Коммерческий вексель (видео)

Что такое вексель

Вексель произошёл от долговой расписки. Первые упоминания об использовании векселя относятся к XIV в. Уже в XVI в. в Италии издан вексельный устав. Этот документ не потерял актуальности и находит своё применение и в наше время.

Он служит обязательством или предложением заплатить конкретную сумму в конкретный срок.

По сути, вексель – это долговая бумага. Он может быть представлен исключительно в документарной форме, т.е. оформлен на бумаге согласно всем правилам.

Вексель выпускается штучно, это неэмиссионная ценная бумага.

При создании векселя появляются две стороны.

1. Лицо, выпускающее вексель, эмитент – это векселедатель.
2. Владелец векселя, претендующий на получение обозначенной в векселе суммы, кредитор – это векселедержатель.

При этом к векселедателю предъявляются требования, именуемые вексельной дееспособностью, т.е. наличием прав на выпуск векселя и возможностью обязываться по нему.

Вексель может выпускаться как физическими лицами, так и юридическими.

1. Вексельная дееспособность физического лица приравнена к общей дееспособности, т.е. предполагает достижение 18 лет и моральное здоровье.
2. Юридическое лицо может обязываться по векселю только в случае его правоспособности.
3. Не могут выпускать векселя согласно российскому законодательству органы исполнительной власти РФ, субъектов РФ и МУП; таким образом, понятия «государственный вексель» не существует в нашем законодательстве, т.к. нельзя объявить дефолт по векселям.

Виды векселей

Различают две категории векселей.

• Простой – сам векселедатель обязуется рассчитаться по эмитируемому им векселю.
• Переводной – векселедатель предлагает расплатиться по векселю третьему лицу. В таком случае появляется ещё одна сторона сделки.

Отличие простого векселя от переводного заключается только в оформлении.

Чаще всего переводной вексель находит применение, когда у векселедателя есть должник. Таким образом, при погашении векселя аннулируются сразу два долга: векселедателя перед держателем и должника перед векселедателем.

Закон о векселе требует, чтобы третье лицо (должник векселедателя) было поставлено в известность, только в таком случае можно требовать выплату с должника эмитента ценной бумаги.

Свою осведомлённость плательщик подтверждает акцептом (согласием платить по данному обязательству) на оформленном переводном векселе.

После появления на векселе акцепта основным должником становится должник векселедержателя. В противном случае, если вексель не акцептован, должником остаётся векселедатель, т.е. документ ни в коем случае не теряет своей законной силы.

Для инвесторов и людей, имеющих деньги, есть много инструментов куда можно вложить деньги. Одним из таких инструментов может быть вексель. Так, например, многие банки используют векселя для привлечения капитала.

Банковский вексель — это такой финансовый инструмент, похожий на депозит. Но в отличии от срочных депозитов, на обязательства по банковскому векселю не распространяется система страхования вкладов.

Видео:Что такое ВЕКСЕЛЬ?Скачать

Про кредиты и как выбрать банк читайте на этой странице.

Расчёт по векселю

Имея представление о принципе действия векселя, можно понять, что он призван исполнять две функции: кредитную и расчётную.

С помощью векселя в хозяйственном обороте оформляется коммерческий кредит: продавец даёт отсрочку в оплате товара покупателю.

Юридически при оформлении вексельной формы расчетов  покупатель гасит долг перед продавцом за товар, но обязывается по другому долгу – вексельному.

При этом поставщик, получивший вексель, может пойти по одному из следующих путей.

• Векселедержатель может дождаться наступления срока исхода векселя.
• Векселедержатель может продать вексель банку.
• Также векселедержатель может сам расплатиться векселем перед своими поставщиками по индоссаменту (передаточной надписи).

Операция, когда векселедержатель продает вексель банку,  практикуется многими банковскими учреждениями и именуется учётом векселей. Банк оплачивает вексель до наступления срока оплаты, удерживая сумму дисконта.

Дисконт рассчитывается как произведение суммы векселя, учётной ставки банка (ставки дисконта) и количества дней до погашения, делённое на 365 (количество дней в году).
Индоссамент может быть совершён в одностороннем порядке. На векселе должна присутствовать фраза «платите такому-то» и подпись прежнего владельца (индоссанта).

Ставится порядковый номер индоссамента и дата его написания.
При этом все индоссанты несут солидарную ответственность. Если при наступлении платежа последний владелец обнаруживает, что векселедатель неплатежеспособен, он может обратиться в суд, который призовёт любого из индоссантов к оплате.

