10,000 / 1.23 = 8,130.08

Предположим, стоимость евро по отношению к доллару США выросла на 1 цент — до 1.24. Тогда трейдер получает прибыль по своей позиции в размере 81.31 USD.

8,130.08 * 1.24 – 10,000 = 81.31

Надо сказать, что взять в прибыль движение в размере 100 пунктов (1 цент) – нечастое явление (подробнее читайте в статье «Какие валютные пары самые волатильные и почему»). Соответственно, полученные на таком крупном движении цены 0.81% от капитала несоизмеримы с затратами.

В затраты входят:

• потраченное время,
• комиссии и спрэды,
• зафиксированные ранее убытки по той же торговой системе,
• упущенные возможности на других валютах (пока работала одна сделка) и др.

Видео:Маржинальное кредитование. Маржинальная торговля. Торговля с плечом.Скачать

Теперь представим, что у трейдера на счете не 10,000, а 100,000. Тогда точно такая же сделка приносит 813.10 USD, в 10 раз больше. Так же работает маржинальное плечо.

https://www.youtube.com/watch?v=CTJUF1TTOTI

Если в условиях торговли у данного брокера указано, что предоставляется плечо 100 к 1, то это значит, что трейдер с аккаунтом в 10,000 может открывать позиции объемом до 1,000,000.

Пример 2. Трейдинг с маржинальным плечом

Предположим, брокер дает плечо 100 к 1 в течение недели и 30 к 1 как плечо выходного дня.

Это значит, что трейдер из примера №1 может открывать позиции объемом до 1,000,000 во все дни, а с 18.00 GMT пятницы – до 300,000 (действует плечо выходного дня).

В таком случае даже использование плеча 10 к 1 означает, что доход от условной сделки мог составить 813.10 USD.

Предупреждаем, однако, что не все так радужно – маржинальная торговля создает для трейдера риски!

Риски маржинальной торговли

Маржинальное плечо существует давно и создано для того, чтобы повысить привлекательность торговли на финансовых рынках. Например, на фондовых биржах США возможность торговать с плечом стала появляться примерно в 1950-х годах (rvas – ‘How I made 2 mln in the stock market’), когда брокер предоставлял плечо в размере 2 к 1, а затем выше.

Финансовый рычаг действительно позволяет заработать больше. Но ровно такой же риск больше потерять. Поэтому трейдер должен использовать плечо предельно осторожно.

Наиболее частая ошибка – использовать плечо полностью. В результате на маленьких движениях цены трейдер теряет огромные проценты от своего капитала либо всю внесенную сумму.

Таким образом, маржинальная торговля увеличивает потенциальный заработок, но настолько же увеличивает потенциальный убыток.

Как работает маржинальное плечо?

Трейдер вносит обеспечение на свой аккаунт, например, 10,000 USD, а брокер предоставляет плечо в размере 100 к 1, т.е. остальные 990,000. Однако эти средства на балансе не отражаются.

1. Можно ли уменьшить маржинальное плечо или отключить?

Можно просто открывать позиции в меньшем размере. Например, задействовав плечо 5 к 1 или 2 к 1 или вовсе не используя его. Для этого аккуратно вычисляйте ваш рабочий лот. Подробно о вычислении объема сделки здесь: часть 1, часть 2, часть 3, часть 4.

2. Почему плечо разное для разных типов инструментов?

Маржинальные требования MTBankFX находятся на странице условий. Самое крупное плечо – для активно торгуемых финансовых инструментов. Это значит, что ликвидности по ним в достатке. По менее популярным инструментам плечо будет ниже.

3. Что такое плечо выходного дня, и почему оно сокращается?

Плечо выходного дня – это мера риск-менеджмента со стороны брокера, который страхует своих клиентов и себя от риска ликвидности. Плечо выходного дня действует с 18.00 GMT в пятницу – т.е. за несколько часов до закрытия торгов.

В это время возможна нехватка ликвидности для совершения сделок и как следствие — проскальзывания. Поэтому плечо уменьшается для сокращения вероятных потерь в связи с проскальзыванием.

При сокращении плеча возможно срабатывание процедуры маржин-кат (процент использования плеча составил 200%), когда система автоматически либо закрывает открытые позиции, либо открывает хеджирующие сделки.

4. Что нужно знать при работе с крупным плечом?

Маржинальное плечо создает возможность увеличения прибыли на небольших движениях цены. Это и привлекает ритейл-трейдеров на форекс. Но точно такой же высокой остается вероятность потери.

Поэтому рекомендуется аккуратно вычислять объем сделки и заранее устанавливать приемлемый для себя уровень потери, если позиция закроется по стоп-лоссу.

