Финансовые отношения международные

Содержание

Субъекты и объекты международных финансов
Характеристика субъектов и объектов международных финансов
Мировой финансовый рынок как элемент международных финансов
Международные финансовые отношения
ВВЕДЕНИЕ
Глава1ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ
1.1. Функционированиезолотого стандарта
1.2. Обеспечениеравновесия
1.3. Преимущества инедостатки золотого стандарта
Международные валютно-финансовые отношения
Международный валютный рынок
Определение валюты
Бреттонвудская система
Видео

Субъекты и объекты международных финансов

Экономическая система любого государства находится под влиянием внешней среды. Современный этап развития экономики характеризуется международным сотрудничеством, открытостью и свободой торговли. Данные факторы обуславливают развитие международных финансовых отношений.

Замечание 1

После событий второй мировой войны наблюдается увеличение международного товарного обмена. Развитие международных торговых связей сопровождается преумножением мирового благосостояния. В результате увеличивается международный круговорот общественного продукта, и стремительно расширяются международные потоки денежных средств и связанные с ними отношения.

Существующий определенный механизм действия мировых финансовых отношений постоянно развивается. На него оказывают влияние уровень развития экономики государства, особенности внешнеэкономического функционирования, политика государства текущего и долгосрочного характера.

Определение 1

Международные финансы представляют собой систему сложных структурных отношений, которая складывается в результате движения финансового капитала, включающего его формирование, перераспределение и использование мировыми институтами финансовой сферы.

Ничего непонятно?

Попробуй обратиться за помощью к преподавателям

Характеристика субъектов и объектов международных финансов

Международные финансовые отношения складываются между различными субъектами (Рисунок 1).

Рисунок 1. Субъекты международных финансовых отношений. Автор24 — интернет-биржа студенческих работ

Определение 2

Объект международных финансов – это денежные потоки и международные финансовые отношения, которые с ними связаны.

Целый ряд денежных отношений формирует систему международных финансов:

Отношения между импортерами и экспортерами по вопросам платежей за продукцию, предоставления и погашения обязательств по кредитам;
Отношения между субъектами международных финансов и кредитными организациями в области получения кредитов и погашения задолженностей, открытия и обслуживания счетов в валюте;
Отношения между субъектами международных финансов и страховыми компаниями по вопросам страхования рисков;
Отношения между субъектами международных финансов и физическими лицами по оплате труда, осуществлению международных переводов денежных средств, по оплате за товары и услуги, выполнению страховых договоров и т.д.;
Отношения между субъектами международных финансов и правительством государства, связанные с уплатой налогов и выполнением обязательств, вытекающих из государственной политики в области регулирования мировых экономических отношений;
Отношения между правительствами различных государств, связанные с порядком уплаты или получения контрибуций и репараций;
Отношения между правительствами и финансовыми организациями международного масштаба, связанные с денежными взносами в эти организации, получением кредитной линии и субсидий.

Мировой финансовый рынок как элемент международных финансов

В структуре международных финансов выделяется мировой финансовый рынок, который может рассматриваться с точки зрения его функций и периода обращения финансового капитала. Данный рынок подразделяется на различные сегменты:

Валютный рынок;
Рынок деривативов, тесно связанным с предыдущим;
Рынок страхования;
Рынок акций. Для данного вида рынка характерно доминирование развитых стран.
Кредитный рынок, подразделяемый на рынок банковских кредитов и долговых ценных бумаг.

На международном рынке долговых ценных бумаг преимущественно обращаются векселя и облигации, как частные, так и государственные. Большое место занимают государственные ценные бумаги.

Международный рынок банковских кредитов характеризуется различными финансовыми ссудами, займами и кредитами. Заемщики на этом рынке – компании, банки, правительства.