Этот индоссант также может обратиться в суд на предыдущего индоссанта и т.д. Чем больше индоссаментов, тем надёжнее вексель, так как увеличивается круг ответственных по векселю лиц.

Правила оформления векселя

Чтобы выполнять свои функции и возможности, вексель должен быть оформлен согласно всем имеющимся правилам. Дабы не попасться на удочку мошенников, нужно досконально знать все обязательные реквизиты. Согласно «Положению о простом и переводном векселе» документ характеризуется следующими пунктами.

1. В заголовке документа или в самом тексте как минимум один раз должно упоминаться слово «вексель». Это так называемая вексельная метка.
2. Так как вексель является простым и ничем не обусловленным обязательством выплатить конкретную сумму, в тексте векселя не должно быть поставлено никаких условий.
3. Сумма к выплате должна быть указана цифрами и прописью с заглавной буквы. При их несовпадении ориентируются на прописную сумму.
4. Срок платежа чаще всего обозначен конкретной датой в формате ЧЧ.ММ.ГГГГ. Возможен вариант, когда выплата должна быть произведена не в определённый срок, а по предъявлению. Имеет место фраза «по предъявлению, но не ранее…». Если не указано ни того, ни другого, по умолчанию принимаемая дата расчёта – 1 год от даты оформления векселя.
5. Обязательно указание места расчёта по векселю, где должны встретиться заёмщик и должник в день расчёта по векселю. Чаще всего указывается адрес банка, в котором у должника открыт расчётный счёт. Такая операция, когда банк по поручению плательщика оплачивает вексель, называется домициляцией. Тогда важна полная информация о векселедателе.
6. Вексель закреплён подписью векселедателя. В случае если эмитентом векселя является юридическое лицо, на документе должно быть две подписи – управляющего (директора) и главного бухгалтера. Обязательна печать организации.
7. Вексель может быть обеспечен авалем, т.е. поручительством банка или какой-либо солидной организации.
8. Индоссаменты указываются на оборотной стороне векселя.
9. Лучше, чтобы не было никаких рамок и украшений: в них может быть скрыты надписи, которые приведут к дефекту формы.

Риск дефекта формы является отрицательной особенностью векселя. Если при оформлении векселя не было указано каких-либо реквизитов, или имеются лишние данные и отметки, документ теряет свою силу.

Преимуществом векселя является упрощённая форма (без судебного разбирательства) взыскания платежа в случае неплатежеспособности векселедателя. Векселедержатель, имея заключение нотариуса и сам вексель, обращается в суд. Судья сразу выписывает исполнительный документ.

https://www.youtube.com/watch?v=IHK5sqnGyVU

Отсутствие денег на предприятиях ведет к стагнации и падению производства. Статья для любопытных — что такое стагнация.

Вексель, как качественный долговой инструмент, помогает избежать дефолта. Что такое дефолт и как его избежать, читайте на этой странице.

Для снижения риска применяют диверсификацию — http://predp.com/fin/terms/chto-takoe-diversifikaciya.html. В этом смысле банковский вексель — это один из инструментов диверсификации для коммерческих банков.

Пример оформления векселя

Текст на передней стороне векселя может выглядеть следующим образом.

Вексель 07 июля 2012 года г. Москва Векселедатель ОАО «Дубок» обязуется по этому векселю заплатить 500 000 рублей (Пятьсот тысяч рублей) векселедержателю ЗАО «Калина» в срок девяносто дней со дня составления векселя. Местом платежа является главный офис ОАО «Берёзка», расположенный по адресу г. Москва, ул. Кулакова, д.25.

Видео:Что такое Вексель?Скачать

Директор ОАО «Дубок» ______________/Аверченко П.П./ Главный бухгалтер ОАО «Дубок»___________/Нестерова З.П./ М.П. Место для аваля Авалировано коммерческим банком ОАО «Лаванда» от 10 июля 2012 г. за векселедателя ОАО «Дубок». 1. Директор ОАО «Лаванда» _________/Сидоров П.Н./ 2. Главный бухгалтер ОАО «Лаванда»________/Неверова Г.Н./ М.П.