Ссылки на руководство по вычислению объема сделки см. выше.

Маржинальная торговля от А до Я

Вы когда-нибудь брали кредит в банке? Если да, то принцип маржинальной торговли будет вам хорошо понятен. Впрочем, даже если по какой либо причине, вы никогда не сталкивались с такими понятиями как кредиты, ссуды или займы, я более чем уверен, что прочитав нижеследующий материал, вы получите исчерпывающее представление о том, что такое маржинальная торговля.

Начнём сразу с главного. Как вы уже, наверное, догадались, маржинальная торговля представляет собой заключение биржевых сделок с использованием заёмных средств брокера. Обратите внимание – не за счёт заёмных средств, а лишь с их использованием.

То есть для того, чтобы торговать с использованием маржи, у вас на счету должна находиться некоторая минимальная сумма собственных средств, которые будут служить для брокера обеспечением выдаваемого кредита.

Подробнее о механизме предоставления и использования маржи мы поговорим ниже (рассмотрим это на конкретных примерах).

При маржинальной торговле брокер может выдавать кредит не только в денежной форме, но и непосредственно в виде финансовых инструментов (акций, облигаций и т.п.).

Маржу обычно выражают в виде процента показывающего какую часть от стоимости того или иного финансового инструмента необходимо внести для его покупки (продажи).

Например, маржинальные требования в 50% говорят о том, что для заключения сделки на определённую сумму, достаточно того, чтобы на счету трейдера находилась лишь её половина.

А требования по марже в 20%, позволяют заключать сделки с финансовыми инструментами, имея в наличии лишь пятую часть от их стоимости.

https://www.youtube.com/watch?v=tNfQFVgwZvQ

Что даёт использование маржи трейдеру? Ну, во-первых, очевидно, что дополнительные денежные средства позволяют ему открывать позицию в объёме гораздо большем того, который бы он мог себе позволить лишь за счёт средств своих собственных.

Кроме того, что благодаря этому можно увеличить свою потенциальную прибыль, это позволяет трейдеру вести торговлю на капиталоёмких рынках с большой стоимостью одного лота.

А ещё маржинальная торговля позволяет торговать на понижение цены финансового инструмента, открывая, так называемые, короткие позиции.

Короткая позиция открывается трейдером в том случае, когда он ожидает снижения цены торгуемого финансового инструмента. Механизм короткой продажи следующий (на примере акций):

1. Трейдер берёт в кредит у брокера n-ое количество акций и продаёт их по текущей цене на бирже;
2. Когда цена бумаг ожидаемо, снижается, трейдер выкупает то же самое n-ое количество акций по более низкой цене;
3. Трейдер возвращает брокеру взятое у него n-ое количество акций, а оставшиеся в результате деньги кладёт себе в карман (это его честно заработанная прибыль).

Таким образом, чем сильнее упадут акции в цене, тем дешевле их можно будет затем выкупить, и тем большая прибыль осядет на торговом счету трейдера. По факту все вышеописанные операции в большинстве торговых терминалов выполняются автоматически.

То есть, чисто технически, вам не нужно сначала продавать бумаги, а затем вновь выкупать их, достаточно лишь дать приказ брокеру на осуществление короткой продажи, а затем просто закрыть позицию при достижении определённой прибыли (если цена действительно снизится), ну или убытка (если цена возрастёт).

Маржинальную торговлю часто ещё называют торговлей с использованием кредитного рычага (плеча). По сути своей кредитное плечо это простое отношение собственных средств трейдера к той сумме, на которую он может открыть ту или иную позицию.

Например, размер кредитного плеча равный 1:2 (1 к 2), позволяет трейдеру открывать позиции на сумму в два раза превышающие размер его собственных средств. А плечо 1:10, вообще позволяет торговать объемами, превосходящими торговый капитал трейдера в десять раз.

Таким образом, кредитное плечо 1:2 соответствует марже в 50%, а плечо 1:10 это то же самое, что маржинальные требования в 10%.

Выгоды маржинальной торговли для трейдера и для брокера

Видео:Кредитное плечо - ПРОСТЫМИ СЛОВАМИ, Торговля на бирже для НОВИЧКОВСкачать

Благодаря использованию маржи, трейдер может открывать позиции большего объёма, чем ему позволяют собственные средства. А это, в свою очередь, означает и потенциально большие прибыли для него.

Кроме этого, как уже упоминалось выше, благодаря использованию маржи (или кредитного плеча), трейдер может вести торговлю на таких рынках, куда при других условиях вход ему просто-напросто был бы заказан (по причине банальной нехватки денег даже на покупку одного лота).

