Формы экспорта капитала (видео)

Экспорт капитала

Экспорт капитала  предусматривает вывоз денежных  средств с целью размещения их в другой стране. Эти операции считаются отрицательным фактором для развития экономики конкретного государства.

Основные причины экспорта капитала

Специалисты отмечают, что вывоз денежных средств из страны наблюдается  в связи со следующими ее проблемами:

• нестабильность политической ситуации в государстве (предприниматели в таком случае пытаются сохранить свой капитал и поэтому для инвестиций пытаются найти безопасную «гавань»);
• высокий уровень инфляции;
• низкие процентные ставки по нацвалюте, что, в свою очередь, способствует переводу активов в деньги иностранных государств, которые можно вкладывать под больший процент;
• минимальный уровень развития экономики в стране (поэтому при невозможности эффективного вложения денег наблюдается избыток средств для инвестирования);
• высокое налогообложение (известно, низкие ставки способствуют привлекательности страны для ведения бизнеса);
• препятствия осуществлять свободно торговлю (высокие импортные пошлины на торговые операции приводят к оседанию значительной части денежных средств за рубежом).

На экспорт капитала также довольно-таки существенно влияет и такой фактор, как юридическая нестабильность в государстве. Это такие явления как низкий уровень гарантийных прав собственности, частые рейдерские захваты, возможность пересмотра итогов приватизации.

Основные формы экспорта капитала сегодня:

• предпринимательская – приобретение ценных бумаг компаний другого государства, организация производственного процесса в чужой стране;
• ссудная – предоставление кредитов другому государству, размещения денежных средств в иностранных банковских учреждениях.

Вложения капитала в предприятия иностранного государства, которые обеспечивают осуществление контроля над ним, называют прямыми инвестициями.

Вложения денежных средств в предприятие, которые недостаточные для того, чтобы им руководить, называют портфельными инвестициями.

Капитал, который вывезенный из страны  в ссудной форме, приносит хороший процент. Интересно, что после Второй мировой войны экспорт государственного капитала виде займов направлялся странам, в которых отмечался низкий уровень развития экономики. Вложения денег осуществлялись в строительство объектов инфраструктуры.

Экспорт капитала может осуществляться для получения прибыли:

• частными фирмами;
• самим же государством.

Экспорт капитала в мире

Еще с конца 19 ст. экспорт капитала становится типичным явлением в экономике капитализма. Деньги вывозились из страны с целью вложения их в экономику отсталых  государств, где была доступная дешевая рабочая сила, что приводило к большой прибыли.

Направления и структура экспорта капитала в современных условиях нечто изменились. Раньше основными сферами вложения денежных средств были плантационное хозяйство и добывающая промышленность.

После научно-технической революции экспорт капитала был направлен в большие промышленные государства.

Дело в том, что крупнейшие корпорации стремились создать производство определенных товаров не только у себя в стране, но и на территории других государств.

Росту экспорту капиталу в мире способствует:

• кодекс либерализации капитала (подписанных ряд договорных международных соглашений);
• снятие барьеров на его пути и вывозящих и ввозящих капитал странах.

Специалисты отмечают, что ежегодно экспорт капитала увеличивается ошеломительными темпами: прямые инвестиции превышают 300 млрд. американских долларов, а портфельные составляют примерно 600 млрд. условных единиц.

Видео:Что такое капитал и какие виды капитала бывают?Скачать

В условиях свободной экономики большинстве мировых государств выступают одновременно и экспортерами, и импортерами денежных средств.

https://www.youtube.com/watch?v=5KtvVYXL0lA

Основные лидеры по экспорту капитала:

• Соединенные Штаты;
• Великая Британия;
• Германия;
• Япония.

Российская Федерация является нетто-экспортером. Во время мирового финансового кризиса в 2008 году из РФ было вывезено около 137 млрд. американских долларов, в 2009 году – 56,1 млрд., в 2010 году – 33,6 млрд., в 2011 году – 84,2 млрд.