Текст на оборотной стороне векселя

1. 20 июля 2007 года г. Москва Платите ОАО «Берёзка». Директор ОАО «Калина»__________/Ермилов Г.Г./ Главный бухгалтер ОАО «Калина»__________/Ерохина Р.В./ М.П. 2. 25 августа 2012 года г. Москва Платите ОАО «Сокол». Директор ОАО «Берёзка»__________/Цементов Т.Г./ Главный бухгалтер ОАО «Берёзка»__________/Заборова Н.В./ М.П. 3. 10 сентября 2012 года г. Москва Платите ОАО «Эталон». Директор ОАО «Сокол»___________/Горлов Т.Н./ Главный бухгалтер ОАО «Сокол»__________/Плюхова Т.А./ М.П.

Вексель товарный

Экономическая сфера – это богатое поле для появления новых всевозможных способов заключения сделки на еще более выгодных условиях, которые дают как продавцу, так и покупателю дополнительные возможности.

Незнание возможностей такого рода – это добровольный отказ предпринимателя от неплохой надбавки к прибыли и повышения рентабельности, доходности своего предприятия.

Перечень таких экономических хитростей весьма значительный, однако, более детально стоит остановиться на товарном векселе, который, без преуменьшения, является палочкой-выручалочкой производителя и посредника в отношении с кредитором или покупателем.

Изначально вексель – это юридически оформленная бумага, что накладывает на сторону, которая ее предоставила, обязательство по оплате предмета векселя, зачастую являющийся товаром, в дальнейшем.

Товарный вексель способен развязать руки производителю, наладить операционный цикл и при этом не влезть в долгосрочную кредиторскую задолженность, однако, отечественные предприниматели не склонны к расчету с помощью векселей. То есть понимая их экономическую ценность, они все же не распространены.

Почему же это так? Для того чтобы прояснить ситуацию следует более детально рассмотреть и проанализировать товарный вексель и его экономическую специфику.

Экономическая специфика товарного векселя и сфера применения

Как следует из названия, товарный вексель наибольшее распространение получил именно во взаимоотношениях продавца и покупателя, или же, если брать во внимание многоуровневый экономический канал, то в сотрудничестве поставщика, производителя, нескольких посредников и потребителя.

Ситуация, которая предшествует появлению векселя со стороны экономического агента теоретически может иметь следующий характер: производитель, отгрузив товар посреднику, все еще не получил за него доход, в то время как его операционный цикл уже требует дополнительного сырья.

Для того, чтобы рассчитаться с поставщиком, изготовитель обязывает посредника выписать вексель, после чего расплачивается уже им.

https://www.youtube.com/watch?v=7QxBRcoV_lc

Согласно экономической теории, отношения, подкрепленные векселем, наиболее оптимальны в сфере рыночной торговли, так как подкреплены дополнительными обязательствами всех сторон. Однако на практике это не совсем так.

Если за границей можно найти примеры успешного внедрения векселя в отношения обычных экономических агентов, то на отечественном пространстве вексель все же не прижился.

При этом стоит отметить, что оборот векселей в сфере экономических отношений имеет вполне конкретные преимущества, которые зачастую перевешивают недостатки.

Преимущества внедрения векселя в экономические отношения

Вексель, как и любая экономическая категория, несомненно, не лишен ряда недостатков, однако, о них несколько позднее. В свою очередь, преимущества векселя неоспоримы, но только при условии соблюдения правил рыночной экономики и честной конкуренции. Итак, преимущества векселя:

Видео:Вексель - что это такое?Скачать

• Отсутствие остановок операционного цикла. Нет необходимости объяснять предпринимателю чем грозит простои производства предприятию в целом. Вполне возможно, что на момент, когда покупатель выплатит нужную сумму производителю, поставщик уже либо сменит клиента, либо поставит иные условия, более выгодные ему, разумеется. Кроме того, погашение убытков от простоя мощностей отнимет часть полученного дохода, в результате чего чистая прибыль уменьшится.

• Возможность направить капитал в оборот. Это преимущество уже касается покупателя. В момент подписания векселя, у предприятия появляется кредиторская задолженность, в то время как у получателя – дебиторская. Однако эта задолженность вполне может быть направлена в оборот или на депозит до истекания срока векселя, а это дополнительная прибыль.

• Возможность не извлекать деньги из оборота. Обернутое предыдущему преимущество, которое заключается в том, что сторона, выписывающая вексель, не извлекает деньги из оборота или со счетов до момента истекания срока документа. Выгода заключается в том, что нет необходимости предприятию терять, например, проценты по депозиту. Или, опять же, появляется возможность, например, выкупить производственные мощности до момента повышения курса.

Эти преимущества лишь малая часть общего списка «плюсов» внедрения векселя в экономические отношения. Что касается юридических формальностей, то фактически вексель является производной торгового договора с вытекающими из него преимуществами и недостатками.