Видео:Международные финансовые отношения. Туризм. Видеоурок 19. География 10 класс Скачать

Кредиторами могут быть финансово-кредитные организации, фонды и трасты.

https://www.youtube.com/watch?v=qKIl4OFKbsE

Международный рынок финансов может быть краткосрочным и долгосрочным. Поскольку границы между сегментами мирового финансового рынка размыты, то часть финансового капитала свободно перемещается из одного сегмента в другой. Это обуславливает взаимозависимость валютных курсов, банковских процентов и курсов ценных бумаг в различных государствах.

Выделяются несколько классификационных признаков участников рынка международных финансов.

По характеру участия в функционировании участники подразделяются на прямых и косвенных. Прямыми участниками являются те лица, которые заключают сделки за счет своих средств или по поручению доверителей, т.е. участников косвенных, которые самостоятельно не заключают сделки.

С точки зрения мотивов и целей участия на финансовом рынке выделяются: хеджеры, спекулянты, трейдеры, арбитражеры. Хеджерам свойственно проведение операций хеджирования, которые предназначены защитить валютную выручку и скачков валютных курсов.

С этой целью они применяют инструменты деривативных рынков для страховки рисков трансфертных операций, которые присущи финансовым рынкам. Цель заключения сделок спекулянтами состоит в получении прибыли на положительном изменении курсов, поэтому свои операции они не страхуют.

Трейдеры используют колебания курсов по одному или нескольким договорам, и их деятельность противоположна деятельности хеджеров. Осуществление финансовых операций на одном рынке и одновременное проведение противоположной операции на другом свойственно арбитражерам.

Цель их деятельности состоит в получении дохода на курсовой разнице на различных рынках в разные периоды времени. Риск арбитражеров меньше риска спекулянтов.

По типу и характеристикам эмитентов: мировые и межнациональные агентства, правительства государств, местная администрация, муниципалитеты, корпорации, кредитные и другие организации.

По уровню развития: развитые и развивающиеся государства, международные институты.

В зависимости от типа инвесторов: частные и институциональные.

Сложность структуры международного рынка финансов говорит о том, что финансы международного уровня многогранно влияют на мировую экономику в целом и ее отдельные составные части.

Международные финансовые отношения

Сохрани ссылку в одной из сетей:

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава 1 ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ 5

1.1. Функционирование золотого стандарта 5

1.2. Обеспечение равновесия 6

1.3. Преимущества и недостатки золотого стандарта 7

Видео:10 класс - География - Международные финансовые отношения Скачать

Глава 3ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК 18

31. Принципы организации и структура валютного рынка 18

32. Международные системы расчета 19

33. Котировка иностранных валют 22

34. Валютные курсы 23

35. Свободный флоатинг 25

36. Фиксированные валютные курсы 27

37. Валютная интервенция на валютном рынке 29

38. Механизм «валютной интервенции» 30

39. Стерилизация 32

310. Переход к управляемому флоатингу 33

311. Вмешательство государства в систему валютных курсов 33

Глава 4. МИРОВОЙ, МЕЖДУНАРОДНЫЙ И 36

НАЦИОНАЛЬНЫЕ РЫНКИ ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ. ИХ 36

ОТЛИЧИЯ И СВЯЗЬ. 36

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 39

БИБЛИОГРАФИЯ 41

ВВЕДЕНИЕ

Международные валютно-финансовыеотношения — составная часть и одна изнаиболее сложных сфер рыночногохозяйства. В ней фокусируются проблемынациональной и мировой экономики,развитие которых исторически идетпараллельно. По мере интернационализациихозяйственных связей увеличиваютсямеждународные потоки товаров, услуг иособенно капиталов и кредитов.

https://www.youtube.com/watch?v=bb19foEO1Ts

Большое влияние на международныефинансовые отношения оказывают ведущиепромышленно развитые страны которыевыступают как партнеры-соперники.Последние десятилетия отмеченыактивизацией развивающихся стран вэтой сфере.