На протяжении 2012, 2013, 2014 года данная тенденция в России дальше продолжалась. Из РФ было вывезено соответственно 57 млрд., 63 млрд. и 125,6 млрд. американских долларов.

Главные особенности современного этапа экспорта капитала

Помимо возрастания удельного веса и значения прямых инвестиций, специалисты отмечают такую особенность экспорта капитала, как возрастание в данном процессе роли самого государства.

Часть капитала страны в общем вывозе в мире составляет примерно 30 %.

Почти 90 % из этой суммы уходит в развивающиеся страны в виде государственных коммерческих кредитов, безвозмездных дотаций и субсидий, государственных долгосрочных ссуд на развитие.

Также новым явлением в экспорте капитала стал его вывоз через такие организации, как МВФ, Европейский банк реконструкции и развития, Всемирный банк.

Экономическая и политическая неустойчивость в странах, что развиваются, заставила промышленные развитые государства в обязательном порядке страховать свои частные вложения за пределами своей страны и частные экспортные кредиты.

Поэтому третей особенностью современного экспорта капитала является создания специальных организаций, которые обеспечивают безопасность вложенных средств.

Это экспортно-импортные банковские учреждения В США и Японии, Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций, Департамент гарантий экспортного кредита в Великой Британии и другие.

Способы уменьшения объемов экспорта капитала

Специалисты отмечают, что в мире существует два основных методы, которые могут существенно снизить вывоз денежных средств из страны. Это:

• установление административных барьеров и осуществление регулирования этого процесса государством (например, введения системы валютного контроля, обязательная продажа всей или части валютной выручки);
• создания благоприятных условий для развития бизнеса на территории страны (обеспечение экономической стабильности, юридических гарантий).

Формы экспорта

Различают две главных функциональных формы капитального экспорта: экспортируйте продуктивный (или предпринимательский) акция и экспорт капитала кредитования.

В первом случае – это инвестиции в промышленность, сельское хозяйство, торговлю, банки, и т.д. (строительство за границей новые предприятия или покупка акций операционных заводов, организации их действий). Во втором случае – это – кредиты определенным государствам, городам, банкам, различным промышленным и другим компаниям и фирмам.

Доход на производительном капитале принимает форму прибыли на столице кредитования – форма ссудного процента.

Предпринимательские инвестиции подразделены на прямые линии, главным образом в акциях различных предприятий, обеспечивающих полную собственность или полный контроль над деятельностью этого предприятия и портфеля, которые официально не обеспечивают держателям этих акций полноты контроля и собственности.

У экспорта капитала предпринимателя есть определенные преимущества по сравнению с другими формами, поскольку экспортер избавляется от него в весь период функционирования. Та же самая форма как столица кредитования, полностью проходы в заказ импортера.

Видео:Виды капитала: собственный, заемный, основной, оборотныйСкачать

Капитальный экспорт на условиях может быть краткосрочным (до одного года) краткосрочные кредиты и кредиты, банковские депозиты в иностранных финансовых учреждениях; среднесрочный (с одного до двух лет); и долгосрочный (более чем два года) прямые и портфельные инвестиции, и также долгосрочные кредиты и кредиты. Как правило, экспорт капитала кредитования, долгосрочного – экспорт капитала предпринимателя краткосрочен.

https://www.youtube.com/watch?v=5ayVclT4b7A

Капитальный экспорт на образцах собственности составляет государственную акцию, если это экспортируется государственными предприятиями и организациями и частным акционерным капиталом, если это экспортируется организациями и компаниями всех образцов собственности, кроме государства. Частный акционерный капитал экспортируется, как правило, в предпринимательской форме, государстве – в ссуде.

В современных условиях в столице экспортируют увеличивающееся место и оценивают экспорт покупок патентов и лицензий на новое научно-техническое открытие и изобретения. Эти формы капитального экспорта вызваны, в первую очередь, дальнейшим укреплением процессов интеграции, международным переплетением акций.