Возможные экономические недостатки векселя: почему на отечественном пространстве он не популярен

Вексель – это фактически показатель доверия, бумага, которая поддерживается позитивной репутацией и стабильной работой предприятия. На рынке, где множество фирм-однодневок, вексель реализован быть не может.

Касательно ряда других недостатков, то практически все они выплывают из безналичной формы документа. То есть, если у предприятия есть острая необходимость в высоколиквидных активах, вексельная система ей не подходит.

То же самое касается фирм, работающих в краткосрочном периоде, или предприятий, которые практикуют стратегию быстрого захода на рынок, сбора максимальной прибыли и последующей ликвидации.

Собственно говоря, вексель они бы и рады выдать, который после ликвидации предприятия будет находиться в очереди по погашению задолженности в самом хвосте, однако, кто его возьмет?

Именно эта специфика векселя, а именно ориентация данной экономической категории на долгосрочное сотрудничество, подкрепленное длительной работой фирмы, что сопровождалась позитивной репутацией, и определяет позицию документа как «не используется» в отечественной экономике.

По большей части отечественные предприниматели могут рассчитывать на вексель только во взаимоотношениях с банком, который выступает посредником, в таком случае договор приобретает схожесть с аутсорсингом, с вытекающими из него дополнительными недостатками в виде комиссии финансовой организации и прочего.

Вексель, как экономическая категория, дает возможность построить отношения в рыночной сфере, которые базировались на полностью безналичных расчетах.

Это дало бы возможность снизить уровень инфляции, и в конечном итоге вывести наличность вовсе из денежного потока.

Однако до тех пор, пока большая часть мирового рынка построена не на принципах честной конкуренции, а отечественное экономическое пространство пестрит мошенничеством, этот инструмент – всего лишь теоретическая величина.

Классификация векселей

/ Долговой рынок / Статьи / Классификация векселей

• По форме собственности:
• Государственные (казначейские) – долговые обязательства, выпускаемые от лица государства для покрытия дефицита бюджета.

• Муниципальные, или региональные, – долговые обязательства, выпускаемые от лица местных органов власти и управления при согласовании с правительством.
• Частные долговые обязательства, выпускаемые корпорациями, финансового-промышленными группами, коммерческими банками, частными лицам.

• По характеру сделки:
• Коммерческие, в основе которых лежит конкретная товарная сделка продажи (поставки) товара (продукции). Сущность – отсрочка платежа, предоставление коммерческого кредита.
• Финансовые, в основе которых выданная ссуда. Сущность – гарантия возврата полученной ссуды.

• Фиктивные, в основе которых нет ни движения товаров, ни движения денег.
• Банковские (корпоративные). Выпускаются только в России. Суть – привлечение «дешёвых» временно свободных денег, отражает отношение займа денег векселедателем у векселедержателя за определённое вознаграждение.
• По числу участников:
• Простые (соло).

  Плательщик и векселедатель – одно лицо. Суть – векселедатель-должник, векселедержатель-кредитор.

• Переводные (тратта). Плательщик и векселедатель – разные лица. Необходимо согласие плательщика быть плательщиков – главным должником по векселю. Плательщик-должник векселедателя, векселедатель – должник первого векселедержателя.

• По сроку платежа:
• Определённо срочные. Можно установить конкретную дату (день) оплаты.
• Неопределённо срочные. День платежа заранее не определён и зависит в основном от векселедержателя.
• По наличию залога:
• Обеспеченные. Вексель гарантирован залогом, который остаётся в распоряжении кредитова до полной оплаты долга.

• Необеспеченные. Вексель не гарантирован залогом.
• По возможности передачи другому лицу:
• Индоссируемые. По индоссаменту могу передаваться другому лицу, свободно обращаюся.
• Неиндоссируемые. Именные, передача другому лицу невозможна, делается оговорка «не приказу».
• По месту платежа:
• Домицилированные.

  Место платежа не совпадает с местонахождением плательщика, первого держателя или с местом выдачи векселя. Указано в векселе дополнительно.

• Недомицилированные. Местом платежа является место нахождения трассата (переводной вексель), векселедателя (простой вексель), ремитента (первого получателя) или место выдачи векселя.

