Диагностика банкротства предприятия (видео)

Как диагностируется банкротство компаний?

Каждая современная компания должна постоянно оценивать множество факторов и показателей, чтобы не наступила такая ситуация, когда она окажется неплатежеспособной.

Именно поэтому сегодня диагностика банкротства предприятия является важной процедурой, которую должны выполнять все организации.

Заключается такой процесс в том, что специалисты тщательно и всестороннее оценивают общее состояние компании со стороны финансов, а при этом на основании полученной в результате исследования информации можно будет определить все сильные и слабые стороны фирмы.

В этом случае можно оперативно обнаружить признаки приближающегося кризиса на предприятии.

Если правильно подходить к этому вопросу, то можно даже получить такие данные, как масштаб возможного кризиса, а также варианты его развития или возможность предотвращения.

Важным моментом данной диагностики считается выработка и изучение факторов, которые могут смягчить кризисное состояние или вовсе предотвратить его.

Что именно изучается при диагностике банкротства компании?

Диагностика вероятности банкротства предприятия в первую очередь предполагает изучение основных финансовых показателей компании, а к ним относится прибыль, которая может быть валовой, до налогообложения или чистой.

Также рассматривается сумма активов компании, размер налоговых отчислений и объем проданной или произведенной продукции. Кроме данных показателей важно изучить и множество важнейших коэффициентов, которые предварительно нужно рассчитать.

При этом можно выделить два самых значительных коэффициента, оценка которых является обязательной. К ним относится коэффициент ликвидности, а также коэффициент абсолютной ликвидности активов фирмы.

Также в процессе диагностики часто оценивается коэффициент оборачиваемости ценностей компании, коэффициент платежеспособности, который может быть положительным или отрицательным, а также множество других показателей может быть определено. Чем более всесторонне и качественно будет оценено состояние компании, тем более точно можно будет опередить предполагаемый ее кризис.

Методы диагностики банкротства

Можно выделить несколько различных методов, которые применяют компании при диагностике предполагаемого банкротства.

Первоначально важно выделить метод Альтмана, который заключается в исследовании пяти самых значимых коэффициентов компании, а на основании полученной информации можно составить специальное и уникальное для каждой фирмы регрессивное уравнение с множеством факторов.

Кроме этого уравнения Альтман дополнительно разработал специальную шкалу, в соответствии с которой можно установить, имеет ли фирма угрозу банкротства и какова вероятность наступления кризиса. Такой метод диагностики считается невероятно простым, однако в современных условиях не слишком эффективным, поэтому не очень хорошо подходит для множества компаний.

Более надежным и предпочитаемым считается метод интерфальной диагностики банкротства, который повсеместно используется многими западными компаниями. Для этого способа нужно применять специальный коэффициент финансирования активов фирмы, которые относятся к низколиквидным.

Важно знать, в каком размере и за счет каких средств – заемных или собственных, могут быть покрыты эти активы. Такая диагностика банкротства предприятия базируется на денежной политике предприятия.

При этом все модели могут быть разделены на несколько видов, к которым относится консервативная модель или умеренная, агрессивная или сверхагрессивная.

Какие факторы могут повлечь за собой банкротство организации?

Каждая компания должна знать, какие именно факторы нужно постоянно отслеживать, чтобы предотвратить возможную неплатежеспособность, поскольку именно они в большинстве случаев являются решающими.

Сюда относится увольнение работников, которые являются высококвалифицированными и способными, потеря основных крупных покупателей или важных поставщиков, участие компании в различных громких судебных разбирательствах, что влечет за собой ухудшение имиджа, устаревшее оборудование, которое создает продукцию, не способную конкурировать по своим характеристикам с другими аналогами. Также сюда относится нежелание идти в ногу со временем, отсутствие в фирме профессиональных маркетологов, которые могли бы корректировать действия организации в соответствии с желаниями клиентов, а также важно учитывать и множество других факторов.

https://www.youtube.com/watch?v=nwCbxqk9pLw

Таким образом, важно постоянно проводить диагностику банкротства компании, этапы которой являются достаточно понятными, а результаты важными для будущего возможного функционирования организации. Эта работа должна осуществляться непрерывно и регулярно.

Диагностика банкротства предприятия в стадиях и инструментах

: 07 апреля 2018

Диагностика банкротства применяется для предупреждения финансового краха. Она подразумевает комплексный анализ работы предприятия, включая управленческую деятельность, оборот средств и внешние факторы.

Этот инструмент применяется управляющими и руководителями фирм по инициативе собственников и кредиторов. Выгода диагностики заключается в минимизации расходов на преодоление кризиса, в предугадывании кризисных явлений и недопущении последствий и в подборе наиболее эффективных решений по итогам анализа.