Под влиянием новых факторовфункционирование международныхвалютно-финансовых отношений усложнилосьи характеризуется частыми изменениями.Поэтому изучение мирового опытапредставляет большой интерес для Россиии других стран с рыночной экономикой.

Видео:Всемирные экономические отношения. Видеоурок по географии 10 класс Скачать

Постепенная интеграция России в мировоесообщество, вступление в Международныйвалютный фонд (МВФ) и группу Международногобанка реконструкции и развития (МБРР)требуют знания общепринятогоцивилизованного кодекса поведения намировых рынках валют, кредитов, ценныхбумаг, золота.

В данной курсовой работе изучаютсянекоторые аспекты этих отношений. Особоевнимание уделяется современной валютнойсистеме, являющейся неотъемлемымкомпонентом всего комплекса международныхэкономических, а тем паче, валютно-финансовыхотношений.

Курсовая работа определяетследующие задачи:

1) исследование структуры ипринципов организации современноймировой валютной системы, мировыхфинансовых центров, международныхрасчетных, валютных операций;

2) анализ взаимодействия структурныхэлементов валютно-финансовых отношенийна международном уровне.

В связи с этим научная основаданной курсовой базируются на двухметодологических принципах:

1. Анализ понятий, категорий иэлементов международных валютно-финансовыхотношений;

2. Синтез, т.е. рассмотрениезакономерностей и тенденций их развитияв современных условиях.

Большое внимание уделено двумрегуляторам международных валютно-финансовыхотношений — рыночному и государственному.

При изложении мирового опытадолжное внимание уделено аспектамфункционирования мирового валютногорынка, мирового рынка золота, мировогорынка ссудных капиталов, еврорынка.Рассматриваются традиционные и новейшиеметоды банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности.

Изучаются элементы мировой валютнойсистемы, функциональные формы мировыхденег, факторы, влияющие на валютныйкурс. Анализируются основные этапыразвития мировой валютной системы,структурные принципы Парижской,Генуэзской, Бреттон-Вудской и Ямайскойвалютных систем, а так же система золотогостандарта.

Освещаются формы валютнойполитики, мировой опыт применениявалютных ограничений.

Рассматриваются валютно-финансовыеи платежные условия внешнеэкономическихсделок, понятия и формы международныхрасчетов. Обобщена деятельность ведущихмеждународных финансовых организаций.

Помимо всего прочего уделенодолжное внимание международномувалютному рынку — теме, которая сама посебе могла бы служить предметом ещеодной курсовой и которую, на мой взгляд,следует рассматривать исключительнов комплексе с международнымивалютно-финансовыми отношениями.

Глава1ЗОЛОТОЙ СТАНДАРТ

Почти весьXIXвек и часть XXвека золото играло центральную роль вмеждународной валютной системе. Эразолотого стандарта началась в 1821 году,когда вскоре за окончанием наполеоновскихвойн, Британская империя сделала фунтстерлингов конвертируемым в золото.

Вскоре и США сделали то же самое самериканским долларом. Наибольшей силызолотой стандарт достиг в период с 1880по 1914 г.г., но никогда не возродил свойпрежний статус после первой Мировойвойны.

Его последние следы исчезли в1971 году, когда Государственное КазначействоСША окончательно отменило практикукупли-продажи золота по фиксированнойцене.

1.1. Функционированиезолотого стандарта

По сути, введение золотогостандарта требует от каждой страны-участникаконвертировать свою валюту в золото(равно как осуществлять и обратнуюпроцедуру) по фиксированному курсу.

Например, стоимость доллара может бытьустановлена равной 1/20 унции золота, астоимость фунта стерлингов – как 1/4унции золота.

Обменный валютный курс,определенный с помощью пересчетазолотого содержания, устанавливаетзолотой паритет для каждой валюты,обращающейся на внешних валютных рынках.

https://www.youtube.com/watch?v=m77iFWcTYgw

Видео:Международные организации и их роль в решении экономических проблемСкачать

В этом примере паритет обменного курсамежду долларом и фунтом стерлинговустанавливается на уровне 5 долларовза один фунт стерлингов, что эквивалентно,1/5 фунта стерлингов за один доллар. ВXIXвеке золото обращалось на внутреннихрынках в виде монет и, кроме того, служилоформой резервов коммерческих банков,обеспечивающих вклады до востребования.