Экспорт или бегство

Международное движение капитала, ее активная миграция между странами – главный компонент и форма современных международных экономических отношений.

Экспорт капитала подорвал монополию вывоза товаров в течение эры глубокого развития мировой экономики. Добавляя вывоз товаров, это становится определением в системе международных экономических отношений.

Движение капитала значительно отличается от перемещения товаров. Экспорт капитала (иностранные инвестиции) представляет процесс снятия средств части акции национального товарооборота в этой стране и ее движения в товарной или наличной форме к процессу производства и адресу другой страны.

Первый экспорт капитала был svoystvenny к небольшому количеству промышленно развитых стран, выполняющих экспорт капитала на периферии мировой экономики. Развитие мировой экономики значительно переместило обособленно структуру этого процесса: экспорт капитала становится функцией любой динамично развивающейся экономики.

Акция и ведущие развитые страны, и умеренно развитый, и развивающийся в особенности экспортирует новые индустриальные страны.

Причины

Основные причины экспорта капитала:

1) Перенакопление капитала – формирование его относительного избытка в стране, где это не может найти очень прибыльное применение.

Это условие характерно для крупнейших компаний, которые получают монополистический избыток, получают прибыль и не интересуются менее прибыльным использованием средств в государстве.

Это характерно, что экспорт капитала может быть выполнен также в случае дефицита капитала для внутренних инвестиций.

2) Повышенный спрос на акцию в странах, куда это экспортируется – объяснен шероховатостью развития экономики различных государств. Обычно страны, чувствуя, что потребность в иностранных инвестициях создает для них оптимальные условия. Они повышают банковский процент и дивиденды, создают специальные привилегии и гарантии прибыльной заявки инвестиций.

3) Владельцы акции возможность использовать, в экономически менее развитых государствах особенно привлекает довольно дешевые факторы производства (низкая зарплата, низкие цены на сырье, вода, энергия).

Также возможность уменьшить расходы, необходимые для обеспечения экологической безопасности, удовлетворяет многим.

В результате экономии на всех видах затрат иностранные инвесторы получают более высокую маржу прибыли.

4) Производственная интернационализация – важная причина движения капитала.

Будучи первоначально результатом иностранных инвестиций, интернационализация становится, в свою очередь, постоянным фактором расширения экспорта капитала.

Когда предприятия определенных стран превращаются в ссылки международного производственного организма, у них есть возможность использовать выгоду разделения труда и экономических коммуникаций, которые развивались в мире.

Мировой финансовый кризис

Видео:Кому принадлежат 17 млн га чернозёмов, или Незалежнiсть как форма распродажи (Николай Азаров)Скачать

Развитие мировых финансовых отношений сопровождается вспышками финансовых кризисов. В прошлом веке они начали покупать международный характер.

Объявленный международный характер финансовых кризисов показали за XX веков, которые были отражением происходящих структурных изменений в мировой экономической системе. Возможности финансового кризиса обещают по своей природе и формы движения акции.

Сделки на рынках акций означают финансировать будущей стоимости, которая все еще должна быть создана. Промежуток между будущим доходом и поиском ликвидности создает угрозу не возвращение средств для кредитора.

https://www.youtube.com/watch?v=dISWKKZbV6k

Мировой финансовый кризис понят как глубокое разочарование кредита и финансовых систем во многих странах, приводящих к острой непропорциональности в международных системах кредита валюты.

Центр финансовых кризисов – капитал в размере денег и прямая сфера проявления – институты кредита и государственные финансы.

Финансовый кризис включает следующие явления:

• падение оползня курсов валюты и их острых скачков;
• увеличение процентных ставок;
• снятие депозитов банками в других институтах кредита, ограничении и завершении выпуска наличных денег со счетов (банковский кризис);
• нарушение нормальной системы урегулирования между компаниями посредством финансовых инструментов (кризис урегулирования);
• кризис обращения валюты;
• долговой кризис.

Как правило, условия финансовых кризисов – нарушения в отношении различных типов активов в определенных связях финансовой системы.

