Изменение собственного капитала

Видео:Виды капитала: собственный, заемный, основной, оборотныйСкачать

Отчет об изменениях в собственном капитале

Отчет об изменениях в собственном капитале (англ. Statement of Changes in Equity) содержит данные об изменении в структуре капитала, принадлежащего владельцам бизнеса, за учетный период. В нем отражается движение средств, по следующим элементам собственного капитала:

• чистая прибыль или убыток, приходящиеся к акционерам;
• увеличение или уменьшение акционерного капитала;
• выплата дивидендов акционерам;
• прибыль или убытки, учитываемые непосредственно в собственном капитале;
• эффект от изменения принципов учетной политики;
• эффект от коррекции ошибок в предыдущих периодах.

Структура отчета об изменениях в собственном капитале

В структуру отчета, как правило, включаются следующие основные элементы.

Начальное сальдо

Отражает состояние акционерного капитала на начало отчетного периода, что совпадает с цифрами, указанными в отчете о финансовом положении за предыдущий период.

Начальное сальдо не корректируется на величину ошибок прошлого периода и эффекта от изменения в учетной политике, произошедших в течение года, поскольку они представлены отдельной графой в отчете об изменениях в собственном капитале.

Эффект от изменений в учетной политике

Поскольку изменения в учетной политике применяются ретроспективно, необходимо осуществить коррекцию величины и структуры собственного капитала на начало отчетного периода. В результате будет получена такая структура собственного капитала, которая должна была бы быть, если бы новая учетная политика действовала всегда.

Эффект от коррекции ошибок предыдущего периода

Эффект от коррекции ошибок предыдущего периода раскрывается отдельной строкой в отчете об изменениях в собственном капитале, как корректировку к начальному сальдо.

Эффект от внесенных исправлений не может быть сальдирован по отношению к начальному сальдо.

Таким образом, величина коррекции, представленная в отчете за текущий период, согласовывается и прослеживается в финансовой отчетности за прошлый период.

Скорректированное сальдо

Представляет собственный капитал, принадлежащий владельцам бизнеса, на начало отчетного периода после внесения корректировок, касающихся изменений учетной политики, и коррекции ошибок предыдущего периода.

Изменения в акционерном капитале

В этом разделе отражается дополнительная эмиссия и обратный выкуп акционерного капитала, которые имели место в отчетном периоде. При этом эмиссия и обратный выкуп должны быть отражены отдельно! Также эффект от эмиссии и обратного выкупа должен быть отражен отдельно по акционерному капиталу и по резерву эмиссионного дохода.

Проведении эмиссии в отчетном периоде приводит к увеличению акционерного капитала, тогда как выкуп акций приводит к его уменьшению. Результаты выпуска и выкупа акций представляют отдельно для запаса акционерного капитала и запаса премии по акциям.

Дивиденды

Осуществленные или анонсированные выплаты дивидендов в отчетном периоде, вычитаются из величины собственного капитала, поскольку они отображают распределение материальных ценностей, причитающихся владельцам бизнеса.

Чистая прибыль (убыток) за период

В этой графе отражается чистая прибыль или убыток, полученная в отчетном периоде (по данным, отраженным в отчете о прибылях и убытках).

Изменения в резерве переоценки

Доходы или убытки от переоценки активов, полученные в отчетном периоде, следует отразить в отчете об изменениях в собственном капитале в той мере, в какой они были отражены в отчете о прибылях и убытках.

При этом, доходы от переоценки, возникшие в результате аннулирования предыдущих убытков от обесценения, не представляют отдельной строкой в отчете, поскольку они уже учтены в отчете о прибылях и убытках за отчетный период.

Прочие доходы и убытки

Все прочие доходы и убытки, не отраженные в отчете о прибылях и убытках, могут быть отражены в отчете об изменениях в собственном капитале, например, актуарную прибыль или убытки, возникающие в результате применения стандарта МСФО 19 «Вознаграждения работникам» (IAS 19 «Employee Benefit»).

Конечное сальдо

Отражает состояние собственного капитала на конец отчетного периода, как отражено в отчете о финансовом положении.

Пример отчета об изменениях в собственном капитале на английском

Пример отчета об изменениях в собственном капитале на русском

Назначение и цель отчета об изменениях в собственном капитале

Отчет помогает пользователям финансовой отчетности установить факторы, которые вызвали изменения в собственном капитале в отчетном периоде.