В период господства золотогостандарта американская фирма, захотевшая,к примеру, импортировать из Британиишерсть, могла обратиться на внешнийвалютный рынок, продать доллары, купитьфунты стерлингов и расплачиваться затовар. Аналогично эта операция выгляделабы сегодня.

Однако если в то время спросна доллары был ниже их предложения нарынке и обменный валютный курс падалниже 0,2 фунта стерлингов за доллар, уэтой фирмы существовала иная возможностьвыйти из положения.

Фирма моглаиспользовать кассовые остатки в местномбанке для покупки золота по 20 долларовза унцию, отправить это золото в Британиюи реализовать его в английских банкахпо цене 4 фунта стерлингов за унцию.

Такая операция имела смысл, когдаобменный валютный курс смещалсяотносительно золотого паритета навеличину, большую стоимости транспортировкизолота (обычно эта величина составляла1%).

1.2. Обеспечениеравновесия

Пока каждая из стран-участницзолотого стандарта готова конвертироватьсвою валюту в золото, обменные курсы немогут сильно отклоняться от золотогопаритета. Любое давление на обменныевалютные курсы, отклоняющее от паритетныхзначений, будет скорректировано влияниемтранснациональных золотых потоков наденежную массу, обращающуюся внутрикакой-либо страны.

Предположим,что внезапно американские потребителииспытали необъяснимую тягу к английскимшерстяным пальто. В результате этогообразовавшееся увеличение предложениядолларов по текущим счетам внешнеторговыхопераций понижает обменный валютныйкурс доллара.

Как только обменныйвалютный курс доллара падает нижепаритета на величину, большую чемстоимость перевозки золота, золотопотечет из США в Британию.

Этот процессистощит резервы американской банковскойсистемы и пополнит резервы английскихбанков — тем самым количество денег,находящихся в обращении в США, сократится,а денежная масса Британии возрастет.

По мере этих изменений денежноймассы в экономических системахрассматриваемых стран, в их экономикепроизойдут и другие сдвиги.

В СШАсокращение количества денег, находящихсяв обращении, ограничит спрос, включаяспрос на импортные товары; это сокращениепонизит уровень цен и, соответственно,повысит нормы процента. Каждый из этихпроцессов воздействует на обменныйвалютный курс доллара, повышая егоуровень.

Наоборот, в Британии ростденежной массы стимулирует спрос,включая спрос на импорт; этот ростповышает уровень цен и снижает нормыпроцента. Оказывая влияние на внешнийвалютный рынок, эти процессы понижаютобменный валютный курс фунта стерлингов.

Таким образом, перемещение золота намировом рынке вызывает соответствующиекорректировки экономической ситуациина рынках внутренних, которые приводятобменные валютные курсы в равновесиепри сохранении их золотого паритета.

1.3. Преимущества инедостатки золотого стандарта

Многие экономисты считают, чтозолотой стандарт, господствовавший вXIX -начале XXвека, имел ряд неоспоримых преимуществ.С точки зрения настоящего дня егоосновное преимущество состояло вобеспечении стабильности, как вовнутренней, так и во внешней экономическойполитики.

Транснациональные потокизолота стабилизировали обменные валютныекурсы и создавали тем самым благоприятныеусловия для роста и развития международнойторговли.

В то же самое время стабильныйобменный валютный курс, слабо подверженныйвероятным колебаниям, вызванными кжизни обширным комплексом причин,обеспечивает стабильность уровня ценво внутренней экономической системе.