В качестве примера такого капиталоёмкого рынка можно привести международный валютный рынок FOREX.

Здесь стоимость одного лота составляет несколько сотен тысяч долларов, что по карману далеко не каждому трейдеру.

Поэтому подавляющее большинство людей торгующих на FOREX делают это посредством дилинговых центров предоставляющих совершенно дикие размеры кредитных плеч 1 к 100 или даже иногда 1 к 1000.

Кроме этого, благодаря использованию маржи, трейдеры имеют возможность спекулировать не только на росте, но и на понижении цен (благодаря открытию коротких позиций описанных выше).

Брокеры, естественно, также извлекают свою выгоду от маржинальной торговли (иначе, зачем бы они заморачивались кредитованием своих клиентов).

Во-первых, предоставление такого рода кредитов выгодно по той простой причине, что процент по ним значительно превосходит банковский и брокеру куда выгоднее вкладывать свои деньги в кредитование трейдеров, чем, например, хранить их на банковском депозите.

Маржинальная торговля значительно снижает порог входа для трейдеров в рынок. А это, в свою очередь, означает значительный приток всё новых и новых клиентов из трейдеров-новичков. Ну а тот факт, что использование маржи увеличивает объёмы проводимых торговых операций, означает увеличение прибыли брокера за счёт комиссионных (в виде процента от объёма сделки) и спреда.

https://www.youtube.com/watch?v=efu04kjEUyY

Таким образом, маржинальная торговля может приносить выгоду и трейдерам и брокерам. Однако если брокеры остаются в прибыли всегда (ну или почти всегда), то трейдерам такой вид торговли, помимо потенциальных прибылей, может сулить и большие убытки.

Риск для трейдера

Чем больший размер маржи предоставляет брокер, тем выше получается риск для трейдера.

Это связано с тем, что чем выше отношение заёмных средств к собственным средствам трейдера, тем больше для него будет стоить каждый пункт движения цены.

Хорошо когда это работает на трейдера и цена движется в «его сторону», но в том случае, когда изменение цены происходит не его пользу, оно может привести к полному уничтожению торгового счёта.

Поясним описанную ситуацию на примерах. Допустим, брокер предоставляет трейдеру кредитное плечо в размере 1 к 5. Размер собственных средств трейдера на его торговом счету – 5000$. Таким образом, трейдер может открыть позицию размером в 25000$ (в пять раз больше той суммы, которой он располагает).

Он решает открыть длинную позицию по акциям компании XXX & Со. Одна акция XXX & Со стоит 250$, и если бы трейдер торговал только на свои средства, то он мог бы купить всего 20 таких акций. Но используя заёмные средства брокера (маржу) он может открыть позицию размером в пять раз больше и покупает 100 акций.

Далее предположим, что акции компании XXX & Со опустились в цене на 50$ и стали стоить по 200$. Стоимость открытой позиции трейдера при этом уменьшится до 200 х 100 = 20000$, или на 5000$.

То есть таким образом он потеряет весь свой торговый капитал, который как раз и составлял сумму в размере 5000$. Что при этом сделает брокер? Для того чтобы вернуть ссуженные трейдеру деньги (а это, как вы понимаете, оставшиеся 20000$), он принудительно закрывает позицию.

Таким образом, брокер получает свои деньги обратно, а трейдер остаётся ни с чем.

Теперь давайте рассмотрим точно такую же ситуацию, но только с меньшим кредитным плечом. Допустим, брокер выставляет маржинальные требования в размере 50% (это, как вы помните, соответствует размеру кредитного плеча равного 1 к 2).

В данной ситуации, для того чтобы купить 100 акций по 250$, собственный капитал трейдера должен составлять сумму в размере 12500$ (остальные 12500$ ссужает брокер).

Тогда аналогичное снижение цены акций до 200$ и уменьшение стоимости позиции до 20000$ будет означать, что на торговом счету трейдера остаётся ещё 7500$ и его позиция остаётся открытой. Что в свою очередь даёт ему шансы вернуть потери и заработать в том случае, если цена акций XXX & Со вдруг снова начнёт подниматься.

Принцип работы кредитного плеча

Как уже говорилось выше, брокер предоставляет трейдеру кредит только при условии внесения тем определённой суммы собственных средств (в соответствии с маржинальными требованиями). Например, при маржинальных требованиях брокера в 50%, трейдеру предоставляется кредит в размере половины стоимости приобретаемых им финансовых инструментов (вторая половина это собственные средства трейдера).

Средства на торговом счету трейдера, в данном случае, являются для брокера ничем иным как гарантийным обеспечением выданного займа.