Так, в случае знаков проблемы в компании акционеры начинают продавать акции, которые могут вызвать нисходящую тенденцию в ставках фондовой биржи.

Когда будут сомнения в надежности банков, инвесторы стремятся забирать депозиты и поскольку банки обладают ограниченными жидкими средствами, они не могут возвратить значительную часть депозитов непосредственно.

Вследствие последовательности элементов экономической системы может начаться цепная реакция, приводящая к финансовому кризису. Иностранные акции начинают покидать страну. Также национальные листья акции.

Отток капитала из страны ведет, чтобы увеличиться пользующийся спросом за иностранную валюту. Даже высокий уровень активов валюты страны может быть неспособным, чтобы удовлетворить растущий спрос.

Широкое использование информационного оборудования привело к тому, что кризисы, возникающие на национальных финансовых рынках быстро, покупают международный характер.

Последствия экспорта капитала

Международное движение акции проявляет огромное воздействие на мировую экономику:

1. Способствует росту мировой экономики. Приток иностранных инвестиций для получателей стран помогает решить проблему нехватки производительного капитала, увеличивает инвестиционную способность, ускоряет темпы роста.

2. Углубляет международное разделение труда и международное сотрудничество.

3. Суммы увеличений взаимного товарооборота между странами.

Между интересами экспортеров и импортеров капитала там объективные противоречия. Первые интересуются самым прибыльным размещением доступных средств, второй цели при их самом дешевом получении, когда это возможно, на выгодных условиях или бесплатно.

Главные экспортеры капитала традиционно – промышленно развитые страны (США, Великобритания, Германия, Франция, Япония, Нидерланды, Швейцария). Институциональные инвесторы – страховые компании, пенсия, инвестиции, целевые фонды были добавлены к банковскому капиталу. «официальная помощь развитию», т.е.

Видео:Что такое рынок капитала? | Кто такое инвестор ? | Что такое облигация ?Скачать

предоставлению бесплатной экономической помощи и технической помощи и различных кредитов в развивающиеся страны стала важным направлением экспорта капитала.

Однако, те же самые страны – также главные импортеры капитала. Они используют его для решения экономических задач (промышленная модернизация, создание новых отраслей промышленности), и также макроэкономических задач (покрытие бюджетного дефицита и баланса платежа, борьбы с инфляцией).

Мы рассмотрели экспорт капитала: формы экспорта, экспорт или бегство, причины, мировой финансовый кризис, последствия экспорта капитала. Оставляйте свои комментарии и дополнения к материалу.

Вывоз капитала — это… Особенности, тенденции, сущность, причины и формы

Вывоз капитала – это отток его за пределы страны, с дальнейшим функционированием за рубежом. Этот процесс имеет объективный характер, основная цель вывоза – получить максимально высокую прибыль за пределами собственной страны.

Миграция капитала положительно сказывается на развитии мировой экономики. В итоге, это приводит к выравниванию благосостояния всех стран – участниц процесса. Если из одной страны вывозится капитал в другую, где более дешевая рабочая сила, благоприятный инвестиционный климат и недорогое сырье, то выигрывают обе страны, как та, из которой вывозятся деньги, так и та, в которую они ввозятся.

Почему это происходит?

Основная причина вывоза капитала из страны– его избыток в конкретном государстве. Фактически там нет баланса между спросом и предложением на капитал. Это не означает, что отток капитала все время происходит в одну сторону.

Мировые тенденции таковы, что в процесс включается все больше стран. Ввозятся и вывозятся ссудные, портфельные и прямые капиталовложения.

Часто наблюдается одновременный процесс, в страну один бизнесмен ввозит капитал, а другой вывозит.

https://www.youtube.com/watch?v=L_WUraTnqMU

Но это не единственная причина вывоза капитала, к такому процессу приводят следующие факторы:

• возможность занять монополизирующие позиции в стране, где капитал принимается;
• в стране-получателе капитала дешевая рабочая сила и сырье;
• стабильная обстановка внутри государства;
• минимальные требования к экологическим стандартам производственной деятельности;
• льготное налогообложение и благоприятный инвестиционный климат.