Хотя процесс диагностики и является отдельной статьёй затрат, он позволяет избежать действительно серьёзных убытков и полной несостоятельности.

Диагностика банкротства предприятия — процесс и инструменты

Диагностика банкротства применяется на разных этапах кризисных явлений, а её результаты не всегда говорят о целесообразности досудебной санации. Это значит, что в ряде случаев выгоднее закрыть предприятие, ведь именно этот шаг позволит сохранить ликвидность капиталов и исполнить обязательства.

Собственник, проигнорировавший инструмент диагностики, может до последнего пытаться удержать фирму на плаву, а в это время финансовые активы потеряют всякую ценность. Не обладая соответствующим опытом, он также рискует пропустить факторы, вызвавшие кризис.

В ходе диагностики специалистами изучаются:

К итогам финансового, управленческого или экономического анализа вероятности банкротства организации применяются математические модели. Антикризисные управляющие используют коэффициенты ликвидности, конкурентоспособности и платёжеспособности предприятия. Чтобы избежать выявленных подводных камней, разрабатывается оптимальная программа, даются заключения.

Диагностика имеет смысл не только на предварительном этапе. Во время процедур банкротства арбитражные управляющие занимаются аналогичным анализом с целью выявления источника кризиса. Несмотря на уже назревшее банкротство, могут иметься все шансы преодолеть фактическую стадию и не допустить ликвидации.

Видео:Учебное занятие № 15 по АФО Диагностика банкротства предприятияСкачать

Диагностика имеет смысл не только на предварительном этапе.

Внутренние причины являются наибольшей долей факторов, приведших компании к банкротству. Именно на них направлено большинство финансовых моделей в диагностике. Можно выделить и самые распространённые в практике виды банкротств:

1. Вследствие неконкурентоспособности;
2. Из-за управленческого кризиса;
3. Вызванное дефицитом (оборотных средств, материалов, инвестиций);
4. Нелегитимное банкротство и агрессивный захват предприятия. Читайте здесь классификацию преднамеренного банкротства по УК РФ.

Диагностика банкротства предприятия всегда направлена на поиск факторов, влияющих на платёжеспособность, то есть на суть кризиса.

Стадии диагностики

Конечной целью диагностики банкротства считается выявление рисков будущей несостоятельности предприятия и путей их устранения. Для этого в ходе диагностики прорабатывают 4 стадии:

1. Оценка финансового состояния фирмы.
2. Определение рисков одного из типов банкротства. Понятие и виды банкротства подробно описаны в прошлой статье.
3. раскрытие конкретных причин назревающего кризиса. Основные причины банкротства предприятий такие.
4. Разработка программ оптимизации деятельности.

На стадии финансового анализа применяются экономические модели и коэффициенты. В ходе составления коэффициентов во времени сравниваются такие значения, как:

• доля обязательных платежей государству в денежном обороте;
• валовая прибыль объекта изучения;
• стоимость продукции, скорость её оборота и прибыльность;
• общая стоимость капиталов собственника;

После расчёта экономических коэффициентов и подготовки моделей можно точно сказать, в каких направлениях следует работать. Более пристальный анализ финансовой отчётности позволяет обнаружить причины кризиса и разработать программу оздоровления.

https://www.youtube.com/watch?v=1YsipnipILU

Программа противодействия негативным факторам — обязательная часть диагностики, которой занимаются как специализированные компании, так и арбитражные управляющие уже в ходе судебного процесса.

Начальными признаками, по которым можно предугадать финансовый крах, являются превышение кредиторской задолженности над возвратом дебиторской и увеличение доли заёмных средств в обороте. Не менее важна и интенсивность оборота продукции.

Общий же набор признаков будущего банкротства можно сформировать в 3 группы:

• Прямо влияющие на стоимость имущества объекта, обесценивая его ввиду устаревания или технического несовершенства.
• Вызывающие дефицит оборотных и хозяйственных средств или дефицит контрагентов (покупателей, поставщиков).
• Непропорционально увеличивающие задолженность перед контрагентами и государством (кредиты, займы).

По совокупности признаков можно понять, какие явления ведут компанию к банкротству и как этому можно помешать.

Однако предприятия различаются не только по причинам, ведущим их к кризису, но и по своему подходу к денежному обороту. Финансовая политика предприятия может быть агрессивной или консервативной, что также может вызывать негативные явления в конкретном случае.

Диагностика банкротства включает оценку ряда показателей финансовой активности и предложения по их оптимизации:

• просроченной дебиторской задолженности;
• превышения разумных границ по займам;
• потерь выгодных контрактов;
• нерентабельности производства;
• затоваривания, низкой конкурентоспособности;
• безостановочного роста доли заёмных капиталов и средств;
• низкой текущей востребованности имущества компании;
• инвестиционной непривлекательности.