И в том случае, когда убыток по открытой позиции «съедает» все деньги трейдера, брокер принудительно закрывает эту позицию с тем, чтобы успеть вернуть свои деньги (которые он ссужал трейдеру для открытия этой позиции).

Такое принудительное закрытие позиций именуется стоп-аутом (от английского stop out).

Когда выставляется маржин-колл

Но перед тем как закрыть позицию по стоп-ауту, брокер уведомляет трейдера о своём намерении, выставляя ему требование маржин-колл (от английского margin call). Маржин-колл даёт трейдеру возможность пополнить свой счёт, избежав тем самым закрытия позиции.

Для того чтобы дать трейдеру определённое время для пополнения счёта, а также для того, чтобы обезопасить свои собственные средства, брокер выставляет маржин-колл не в тот самый момент, когда деньги трейдера полностью заканчиваются, а при достижении определённого граничного значения.

https://www.youtube.com/watch?v=ePEQCZAVTlg

У разных брокеров эти, так называемые, граничные значения могут отличаться, но в большинстве случаев маржин-колл выставляется в тот момент, когда величина собственных средств на торговом счету трейдера достигает величины в интервале от 30 до 10% от той первоначальной суммы, которая была задействована при открытии позиции.

Например, по условиям брокера маржин-колл наступает при остатке в 30%, а стоп-аут при остатке в 10%. В этом случае если трейдер откроет позицию на 20000$, с кредитным плечом 1:2 (т.е.

будет использовать для этого 10000$ собственных и 10000$ заёмных средств), то при достижении величины убытка по ней 7000$, ему будет выставлен маржин-колл (т.к. на его счету останется 3000$, а это – 30% от первоначальных 10000$).

А когда убыток достигнет величины 9000$, брокер закроет позицию по стоп-аут, вернув при этом свои 10000$. А оставшуюся 1000$ он переведёт на счёт трейдера, предварительно вычтя из неё причитающиеся ему проценты (или комиссионные).

Выводы

Резюмируя вышесказанное можно подвести следующие итоги:

1. Маржинальная торговля позволяет трейдеру извлекать потенциально большую прибыль из относительно небольшой суммы денег (чем больше размер кредитного плеча, тем меньше собственных средств требуется на счету трейдера);
2. При этом вместе с ростом потенциальной прибыли, точно в такой же пропорции увеличивается и размер рисков которые принимает на себя трейдер использующий кредитное плечо (и чем больше это плечо, тем больше риски);
3. Возможность больших прибылей пробуждает в душе неопытных трейдеров ненужный азарт, а большие риски приводят к тому, что увлёкшийся новичок попросту сливает весь свой депозит. Поэтому заниматься маржинальной торговлей новичкам крайне противопоказано;
4. При торговле с использованием маржи необходимо особое внимание уделить вопросам управления капиталом. Нужно чётко лимитировать размер риска в каждой сделке (например, посредством установки ордеров типа stop loss).

Маржинальное плечо и особенности торговли с его использованием. Что такое маржинальная торговля?

Любой, кто пролистывал титульную страницу на сайте любого брокера без сомнения видел надпись, гласящую, что маржинальная торговля влечёт за собой определённые риски. Но, наверное, далеко не каждый вникал в алгоритм этого процесса и ознакамливался с принципом функционирования.

Подобный вид торговли представляет собой увеличение позиции участника рынка банком или же брокерской организацией. Также в ходу такие названия как “кредитное плечо”, “торговля с левереджем”.

Все эти понятия описывают один и тот же механизм, при котором выводимая на рынок сделка увеличивается в определённое количество раз. Для удобства и простоты восприятия рассмотрим этот принцип на конкретном примере с привычными числами из терминала и описанием того, что происходит дальше.

Видео:Кредитное плечо. Маржинальная торговля простым языкомСкачать

Итак, допустим трейдер торгует у брокера, который даёт кредитное плечо 100. Есть такое понятие как лот – это 100 000 единиц базовой валюты.

То есть, если трейдер продаёт евродоллар объёмом 1 лот, эт означает, что на рынок отправляется указанная сумма.

В терминале в таком случае этот трейдер будет видеть, что каждое изменение четвёртого знака после запятой будет приводить к изменению эквити на 10 долларов.

Если цена изменяется на 100 пунктов, то есть, например с 1.0100 до 1.0000, то без использования кредитного плеча одна тысяча долларов принесла бы по такой сделке доход в 1%, так как котировка изменилась на 1%.

А поскольку использовался рычаг, который отправил на рынок уже не одну тысячу, а сто, то и доход увеличился ровно в сто раз.