Хотя изменения в собственном капитале можно наблюдать в отчете о финансовом положении, отчет об изменениях в собственном капитале охватывает значительный объем информации, который не отражается отдельно в каком-либо еще финансовом отчете.

Примерами такой информации являются эмиссия акционерного капитала, эффект от изменений учетной политики, коррекцию ошибок предыдущего периода; прибыль и убыток, не учтенные в отчете о прибылях и убытках, заявленные дивиденды и бонусная эмиссия.

• ← Отчет о денежных потоках
• Посленалоговая операционная прибыль, NOPAT →

Видео:Как рассчитать рентабельность собственного капитала ROE | ФинансыСкачать

Собственный капитал организаций, его создание и эффективность использования

     Нераспределенная прибыль — чистая прибыль (или ее часть), не распределенная в виде дивидендов между акционерами (учредителями) и не использованная на другие цели.

Обычно эти средства используются на накопление имущества хозяйствующего субъекта или пополнение его оборотных средств в виде свободных денежных сумм, то есть в любой момент готовых к новому обороту. Нераспределенная прибыль может из года в год увеличиваться, представляя рост собственного капитала на основе внутреннего накопления.

В растущих, развивающихся акционерных обществах нераспределенная прибыль с годами занимает ведущее место среди составляющих собственного капитала. Ее сумма зачастую в несколько раз превышает размер уставного капитала.

     Целевые (специальные) фонды создаются за счет чистой прибыли хозяйствующего субъекта и должны служить для определенных целей в соответствии с уставом или решением акционеров и собственников. Эти фонды являются разновидностью нераспределенной прибыли. Иначе говоря, это нераспределенная прибыль, имеющая строго целевое назначение.

     Рассмотрим показатели Собственного капитала в приложение №5.

2.2 Структура собственного капитала ЗАО «Навигатор», ее анализ.

Таблица 1. Изменение структуры собственного капитала ЗАО «Навигатор» в 2009 г

     Значит, в структуре собственного капитала предприятия произошли изменения, связанные с увеличением чистой прибыли. С точки зрения влияния этого изменения на имущественную массу предприятия можно сказать, что за счет увеличения суммы доходов (нераспределенная прибыль из чистой прибыли) активы предприятия возросли на 6107221 руб.

     Рассмотрим приложенные документы в приложение № 1, 2, 3, 4.   

     2.3 Причины роста или снижения отдельных составляющих собственного капитала. 

     Увеличение собственного капитала предприятия является позитивным фактором и свидетельствует о росте его финансовой устойчивости. Рост собственного капитала может происходить в результате увеличения уставного и (или) накопленного капитала организации.

     Накопленный капитал характеризует результаты деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Его увеличение говорит о том, что предприятие «зарабатывает больше, чем тратит», то есть растет стоимость бизнеса и инвестиционная привлекательность организации.

     Увеличение уставного капитала можно рассматривать как подтверждение деловой активности предприятия и упрочения его позиции на рынке (например, дополнительная эмиссия акций).

       Уставный капитал является собственным капиталом Общества, формируется из вкладов участников и равен сумме номинальной стоимости всех акций,  выпущенных Обществом. Уставный капитал выражается только в рублях.

       Увеличение уставного капитала:

      1. Общество может принимать решения об  увеличении  Уставного

 капитала в   связи  с  приращением  имущества,  переоценкой  основных

 фондов, наличием эмиссионного дохода (разницы между фактической ценой

 продажи акций и их номинальной стоимости), необходимостью привлечения

 дополнительных инвестиций или по иным причинам,  которые должны  быть

 указаны в  решении Общего собрания акционеров об увеличении Уставного

 капитала.

      2. Переоценка  основных  фондов  Общества  не  влечет за собой

 обязательное увеличение  его  Уставного   капитала.   Такое   решение

 принимается Обществом  по своему усмотрению в установленном настоящим

 Положением порядке.

      Акции, выпущенные  в  счет доли увеличения Уставного капитала на

 величину переоценки основных фондов распределяются  среди  акционеров

 пропорционально их  доле  и видам акций в Уставном капитале Общества,

 зафиксированным в реестре акционеров на  момент  проведения  собрания

 акционеров, принимающих   решение   об  изменении  размера  Уставного

 капитала.

      3. Увеличение  Уставного капитала  может производиться путем

 увеличения номинальной  стоимости  акций  или  путем  дополнительного

(следующего) выпуска акций.