• коммерческие
• финансовые
• фиктивные
• банковские

Видео:Как составить вексель. Марина Комарова. 80Скачать

В основе коммерческого векселя лежит конкретная товарная сделка. Коммерческий вексель – это документ, который возникает при сделках купли-продажи товаров, оказания услуг и выполнения заказных работ в кредит. Он сопровождается дополнительными документами, подтверждающими его товарный характер.

https://www.youtube.com/watch?v=LG61azoubko

Для финансового векселя характерно то, что он является дополнительной гарантией возврата выданного кредита, то есть в его основе лежит движение денег. Финансовый вексель – выпускается Министерством финансов и банками для привлечения дополнительных денег.

Вексель фиктивный – в основе векселя нет ни движения товара, ни движения денег. К фиктивным векселям относят: бронзовый, дружеский, встречный.

Бронзовый вексель не имеет товарного покрытия (реального обеспечения), и не участвует в реальных сделках. У него нет финансового обязательства, и в его обращении обязательно задействовано вымышленное лицо либо заведомо неплатежеспособное.

Дружеский вексель – вексель, который выдаёт одно платёжеспособное лицо другому неплатёжеспособному как средство платежа или изыскания денег путём учёта векселя в банке. ИЛИ: Дружеский вексель – это ценная бумага, которую два человека выписывают друг на друга для того, чтобы обналичить деньги в банке без движения товаров.

Рис. 1.Схема вексельной сделки с использованием дружеского векселя.

Встречный вексель – два лица выставляют вексели друг другу, после чего учитывают их в разных банках. При наступлении срока платежа они вновь обмениваются векселями и учитывают их в других банках.

Рис. 2. Схема вексельной сделки с использованием встречного векселя.

Банковский вексель – одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка – эмитента векселя уплатить векселедержателю указанную в векселе сумму в установленный срок.

Рис. 3. Схема вексельной сделки с использованием банковского векселя.

Банки выпускают векселя процентные и дисконтные. Процентные продаются по номиналу, а при представлении векселя к погашению векселедержателю выплачивается номинал, а также проценты по нему.

Процентная сумма зависит от установленной процентной ставки, условий её выплаты и времени, в течение которого вексель находился у векселедержателя. Такие вексели должны быть неопределённо срочные: оплачиваться банком по предъявлении или во столько-то времени от предъявления.

Банк в таких векселях может указать, что срок их предъявления не раньше такого-то времени от составления (продажи).

Дисконтные векселя продаются ниже номинала (с скидкой-дисконтом). Такие вексели определенно срочные, то есть при продаже банк оговаривает срок погашения такого векселя.

Для банка-эмитента такие вексели служат средством привлечения временно свободных денег у юридических и физических лиц.

Выгода банка и в том, что выпуск векселей не требует регистрации: не нужно раскрывать информацию о себе, как этого требует выпуск других ценных бумаг, не нужно уплачивать эмиссионный налог и нести прочие затраты.

Для покупателя приобретение банковских векселей выгодно потому, что:

Видео:Как распоряжаться векселем? Марина Комарова. 81Скачать

• они ликвидны
• можно получить в кредит под вексельное обеспечение
• вексели банка продаются и покупаются на вторичном рынке ценных бумаг
• их можно использовать как платёжное средство

Банковский вексель имеет депозитную форму, и используется в различных финансовых операциях. Его несложно получить в банке, для чего в кассу нужно внести вексельную сумму, и банк выпишет на руки вексель сроком от 1 до 270 дней.

Число участников обращаемого векселя

Переводной вексель – это документ, содержащий приказ сотворить платёж другому лицу, который должен исполнить акцептант.

Переводной вексель (тратта) представляет собой письменный документ, содержащий безусловный приказ векселедателя плательщику уплатить определённую сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.

Таким образом, переводной вексель (тратта) – это документ, регулирующий вексельные отношения трёх сторон: векселедателя (трассанта), должника (трассата) и векселедержателя – получателя платежа (ремитента). При этом трассант – должник перед ремитентом, трассат – должник перед трассантом.

Трассат становится главным плательщиком после соглашения (акцепта) принять на себя платёж по векселю. Закон устанавливает, что векселедатель (трассант) несёт ответственность и за акцепт, и за платёж по векселю.

Рис. 4. Схема вексельной сделки с использованием переводного векселя.

Простой (соло) вексель – это обязательство кредитора об уплате, указанной суммы денег другому лицу.

https://www.youtube.com/watch?v=W4IXDkO7c1w

Простой вексель представляет собой письменный документ, содержащий простое и ничем не обусловленное обязательство векселедателя (должника) уплатить определённую сумму денег в установленный срок и в конкретном месте векселедержателю или его приказу.