Аналогичная история и с плечом в 500, но сумма одного лота не меняется, а меняется доступная для торгов величина денежных средств.

https://www.youtube.com/watch?v=s2RVGiKbtZE

При плече в 500 наличие у средств на счёте в размере одной тысячи долларов даёт возможность совершить сделок совокупным объёмом в 500 000 долларов. То есть продать евродоллар по 1.01 уже не на один лот, а на пять. Такая странная цена указана для простоты восприятия, так как есть расчёт залоговой суммы, о которой речь пойдёт далее.

И, соответственно, при таком плече и сделке максимальным объёмом, уже при изменении цены всего на двадцать пунктов или 0.0020, происходит удвоение имеющихся средств, то есть зарабатывается тысяча долларов. Встречаются дилинговые центры, которые предлагают даже тысячекратный рычаг, при котором, имея сто долларов, можно совершать операции объёмом в сто тысяч.  

На разные инструменты, вернее, группы инструментов, предлагается разное плечо. Так, для валютных пар оно, как правило, составляет от пятидесяти до тысячи. Для сырья и металлов расчёт такой же, а вот для контрактов на разницу стоимости(так называемые CFD) оно редко когда превышает значение 1:10.

Зависимость эта образована ликвидностью группы финансовых инструментов, ведь очевидно, что спрос и предложение по паре евродоллар многократно выше, чем таковые показатели в данный момент по какой-нибудь, пусть даже ходовой акции(Сбербанк, например, или Apple). Также это объясняется страховкой брокера от резких скачков котировок, когда есть угроза не суметь закрыть позицию по рынку из-за недостатка в потоке доступной ликвидности от поставщиков в идее банков и хедж-фондов.

Казалось бы, с такими средствами воздействия у каждого участника торгов, рынок должно штормить, ведь оборот возрастает колоссально при использовании такого инструмента.

Но это не так, потому что продавцы и покупатели ориентируются на определённые ценовые уровни, участников одно и то же количество и их цели в сделках не меняются.

Быки как покупали, так и покупают, Медведи по аналогии также продают.

Оттого, что средств становится больше и возрастает суточный оборот на торговой площадке, по факту же ничего не происходит. Даже если все трейдеры-одиночки объединятся в едином порыве купить или продать, даже средней руки хедж-фонд легко выкупит или полностью поглотит спрос, организованный этой группой трейдеров.

Поэтому ни о каком гипервоздействии речи не идёт. Тем не менее, общая волатильность рынков сильно возросла за последние пару десятков лет, но связано это, по большей части, с растущими рынками и ассортиментов финансовых инструментов, а так же появлении новых крупных участников и всё возрастающей общей экономической нестабильностью.

Что такое — маржа

Маржинальное требование – это сумма, которая резервируется на поддержание сделки. Формируется она по следующему принципу – маржинальный залог равен сумме открытой позиции в единицах базовой валюты и деленная на предоставленное кредитное плечо.

То есть заходим в рынок одним лотом по паре австралийский доллар к доллару США одним торговым лотом, имея кредитное плечо в 100, получаем размер залога в одну тысячу долларов. При предоставленном плече 500 сумма залога будет соответственно, 200 долларов. При левередже в тысячу залог составит всего сто долларов. На следующей картинке представлено ориентировочное соотношение:

Для каждого инструмента рассчитывается индивидуально, так выражается всё через доллар, аналогичная ситуация и со стоимостью пункта – всё зависит от выбранной пары.

Основное, что следует знать – при недостатке маржи наступает маржин колл, или проще говоря, Колян приходит. Многие трейдеры сталкивались с такой ситуацией.

Каждый брокер определяет уровень маржи, при котором он начинает принимать меры для её поддержания.

А именно – принудительно закрывать позиции, по которым сейчас имеется наибольший убыток. И это вполне логично, ведь имея средства клиента в определённом размере, при возникновении сильного рывка на рынке с недостатком ликвидности, позицию будет закрыта совершенно не по той котировке, которая соответствует полному обнулению депозита. 

Таким образом, перед тем, как начать торговлю, необходимо ознакомиться с регламентом совершения операций у брокера, выяснить, каковы маржинальные требования и когда наступает маржин-колл. Как правило, этот показатель основывается на определённом проценте от залоговой суммы. Для ECN-счетов, которые особенно подвержены возникновению недостатка ликвидности, это обычно показатель в 60%. 

Например, у трейдера открыты три позиции – по одной на евродолларе, фунтдолларе и евроиене по одному лоту каждая. Итоговый размер маржи составит около 3500$, что указывается в терминале рядом с показателем имеющихся средств на балансе и эквити.