Под термином благоприятный инвестиционный климат понимают оптимальные условия экономики внутри страны, и не важно, это подъем или спад, стагнация. В понятие включено положение и в кредитно-финансовой, и в валютной отрасли, условия таможенного режима, размер налогов и отношение государства к иностранным инвестициям.

Суть миграции

Насколько бы ни была страна развита, обеспечить полный цикл производства и его совершенствование в рамках одного государства не под силу никому. Именно мировой обмен товарами и другими факторами производственной деятельности позволяет достигнуть максимальных результатов.

Первоначально вывоз капитала — это составляющая международной торговли. Затем началась промышленная экспансия в менее развитые государства, включая колониальные страны.

На сегодняшний день экспортером и импортером капитала может выступать даже колониальная страна. Наблюдается даже опережение темпа роста экспорта капитала над ростом товарного экспорта.

Этот фактор является основополагающим в глобализации мировой экономики.

Условное деление рынка

Всемирный финансовый рынок разделяют на:

• Рынок денег. Процесс купли-продажи финансовых активов призван удовлетворить краткосрочную потребность участников рынка. Мировые сделки могут быть в виде купли-продажи ценных бумаг или валюты, выдачи кредитов и займов, спекулятивных сделок.
• Рынок капитала – это долгосрочные проекты, которые реализуются в срок от 12 месяцев. Участниками этого рынка могут быть любые лица, частные, государственные органы, банки и другие финансовые учреждения.

Формы вывода

Экономическая теория выделяет две формы миграции капитала:

Вывоз капитала за границу классифицируется по источникам его происхождения на:

Видео:Лекция 7 Международное движение капитала и международное кредитованиеСкачать

• официальный или государственный;
• частный, то есть негосударственный.

Государственный капитал – это средства, выделяемые из бюджета страны. Может вывозиться исключительно по решению правительства или межправительственных учреждений. Капиталовложения представлены в форме ссуд и займов, возможно в виде иностранной помощи.

Частный капитал – это средства, находящиеся во владении банковских учреждений и частных компаний. Передвижение капитала производится на основании решения собственников этих организаций. Тем не менее, перемещение таких капиталовложений подконтрольно и процесс может регулироваться правительством страны, из которой производится вывоз.

Классификация по цели вывоза

Международный вывоз капитала разделяют на прямые и портфельные инвестиции.

https://www.youtube.com/watch?v=bbiGeA6yBlU

Прямые инвестиции – это реальные вложения в экономику страны-реципиента. Чаще всего вывоз происходит в форме открытия филиала за границей, или приобретения контрольного пакета акций в иностранной компании.

Портфельные инвестиции – это сугубо финансовые операции, вложения капитала происходят за счет приобретения ценных бумаг. Инвестор после приобретения бумаг утрачивает права контроля над ними.

Способы вывода капитала

Вывоз капитала – это миграция по легальным и нелегальным схемам. Последняя схема подразумевает обход всех международных и национальных норм права. Выделяют еще внутрифирменный способ, при котором капитал мигрирует в рамках одной компании по филиалам, расположенным в разных уголках мира.

Причины утечки капитала из России

Естественно, что основная причина вывода капитала из нашей страны – попытка спасти свои денежные средства от высоких налогов в стране. Этот процесс отрицательно сказывается на общей экономической ситуации в государстве и не подпадает под регулирование правительства.

Стабильный отток начал наблюдаться в 1994 году. Только в 2006-2007 гг. наблюдался спад вывоза капиталов, но с 2008 года начался новый виток.

Однако не только обременительное налогообложение и инфляция является причиной вывоза капитала:

• это нестабильность на макроэкономическом уровне, то есть у бизнесменов нет никакой уверенности в будущем;
• собственники компаний совершенно не заинтересованы в развитии собственных компаний, их интересует только размер прибыли;
• нет доверия к отечественной банковской системе, как у бизнесменов, так и у обычных граждан страны;
• на уровне государства не существует защитных механизмов прав собственности, то есть нет никакой гарантии, что завтра бизнес не будет отнят.