Структура вексельных отношений по простому векселю несколько проще, чем по переводному. В простом векселе векселедатель является прямым должником, и он обязан по простому векселю, так же как акцептант по переводному, следовательно, простой вексель акцептовать не нужно.

Рис. 5. Схема вексельной сделки с использованием простого векселя.

Применение простых векселей

Соло-вексели активно используются в следующих направлениях:

Привлечение временно свободных денег. Банки активно используют простые векселя для привлечения денежных средств, поскольку вексель имеет неоспоримые преимущества как перед депозитом, так и перед сберегательным сертификатом.

Во-первых, в отличие от депозитов, доходы по которым облагаются налогом по общей ставке для налога на прибыль, налогообложение доходов по векселям обычно ниже. Такая разница в налогообложении, безусловно, делает вексель как инструмент привлечения денежных средств более привлекательным как для банков, так и для вкладчиков.

Во-вторых, хотя ставки налогообложения доходов по векселям и сберегательным сертификатам одинаковы, вексель все же предпочтительней сберегательных сертификатов ввиду большей ликвидности. Это значит, что векселедержатель имеет возможность рассчитаться со своими кредиторами не только деньгами, но и векселем за поставленные товары и оказанные услуги либо досрочно учесть вексель.

Вексельное кредитование. Суть данного вида кредитования заключается в том, что заёмщик получает кредит не деньгами, а векселями.

Как правило, такие вексели ликвидны, поскольку заёмщик использует их как расчётное средство в своих финансово-хозяйственных операциях.

Видео:ВЕКСЕЛЬ ПО ОБРАЗУ И ПОДОБИЮ или ЧАСТЬ 1Скачать

Данный вид кредитования выгоден как банку, так и заёмщику, потому что банк, кредитуя заёмщика, не использует своих активов, что снижает себестоимость кредитной операции. Соответственно и кредитный процент для заемщика меньше.

Вексель как средство платежа. Вексель является особенной ценной бумагой. Эта особенность состоит в том, что вексель может быть использован как средство платежа.

В настоящее время большой популярностью среди банков, финансово-кредитных и промышленных предприятий пользуются операции с так называемыми «расчётными» векселями.

«Расчётный» вексель – это вексель, который приобретается с дисконтом для покрытия кредиторской задолженности перед векселедателем в размере вексельной суммы. Суть такой операции заключается в том, что разница между ценой покупки векселя и вексельной суммой является доходом.

Обычно в таких операциях используются вексели надёжных банков либо предприятий транспортной (прежде всего железных дорог), энергетической, металлургической и других отраслей, продукция либо услуги которых ликвидны.

Вексели вышеуказанных промышленных предприятий приобретаются с целью досрочного погашения кредиторской задолженности перед векселедателем, поэтому к ним обычно прилагаются гарантийные письма с обязательством векселедателя досрочно погасить вексель в счёт кредиторской задолженности векселедержателя перед векселедателем за производимые последним товары и оказываемые услуги.

Видео

Коммерческие банки XIX века — Софья Саломатина / ПостНаукаСкачать

Все о переводном и простом векселе в РФ. 18.01.2022 г.Скачать

Ответ из ЦБРФ о ВЕКСЕЛЕ! ПРИМЕНЯЙТЕ ПРАВИЛЬНО ВЕКСЕЛЯ! 2019Скачать

УРОК № 1 -ВЕКСЕЛЬ - освобождение от РАБства. Вебинар с Аллой РусаковойСкачать

Векселя в жизни, некоторые особенности примененияСкачать

6.1. Понятие, виды векселяСкачать

Открытая лекция «Инструменты цифровой экономики. Вторая жизнь векселей».Скачать

ВЕКСЕЛЬ ЗА 5 МИНУТ / ВОЛЕИЗЪЯВЛЕНИЯ О САМООПРЕДЕЛЕНИИ И САМОИДЕНТИФИКАЦИИ / ОБЩИНА / НАСЛЕДСТВОСкачать

ВЕКСЕЛЬ И КАК МОЖНО ЕГО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ОСВОБОЖДЕНИЯ ОТ РАБСТВАСкачать

Вексель, свидетельство о рождении, человек | В гостях У MARINA MALINIСкачать

ВЕКСЕЛЬ. НАЧАЛО. Часть 1Скачать

вексель ПОЛНАЯ РАСКРЕДИТАЦИЯ!!Скачать

Вексель. Делюсь книгой 1927 года | Возрождённый СССР СегодняСкачать

Вексель переводной!Скачать