Предположим, что события развиваются не так, как предполагал трейдер и он имеет по каждой позиции убыток, но по евроиене наибольший. Как только уровень эквити достигнет отметки в 2100$, что составляет 60% от маржи, позиция по евроиене будет принудительно закрыта по котировке, при которой была достигнута отметка менее 60% маржи.

Далее произойдёт то же самое и при достижении этого уровня уже по уменьшенной марже.

https://www.youtube.com/watch?v=xChoXv3dnYY

На рисунке показана ситуация, когда наступил маржин колл. Брокер отведён уровень в 20% процентов от маржи, дальше принудительное закрытие позиции. Как видно, у трейдера имелось пять тысяч долларов, после неудачного входа полным депозитом произошло принудительное закрытие ордера по текущей цене.

На сильном рывке сделка закрылась не ровно на отметке в 4000 долларов убытка, а успела немного дальше проскочить и совокупный убыток превысил 80%.

Некоторые брокеры на свой страх и риск ставят уровень маржи в 0%, при этом есть вероятность того, что рыночный всплеск приведёт не только к обнулению счёта рискованно торгующего трейдера, но и повлечёт за собой убытки для себя самого.

В большинстве случаев такие ситуации никак не отражаются на клиенте дилингового центра, минус покрывается за счёт компании.

Перенос позиции через ночь 

Другим моментом, который может оказать значительное влияние при маржинальной торговле – это перенос позиции через ночь. Помимо сильно расширяющегося спреда во время окончания американской торговой сессии, есть также своп, который при обычной размеренной и консервативной торговле особого значения не имеет.

Но в нашем случае, при полном задействовании средств на депозите, и первый и второй аспекты могут значительно ударить по балансу. В первом случае незапланированное трейдером расширение спреда может вызвать резкий рост убытка и, как следствие, уменьшение показателя эквити, который при достижении отметки стоп-аута, принудительно закроет позицию.

Таким образом, имея значительный объём в сделке, при расширении спреда на 5-8 пунктов можно запросто получить маржин колл. А через несколько минут всё нормализуется, цены аск и бид снова сблизятся, только вот убыток никто не вернёт. Далее на картинке показан спред по паре британский фунт к новозеландскому доллару в момент окончания торгов в Америке:

Второй момент – это своп, который вряд ли вызовет резкое сокращение маржи, но, тем не менее, может отнять часть средств. Если обычно своп находится в эквиваленте 1-3 пунктов по позиции, то в случае в использованием плеча 500 полностью, получаем 3 пункта убытка от 20 вообще возможных при такой загрузке.

А в итоговом выражении это уже 15% от изначально имеющейся суммы.

Поэтому, нужно быть бдительным при такой рискованной торговле и помнить о списании средств при переносе позиции на следующие сутки, а также о значительном изменении ликвидности на рынке, так как в это время наступает ролловер в межбанковском финансовом пространстве.

В рассказах брокера, как правило, плечо фигурирует исключительно в положительном свете – как оно изменяет ваши возможности, даёт управление колоссальными средствами и расширяет границы возможных торговых объёмов с рассказами о многократно возрастающих профитах. Всё выглядит, конечно же, очень привлекательно. Но ровно до тех пор, пока цена двигается в нужном направлении.

Видео:Маржинальная торговля в Тинькофф Инвестиции. Сколько стоит? Зачем мне кредитное плечо на бирже?Скачать

При максимальном использовании депозита с плечом 1000 и уровне стоп-аута на ометке в 20% от вашего депозита ничего не останется уже через 8 пунктов хода цены против вас. Из этих восьми 1-3 составит спред, в зависимости от выбранного брокера.

Солидные конторы не предоставляют плечо более, чем 200, в крайнем случае 500. И то, такое плечо доступно только для определённого объёма. Никто не даст зайти на тысячу лотов при наличии всего ста. Один рывок – долгов может организоваться на сумму, ничем не ограниченную.

Поэтому крайне важно грамотно рассчитывать свои возможности и риски.

Ещё одним важным моментом является то, что в пятницу вечером, перед самым окончанием американской торговой сессии и уходе на выходные, многие брокеры ограничивают имеющиеся торговые позиции плечом в 100, независимо от того, какое плечо у вас по умолчанию выбрано(здесь подразумевается более 100).