В свою очередь, перед нашими предпринимателями полностью открыты оффшорные зоны, банковские операции в этих государствах практически не регулируются, обеспечено надежное хранение банковской тайны.

Как вывозится капитал из РФ?

Со времен распада СССР придумано множество схем, некоторые из них действуют до сих пор.

Самый популярный способ – мнимая сделка. Из страны вывозят товар, произведенный в Китае, но под известной торговой маркой. Разница по стоимости остается за пределами страны.

Доказать мнимость сделки практически невозможно. Чаще всего подобные сделки проводятся через оффшорные компании.

Ошибочно думать, что именно оффшорные компании являются конечными получателями капитала, они всего лишь предоставляют посреднические услуги.

Банковские структуры выводят капиталы практически таким же путем, предоставляя их заграничной компании, которая впоследствии отказывается от возврата. Банк также может повысить процентные ставки. Мнимость таких сделок доказать практически невозможно.

Некоторые лица даже не напрягаются, просто вывозят наличные средства. Декларировать суммы до 10 тысяч в иностранной валюте даже не требуется.

Видео:Международные расчеты АККРЕДИТИВСкачать

Толлинговые операции также позволяют успешно проводить ввоз и вывоз капитала. Схема кажется полностью «чистой», одна сторона получает возможность загрузить свои производственные мощности, другая сторона получает товар с низкой себестоимостью. На самом деле, происходит перераспределение прибыли.

Тенденции вывоза капитала из России, несмотря на утверждения оптимистически настроенных экономистов и политологов, все же только увеличиваются. А это ведет к тому, что экономическая ситуация внутри государства только ухудшается:

• в стране четко ощущается недостаток иностранной валюты;
• как только рубли попадают на валютный рынок, иностранные денежные единицы моментально исчезают из страны;
• предприятия скрывают валютную выручку;
• постоянно уменьшающийся объем валюты, толкает государство на получение заграничных займов;
• предприниматели совершенно утратили доверие к правительству и, защищая свои активы, «в темную» вывозят свои капиталы.

По итогу, рост ВВП постоянно стремится к нулю, а инфляция все время превышает 100%. Качество жизни среднестатистического гражданина снижается, что порождает недовольство.

https://www.youtube.com/watch?v=Xo2yYOnQx1I

В свете этого у правительства множество задач, и первостепенная – это изменение налогово-бюджетной системы и кредитной политики страны.

Видео

ИМПОРТ И ЭКСПОРТ ОТ ОБЩЕСТВОЗНАЙКИСкачать

Что такое платежный баланс, и почему не надо бояться фразы «отток капитала»Скачать

Урок 7. Международное регулирование мировой торговли и движения капиталаСкачать

Формы предпринимательства в России (ИП, ООО, АО)Скачать

Экспорт в страны Евразийского экономического союза. Все особенности и нюансы. Семинар М. ВакуленкоСкачать

Мировая экономика. Лекция 5. Миграция капитала. Транснациональные корпорацииСкачать

География 10 класс (Урок№18 - Мировая торговля и сфера услуг. Специализация и интеграция стран.)Скачать

Торговля с Казахстаном: импорт и экспорт, валютный контроль, сделки с аффилированными лицамиСкачать

ЭКОНОМИКА ДЛЯ ЛЕВАКОВ №4 (Платежный баланс, отток капитала, валютный курс)Скачать

Экспорт в государства ЕАЭССкачать

Как Создать Капитал на Фондовом Рынке? / Финансовый план с нуля до 10млн рубСкачать

Анализ и настройка строк для сбора 100-й формыСкачать

Деньги по Марксу. А.И. Колганов. // "Капитал" К. Маркса: теория и методология.Скачать

Истинные хозяева Российской империи // Олег Комолов. Простые числаСкачать