Какая-либо страна, ввергнутая винфляционные процессы, вскоре испытывалаотток золота, что вело к сокращениюобращающейся внутри страны денежноймассы, игравшее в этот период позитивнуюроль в рассматриваемой экономическойсистеме. Если в экономике какой-либостраны имеют место дефляционные процессы,то приток золота и последующее расширениеденежной массы стабилизируют уровеньцен.

Однако, золотой стандарт имел инекоторые недостатки. Золотой стандартустановил зависимость денежной массы,обращающейся в мировой экономике, отдобычи и производства золота. Открытиеновых месторождений золота и увеличениеего добычи приводило в этих условиях ктранснациональной инфляции.

Наоборот,если производство золота отставало отроста реального объема производства,наблюдалось всеобщее снижение уровняцен.

Более неблагоприятным явилось тообстоятельство, что в условиях господствазолотого стандарта оказываетсяневозможным проведение независимойденежно-кредитной политики, направленнойна решение внутренних проблем своихэкономических систем.

В военное время,например, существование золотогостандарта препятствовало широкораспространенным методам финансированиявоенных действий, что включало выпускбумажных денег и равнозначную практикумонетизации государственного долгапосредством продаж новых выпусковценных бумаг центральному эмиссионномубанку страны.

Видео:Системы Международных Отношений // ПОЛИТИЧЕСКИЙ ЗАВТРАКСкачать

Любая страна, котораяпыталась финансировать военные расходыпутем эмиссии денег, поддерживая приэтом их конвертируемость в золото,моментально становилась свидетелемтого, как ее золотые запасы исчезали зарубежом.

По этой причине США отказалисьот практики золотого стандарта во времяГражданской войны, а европейские державыотказались от него во время первойМировой войны. Другие страны такжеотходили от практики золотого стандарта.После первой Мировой войны попыткивосстановить золотой стандарт неувенчались долговременным и продолжительнымуспехом. После того, как международнаявалютная система перенесла во времяВеликой Депрессии и второй Мировойвойны ряд жестких испытаний, насталовремя использовать другие основы,обеспечивающие ее функционирование.

Глава 2МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И

Международные валютно-финансовые отношения

Международные валютно-финансовые отношения (International finances) – это экономические отношения, которые связаны с функционированием денег как мировых и обслуживанием хозяйственных связей между странами.

В них можно выделить:

валютные отношения по текущим операциям;
валютные сделки по долгосрочным операциям — финансовые отношения между странами, связанные с переводом средств, вывозом и ввозом капитала, с предоставлением субсидий и т.д.;
международный кредит, который может быть частным, правительственным, кредитом международных организаций;
валютные спекуляции, связанные с переводом денег из страны в страну или операциями на валютных рынках с целью получения прибыли на разнице валютных курсов.

Международный валютный рынок

Рынок, на котором совершается обмен валют разных стран, есть валютный рынок.

Определение валюты

Валюта — денежная единица, которая используется для измерения величины ценности товара.

https://www.youtube.com/watch?v=wroTZCmdRxQ

Термином «валюта» обозначаются: денежные единицы определенной страны (рубль России, доллар США, йена Японии и т.д.

); денежные знаки зарубежных стран, а также кредитные или платежные средства, которые выражены в иностранных денежных единицах (девизы) и используемые в международных взаиморасчетах — «иностранная валюта»; международные (региональные) счетные валютные единицы (или специальные права заимствования — СДР).

Валюты подразделяются:

на свободно конвертируемые (национальные валюты практически беспрепятственно обмениваются на любую другую иностранную валюту);
на частично конвертируемые, обмен которых частично ограничен обычно для нерезидентов и по долгосрочным операциям;
на замкнутые (неконвертируемые), не обмениваемые на валюты других стран.

Среди множества валют выделяются резервные валюты. В качестве основной резервной валюты в настоящее время используется доллар США. Именно в долларах осуществляется большая часть международных расчетов, а также фиксируются мировые цены многих товаров и услуг, в особенности топлива, сырья, значительной части готовых изделий.