Одновременно с этим увеличивается и уровень стоп-аута, который могут поднять вплоть до 100% маржи. Объясняется это тем, что за выходные могут произойти сильно влияющие на рынок события и в понедельник ночью торги откроются с гэпом – разрывом цен на графике между ценой закрытия в пятницу вечером и ценой открытия в понедельник ночью.

https://www.youtube.com/watch?v=ymDbmXGqzgk

Такие разрывы могут быть и более 100 пунктов, а пи полной нагрузке депозита и неблагоприятном исходе на открытии можно не только лишиться депозита, но и остаться в минусе у брокера ещё на несколько десятков процентов.

Это следует учитывать, оставляя ордера на выходные, ведь прямо перед закрытием рынка в связи с изменившимися маржинальными требованиями, часть позиций может быть принудительно закрыта по стоп-ауту.

А это, в свою очередь, может испортить торговый план, который у каждого трейдера индивидуален.

Начиная торговать с использованием плеча, нужно быть готовым следовать чётким правилам манименеджмента, не превышая определённые торговой системой значения по риску. Это тейк можно двигать, а вот смещение стопа рано или поздно приведёт к фиксации убытка.

Самим трейдером или принудительно со стороны поставщика услуг.

Следует внимательно ознакомиться не только с положительными аспектами маржинальной торговли, но с рисками, о которых написано выше, понять как рассчитать свои показатели маржи в условиях смены плеча и обезопасить свои средства от возможных ситуаций, когда деньги могут быть потеряны даже в неторговой ситуации.

Что такое маржа и кредитное плечо простыми словами

Очень многие трейдеры имеют смутное представление о таких базовых понятиях, как кредитное плечо и маржа. Конечно, чтобы открыть или закрыть сделку, знать значение этих двух терминов не обязательно. Однако со временем, когда трейдер начинает вникать в тонкости торговли на Форекс, ему необходимо будет в них разобраться.

Что такое кредитное плечо

Так что же такое кредитное плечо и маржа и как они между собой связаны. И начнем с первого понятия — кредитного плеча. Каждый трейдер при открытии счета выбирал или принимал предложенное значение кредитного плеча. Обычно это выглядит в форме пропорции: 1:10, 1:100, 1:500 и так далее.

Альпари предлагает следующий диапазон кредитных плеч: от 1:1 до 1:1000. Но что означают эти цифры? А означают они следующее: во сколько раз большей суммой в своей торговле благодаря кредитному плечу сможет оперировать трейдер. Например, 1:1 позволит трейдеру распоряжаться лишь своей суммой депозита.

А при значении 1:1000 трейдер сможет заключать сделки на сумму, превышающую его депозит в 1 000 раз. Это финансовая поддержка, которую оказывает брокер своим клиентам, чтобы они могли торговать со своим размером депозита на Форекс. Это своего рода кредит, который автоматически получает трейдер от брокера.

Но при этом, даже если трейдер потеряет все свои средства, то средства брокера останутся в целости и сохранности. Чем больше кредитное плечо, тем больше сделок сможет открыть трейдер при одной и той же величине депозита. И зависеть это будет от маржи.

Что такое маржа

Маржа тесно связана с кредитным плечом. Она представляет собой залог, который блокируется на счету у трейдера, когда он открывает сделку. Если у нас будет два счета с одинаковым депозитом, но на них будут разные кредитные плечи, и мы заключим на обоих счетах две абсолютно идентичные сделки, то маржа — средства, которые будут заблокированы брокером для торговли — будет разной.

Чем больше кредитное плечо, тем меньше будет залог, который будет замораживать брокер на счету у трейдера.

Соответственно при большем кредитном плече трейдер сможет открыть больше сделок, получить больше прибыли или убытка. Поэтому и говорят, что большое кредитное плечо более опасно.

Однако данное утверждение далеко от правды, потому что иметь возможность сильно рисковать и действительно рискованно торговать — это две большие разницы.

https://www.youtube.com/watch?v=yHOPBK2HfRE

Значение свободной и заблокированной маржи можно посмотреть во вкладке Торговля (через Вид -> Терминал) внизу платформы МetaТrader 4.

Пока у трейдера есть свободная маржа, он может открывать сделки с учетом кредитного плеча.

Большое кредитное плечо дает возможность открываться большим лотом, но профессиональные трейдеры торгуют, не превышая норму безопасного риска независимо от того, с каким объемом у них есть возможность работать.

Как взаимосвязаны кредитное плечо и маржа

Теперь разберем, как рассчитывается маржа и кредитное плечо влияет на ее размер.

Пропорция кредитного плеча показывает, какую часть от объема сделки покрывает трейдер за счет своих средств (это и есть маржа), а какую часть покрывает брокер.

Например, кредитное плечо 1:100 означает, что одну сотую часть сделки оплачивает трейдер, а все остальное ему предоставляет брокер в качестве кредита.