      В обоих случаях Общество осуществляет регистрацию выпуска  акций

 в Министерстве  финансов  РФ,  или  его  органах  по месту нахождения

 Общества в зависимости от суммы выпуска.

      4. Увеличение  номинала  акций влечет  за  собой изъятие из

 обращения акций или сертификатов акций и замену их  у  акционеров  на

 новые акции   или   сертификаты,  а  также  внесение  соответствующих

 изменений в реестр акционеров. 

Уменьшение уставного капитала:

      1. Уставный капитал Общества может быть уменьшен, в частности,

 в случаях:

      — если активы Общества становятся меньше Уставного капитала;

      — если  часть  ранее  выпущенных  акций признана в установленном

 порядке недействительной.

      Уставный капитал  может  быть  уменьшен  также  в  целях выплаты

 акционерам свободных средств Общества.

      2. Уменьшение  Уставного капитала  может производиться путем

 аннулирования части акций или снижения номинальной стоимости акций.

      В обоих   случаях   об  изменении  Уставного  капитала  Общество

 сообщает в Министерство финансов или его  территориальные  органы  по

 месту своего   нахождения   соответственно  для  аннулирования  части

 зарегистрированных акций  или  для  регистрации   выпуска   акций   с

 уменьшенным размером  номинальной  стоимости  и аннулирования прежних выпусков акций.

      3. Уменьшение   Уставного капитала  Общества  путем снижения

 номинальной стоимости   акций   влечет   за   собой   для    Общества

 обязательства, предусмотренные п. 2.4. настоящего Положения.

      4. При уменьшении Уставного капитала  Общество  должно  прежде

 всего аннулировать   имеющиеся   в   распоряжении  Совета  директоров

 собственные акции.

      5. Не   допускается   уменьшение   Уставного   капитала   ниже

 минимального размера, установленного законодательством. В этом случае

 Общество подлежит ликвидации.

      6. О намерении уменьшить Уставный  капитал Общество  должно

 предварительно уведомить  кредиторов посредством публикации в печати.

 Известные Обществу кредиторы уведомляются персонально. При уменьшении Уставного капитала  кредиторы  имеют  право  потребовать  от Общества дополнительных гарантий,  связанных  с  исполнением  Обществом  своих обязательств. Общество   не  может  уменьшить  Уставный  капитал  без согласия кредиторов или уведомления их требований.

      7. Выплаты акционерам  за счет Уставного капитала допускаются

 только после  государственной  регистрации   уменьшенного   Уставного

 капитала. 

     Добавочный капитал – собственный капитал, но не распределенный между собственниками. Его формирование не связано с взносами собственников. Величина добавочного капитала отражает изменение собственного капитала за какой-либо период, но прошедшее без прямого участия фирмы и ее собственников.

     Добавочный капитал как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей. Существуют следующие пути формирования и увеличения добавочного капитала:

1. Переоценка внеоборотных активов.

     В добавочный капитал зачисляется разница между восстановительной (рыночной) стоимостью основных средств и их первоначальной стоимостью.

1. Ассигнования из бюджета на производственное развитие, то есть на прирост собственных оборотных средств и на увеличение основных средств.
2. Средства, направляемые на пополнение собственных оборотных средств и т.д.

     Уменьшение добавочного капитала происходит редко. Это случается по следующим причинам:

1. Снижение стоимости основных средств в результате их переоценки.
2. Покрытие убытка от безвозмездной передачи имущества предприятия другим организациям.
3. Увеличение уставного капитала по решению собственников.
4. Покрытие убытка за отчетный год при отсутствии резервного капитала.

    Резервный капитал – это так называемый запасной источник, который создается как гарантия бесперебойной работы предприятия и соблюдения интересов третьих лиц. Наличие такого финансового источника придает последним уверенность в погашении предприятием своих обязательств.

Чем больше резервный капитал, тем большая сумма убытков может быть компенсирована и тем большую свободу маневра получает руководство предприятия при преодолении убытков.

Резервный капитал формируется из отчислений от чистой прибыли, цель его образования – это гарантия интересов собственников и кредиторов.

Видео:Собственный Капитал КомпанииСкачать

Как провести анализ собственного капитала предприятия?

Анализ собственного капитала — один из наиболее эффективных и доступных методов оценки качества бизнес-модели компании. С помощью каких приемов его можно провести?

Что такое собственный капитал предприятия?