Американский доллар — основная валюта, накапливаемая в виде резервов центральными банками как наиболее надежное средство международных расчетов. С 1999 года центральные банки начали формировать резервы в евро.

С 1969 года используется в международных расчетах и коллективная валюта — СДР (специальные права заимствования).

Это резервная валюта Международного валютного фонда, которая формируется как корзина валют: доллар (39%), немецкая марка (21), японская йена (18), французский франк (11), английский фунт стерлингов (11%) и существует только в виде записей на счетах МВФ.

Совокупность экономических и политических отношений, связанных с функционированием валюты, форм их организаций, закрепленных в правовых нормах, институтах и международных соглашениях образуют международную валютную систему.

Самой первой мировой валютной системой была Парижская (с 1867 года), ее основой был золото-монетный стандарт и режим плавающих валютных курсов. Мировыми деньгами было золото, а каждая национальная валюта имела фиксированное золотое содержание, на основе которого и устанавливался валютный паритет.

На смену ей пришла (с 1922 года) Генуэзская система, базировавшаяся на золото-девизном стандарте. Система просуществовала около десяти лет и рухнула в годы Великой депрессии. Мир оказался расколотым на валютные блоки (валютные зоны).

Бреттонвудская система

Победа стран антигитлеровской коалиции во Второй мировой войне создала предпосылки для формирования новой международной валютной системы. К концу войны США стала самой мощной державой мира, а доллар стал наиболее сильной валютой, имевшей реальное золотое обеспечение.

Доллар и стал основой послевоенной Бреттонвудской валютной системы, оформленной на международной конференции в 1944 году в Бреттон-Вудсе (США), Идейным вдохновителем курса создания этой системы является Дж. М.

Видео:Как работает мировая экономика. Принципы экономики за 30 минут. МультфильмСкачать

Кейнс, хотя технология и механизмы послевоенной системы разрабатывались уже без его участия.

В основе Бреттонвудской системы лежали следующие положения:

Совместное регулирование фиксированных и взаимосвязанных валютных курсов.
Для управления функционирования системы был создан Международный валютный фонд, членами которого первоначально стали всего 44 страны. Впоследствии состав МВФ увеличился до 170 участников.
Каждый член фонда устанавливал золотое содержание своей валюты, на базе которой фиксировался курс национальной валюты к доллару, конвертируемому в золото (35 долларов были равны одной тройской унции — примерно 35 граммов золота). Члены МВФ обязались поддерживать курс своей валюты, колебания которого были возможны лишь в пределах 10%.
При затруднениях с платежными балансами, которые невозможно разрешить внутренними средствами, МВФ представляет краткосрочные кредиты, их размер координируется с квотой страны в ресурсах фонда.
Международным резервным средством стал, наряду с золотом, доллар США. Был установлен формально золото-девизный, а фактически долларовый стандарт.

Бреттонвудская валютная система просуществовала до 1971 года. По мере выравнивания уровней развития экономик развитых стран эта система рухнула.

https://www.youtube.com/watch?v=aI-U_Ec9fU4

В 1976 году на Ямайке в городе Кингстоне была проведена сессия МВФ, которая приняла решение о создании новой валютной системы, получившей название Ямайская. Эта система функционирует с 1978 года.

Основные положения этой системы:

Был наложен строгий запрет на использование золота как основы валютных паритетов. На место золото-девизного стандарта был внедрен стандарт СДР.
Золотые резервы МВФ были частично возвращены странам-владельцам, частично распроданы по рыночным ценам и использованы в качестве кредитования развивающихся стран-участников фонда.
Золото утратило денежные функции — произошла его демонетизация. Страны получили право свободного выбора режима валютного курса. Курс своей валюты они могли устанавливать к любой другой валюте, к СДР или к корзине валют, но не к золоту.
Центральные банки получили право покупать и продавать золото по свободным рыночным ценам.