Подтвердим это расчетами, однако предварительно необходимо запомнить, что для валютных пар, где американский доллар (USD) является основной валютой (USDJPY, USDCHF), расчет идет без участия текущего курса, а для валют, где доллар является второстепенной валютой, принимается во внимание также текущий курс. Почему так происходит, читайте ниже.

Расчет маржи для USDCHF

Давайте представим, что у трейдера есть торговый счет в долларах США с кредитным плечом 1:500.

Это означает, что при открытии сделки у трейдера удержат маржу в размере 1 / 500 от ее объема, а остальные средства предоставит брокер.

Откроем сделку на продажу по валютной паре USDCHF величиной 1 лот (100 000 единиц базовой валюты). Поскольку в паре USDCHF базовой валютой является американский доллар, то мы продаем 100 000 USD.

Так как счет у трейдера был открыт в долларах, то ему ничего не нужно пересчитывать с помощью валютного курса пары — продали 1 лот, счет в долларах США, маржу удержали также в американских долларах:

Маржа = Лот / Кредитное плечо = 100 000 USD / 500 = 200 USD.

Именно 200 USD и удержал у трейдера брокер во время продажи 1 лота.

Если бы у трейдера было кредитное плечо 1:100, то аналогичный расчет показал бы, что в этом случае маржа составила бы 1 000 USD. При таком кредитном плече трейдер мог бы открыть сделки в 5 раз меньше по объему. Давайте теперь разберем, как рассчитывается маржа для тех валютных пар, где американский доллар не является базовой валютой.

Расчет маржи для EURUSD

Рассмотрим пример для валютной пары евро / доллар. Очевидно, что если мы будем продавать 1 лот базовой валюты, то это будет уже не американский доллар, а евро. Поскольку депозит в долларах США, а маржа будет блокироваться в этой же валюте, то трейдеру необходимо будет узнать, сколько понадобится долларов США в эквиваленте. Тут пригодится курс открытия сделки:

Видео:Маржинальная торговля или кредитное плечо: как это работает? / БКС LiveСкачать

На скриншоте видно, что при продаже 1 лота евро по цене 1.23398 у трейдера удержали маржу в размере 246.80 USD.

Рассчитаем самостоятельно маржу с учетом кредитного плеча и валютного курса:

Маржа = (Лот × Курс) / Кредитное плечо = (100 000 EUR × 1.23398) / 500 = 246.80 USD.

Подводя итог вышесказанному, можно сделать некоторые выводы. Во-первых, кредитное плечо позволяет торговать трейдеру суммой, большей, чем у него есть на самом деле. Однако трейдер не сможет потерять средства брокера, а только свои.

Так что в случае потерь трейдер не будет что-то должен брокеру. Во-вторых, чем больше кредитное плечо, тем больше допустимый объем сделок, так как с увеличением кредитного плеча уменьшается залоговая маржа.

В-третьих, большое кредитное плечо не увеличивает риск торговли, если, конечно, этого не допустит сам трейдер.

Видео

КАК ТОРГОВАТЬ КРИПТОВАЛЮТОЙ С ПЛЕЧАМИ НА БИРЖЕ. МАРЖИНАЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ. ТОП ОШИБОКСкачать

Сбербанк инвестиции: Купил акцию на 286800 рублей! Уменьшаю маржинальное плечо в Тинькофф ИнвестицииСкачать

Как изменить маржинальное плечо (веб-версия)?Скачать

Что такое кредитное плечо?Скачать

С каким плечом торговать? Маржинальное обеспечение, кредитные плечи, ADLСкачать

Что такое маржинальная торговля и кредитное плечо? Энциклопедия инвестированияСкачать

Маржинальная торговля в Тинькофф инвестиции. Пошаговая инструкция. Как лонговать в ТИНЬКОФФ?Скачать

КАК ДЕЛАЮТ ТЫСЯЧИ ПРОЦЕНТОВ НА ФЬЮЧЕРСАХ | МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ И КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО ПРОСТЫМ ЯЗЫКОМСкачать

Кредитное плечо, маржа, статус КПУР. Обучение трейдингу с нуля бесплатно.Скачать

Как изменить маржинальное плечо (приложение)?Скачать

Что такое маржа, маржин колл, стоп аут, кредитное плечо на бирже?Скачать

Как правильно торговать с плечом? / Маржинальное кредитованиеСкачать

Что такое кредитное плечо на Бинанс ? Криптовалюта и трейдинг для новичка с кредитным плечомСкачать

Как использовать кредитное плечо. Биржа BYBIT. Фьючерсы для новичков.Скачать