Этапы анализа собственного капитала предприятия

Анализ эффективности использования собственного капитала: основные коэффициенты

https://www.youtube.com/watch?v=yJFhcd73CMg

Ключевые индикаторы при анализе собственного капитала: коэффициент автономии

Ключевые индикаторы при анализе собственного капитала: коэффициент маневренности

Ключевые индикаторы при анализе собственного капитала: коэффициент оборачиваемости

Ключевые индикаторы при анализе собственного капитала: коэффициент рентабельности

Что такое собственный капитал предприятия?

Под собственным капиталом принято понимать капитал компании (совокупность активов), уменьшенный на величину долговых обязательств. Как правило, собственный капитал представлен высоколиквидными активами, находящимися во владении учредителей либо акционеров компании. К ним относятся:

• уставный капитал;
• нераспределенная прибыль;
• резервные фонды;
• добавочный капитал.

Существует множество подходов к проведению анализа собственного капитала компании. Так, в экономической литературе распространена концепция, согласно которой соответствующий анализ может быть проведен в 9 этапов. Рассмотрим их.

Этапы анализа собственного капитала предприятия

1. Первый этап — анализ потребности компании в чистых активах, а также оценка оптимальной структуры таковых.
2. Анализ собственного капитала компании на втором этапе предполагает оценку состава, текущей структуры и динамики движения чистых активов.

3. На третьем этапе можно оценить стоимость собственного капитала компании, а также эффективность его задействования.
4. Четвертый этап анализа собственного капитала предполагает проведение оценки оборачиваемости, а также рентабельности чистых активов организации.

5. В рамках пятого этапа руководство компании может выявить, насколько величина собственного капитала коррелирует с показателями добавленной стоимости.
6. На шестом этапе менеджмент может проанализировать, как динамика движения собственного капитала влияет на изменение общего уровня капитализации компании.

7. На седьмом этапе анализа собственного капитала можно исследовать зависимость между движением чистых активов и показателями финансовой устойчивости компании (такими, как, например, уровень долговой нагрузки).

8. Анализ собственного капитала компании на восьмом этапе может предполагать выявление индикаторов, показывающих, насколько прибыльна для акционеров компании текущая политика управления чистыми активами.
9. На девятом этапе можно соотнести индикаторы, отражающие динамику собственного капитала, и показатели рентабельности бизнеса.

Анализ эффективности использования собственного капитала: основные коэффициенты

Современные эксперты выделяют ряд полезных коэффициентов, которые могут быть применены в рамках анализа эффективности использования компанией собственного капитала. Среди них коэффициенты:

• автономии;
• маневренности собственного капитала;
• оборачиваемости собственного капитала;
• рентабельности собственного капитала.

Изучим их подробнее.

Ключевые индикаторы при анализе собственного капитала: коэффициент автономии

Данный коэффициент показывает, в какой степени активы компании коррелируют с величиной собственного капитала, и позволяет оценить, насколько она независима от внешних финансовых ресурсов — кредитов, инвестиций.

Чем выше рассматриваемый показатель, тем более устойчивой и эффективной может считаться бизнес-модель организации. Дело в том, что большая доля средств, принадлежащих собственникам организации, предопределяет минимальную потребность в привлечении внешнего инвестирования.

Отметим, что есть также показатель, противоположный коэффициенту автономии, — коэффициент финансовой зависимости. Если он слишком большой (более 0,6), это свидетельствует о том, что бизнес в достаточной мере зависим от внешних ресурсов.

Для того чтобы вычислить рассматриваемый коэффициент, понадобятся:

• цифры из строки 1300 бухгалтерского баланса;
• показатели из строки 1700 бухгалтерского баланса.

Формула коэффициента автономии (Ка) будет выглядеть так:

Ка = стр. 1300 / стр. 1700.

При этом если коэффициент будет более 0,6, то можно говорить о том, что компания в достаточной степени автономна с точки зрения соотношения собственного капитала и совокупных активов.

Ключевые индикаторы при анализе собственного капитала: коэффициент маневренности

Данный индикатор показывает, какова доля собственного капитала, который направлен на пополнение оборотных активов, в общем объеме активов. Он позволяет выявить процент капитала, представленного в наиболее высоколиквидных активах организации, которые при необходимости можно реинвестировать либо обратить в дивиденды.

https://www.youtube.com/watch?v=CJUP-NjTQ3k

Для того чтобы вычислить соответствующий индикатор, понадобятся:

• показатели, соответствующие строке 1100 бухгалтерского баланса;
• цифры из строки 1300 бухгалтерского баланса.

Структура формулы коэффициента маневренности (Км) такова:

Км = (стр. 1300 – стр. 1100) / стр. 1300.

Если в результате получится цифра, превышающая 0,5, то это можно считать хорошим показателем эффективности бизнес-модели с точки зрения приспособленности к реинвестированию доступных активов. Если цифра превысит 0,7, то это индикатор самой высокой адаптированности компании к принятию соответствующих решений менеджментом.

Ключевые индикаторы при анализе собственного капитала: коэффициент оборачиваемости

Данный индикатор отражает соотношение между выручкой компании и среднегодовой стоимостью ее капитала. С его помощью можно оценить, в достаточной ли мере интенсивны коммерческие действия компании.

Если динамика таковых покажется инвестору недостаточной, он вполне может принять решение о выведении своего капитала из бизнеса. Кроме того, при низкой динамике оборачиваемости собственного капитала компании отрицательное решение по заявке на кредит может вынести банк.

Потенциальные партнеры компании также могут увязать перспективы сотрудничества с соответствующими показателями.

Для того чтобы вычислить этот коэффициент, понадобятся:

• показатели, соответствующие строке 1300 бухгалтерского баланса, на начало и конец года;
• цифра из строки 2110 отчета о прибыли и убытках — за год.

Формула для исчисления коэффициента оборачиваемости (Ко) будет выглядеть так:

Ко = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 (начало года) + стр. 1300 (конец года)).

Оптимальное значение коэффициента оборачиваемости предопределяется, прежде всего, спецификой сегмента бизнеса, а также конкретными масштабами предприятия.

Для небольших фирм, работающих в сфере услуг, коэффициент в значении до 10, как правило, некритичен.

В свою очередь, если компания ведет деятельность в низкорентабельной сфере, например, в общепите, то оптимальным показателем для нее будет коэффициент оборачиваемости в значении в несколько десятков единиц.

Ключевые индикаторы при анализе собственного капитала: коэффициент рентабельности

Еще один важнейший индикатор, который может быть использован в ходе анализа собственного капитала компании, — коэффициент рентабельности чистых активов.

Он характеризует, насколько эффективно используются чистые активы с точки зрения обеспечения прибыльности компании.

Данный индикатор — один из ключевых для инвестора, а также для трейдеров, приобретающих акции компании на фондовых биржах.

Довольно близкий к нему показатель — коэффициент рентабельности активов. Однако в нём предполагается оценка эффективности использования всего капитала компании, а не только собственного, что принадлежит владельцам бизнеса.

Для того чтобы вычислить коэффициент рентабельности чистых активов, понадобятся:

• цифры из строки 2400 отчета о прибыли и убытках;
• показатели, соответствующие строке 1300 бухгалтерского баланса.

Структура формулы коэффициента рентабельности чистых активов (Крч) такова:

Крч = стр. 2400 / стр. 1300.

Оптимальное значение рассматриваемого коэффициента — 0,10–0,15. Однако инвесторами и другими заинтересованными лицами всегда будут приветствоваться более высокие показатели.

Ознакомиться с полезными сведениями о рентабельности бизнеса вы можете в статьях:

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

🔍 Видео 📸

12 Отчет об изменениях капиталаСкачать

Собственный капитал Уставный капитал Расчеты с учредителямиСкачать

4 Учет собственного капиталаСкачать

Тема 2.1 Учёт собственного капитала организации.Скачать

39 Как изменяются затраты на собственный капитал фирмы на несовершенном рынке капитала?Скачать

Факторный анализ рентабельности собственного капиталаСкачать

Что такое капитал и какие виды капитала бывают?Скачать

Изменение уставного капитала акционерного общества и регистрация эмиссийСкачать

Как ЛЕГКО рассчитать рентабельность собственного капиталаСкачать

Финансовая грамотность 1: собственный капиталСкачать

Финансовый Словарь #11: Что такое Оборотный Капитал?Скачать

Урок 1 - Считаем Собственный Капитал // Быстрый и безопасный старт в инвестициях.Скачать

Стоимость собственного капитала российской компанииСкачать

WACC - Средневзвешенная стоимость капитала (+CAPM)Скачать

Финансовый Словарь #9: WACC, или средневзвешенная стоимость капиталаСкачать

Структура капиталаСкачать

Увеличение уставного капитала общества 2022: решение, пути | Сергей УрескулСкачать