Наличие высокого уровня у любого из этих показателей сообщает специалистам о необходимости глубокого анализа ситуации. Даже если субъект отношений пока находится в плюсе, его будущее рискованно.

Внутренние причины — наибольшая доля факторов, приведших компании к банкротству.

Если диагностика проводится несвоевременно и нужно определить кризис в настоящий момент, для чего применяют коэффициенты платёжеспособности:

• текущая ликвидность (продаваемость) имущества предприятия;
• доля собственных оборотных активов (деньги и материалы).

Эти коэффициенты говорят антикризисному специалисту, способна ли организация удовлетворить все обязательства в законные сроки. Покрытие обязательств рассчитывается из достаточности ликвидных капиталов и возможности произвести продукцию за собственные средства.

Существуют общепринятые значения и формулы для расчёта коэффициентов. Когда значения меньше рекомендованных, считается, что объект несостоятелен в определённой степени.

Текущая ликвидность активов высчитывается как результат деления стоимости оборотных активов на краткосрочные обязательства. Её значение не должно опускаться ниже 2.0, то есть оборотных средств всегда должно быть в два раза больше, чем краткосрочных пассивов.

Достаточность собственных оборотных активов рассчитывается из их доли в общих оборотных средствах. Это значение не должно быть меньше 0.1, иначе означает полную зависимость предприятия от привлечённых производственных средств.

Инструменты предварительной диагностики

Если диагностика проводится на этапе профилактики, предварительно, рассматриваются коэффициенты перспективной финансовой устойчивости. Наиболее показательным считается коэффициент автономии фирмы.

Коэффициент автономии рассчитывается как доля собственного капитала к полной стоимости организации. Он раскрывает, насколько фирма зависима от кредиторов полной своей собственностью.

Считается, что предприятие финансово неустойчиво, если коэффициент автономии снижается в перспективе. Фактически собственник или учредители теряют кризисный объект.

Может ли фирма преодолеть кризис? На этот вопрос тоже отвечают коэффициенты, в особенности:

• рентабельность;
• оборачиваемость капиталов;
• минимальная граница прибыли.

Они говорят, как успешно формируется денежный приток. Если этот фактор достаточно влиятелен, то даже при серьёзных и регулярных убытках или высокой доли займов компания может успешно функционировать.

https://www.youtube.com/watch?v=k7dOXphhDtg

На основе коэффициентов формируются математические модели. Авторы этих моделей предлагают брать только определённый набор коэффициентов и по их совокупности говорить о статусе банкрота.

Модели диагностики дают вероятностную оценку наступления банкротства в ближайшем будущем. На основе этого формируется антикризисная политика.

Финансовые модели в диагностике банкротства

Особенность диагностики банкротства заключена в том, что показателей, которые могут приблизить предприятие к несостоятельности, целый спектр. Их можно лишь поверхностно разбросать по группам.

Наиболее важные для выхода из уже состоявшегося кризиса:

1. Показатель текущей прибыли;
2. Планируемый доход;
3. Абсолютная ликвидность активов.

К сожалению, лишь трёх показателей недостаточно для глубокой диагностики, а полный перечень существенно затрудняет расчёты. Отсюда финансистами выведены специальные уравнения для диагностики.

Видео:Банкротство юридических лицСкачать

Коэффициенты являются лишь малой частью системы диагностики, как и показатели. Для эффективного анализа применяют их совокупности — финансовые модели. Разработаны модели в конце XX века на основе статистики обанкротившихся компаний.

Назначение перспективного моделирования

Финансовая модель представляет собой более сложное уравнение, которое на основе выбранных коэффициентов подсказывает вероятность банкротства. При этом показатели, которые требуются для модели, отбираются по временному признаку:

1. Влияющие на текущую экономическую перспективу компании;
2. Ведущие к обострению показателей первой группы долгосрочно.

Сотрудники кризисных компаний обычно рассчитывают лишь некоторые из показателей, поскольку это нужно для отчётности. По причине такой ограниченности банкротство зачастую скатывается, как снежный ком.

Модель требует и сбора статистики по работе объекта в течение определённого времени, чем занимаются только специалисты особо крупных фирм или наёмные профессионалы.

В настоящее время выбор финансовых моделей весьма широк. Среди наиболее популярных:

• Модель Альтмана — «множественная модель», учитывает 5 ключевых коэффициентов деятельности;
• Модель Баканова-Шеремета — «рейтинговая модель», предсказывает рейтинговую близость к банкротству;
• Модель Берманта-Руссмана — «информационная модель», даёт интегральную оценку, насколько тяжело компании преодолеть кризис.

Зачастую для моделей важно знать и средние по отрасли значения показателей, а для этого требуется комплексная официальная статистика. В нашей стране это не всегда легкодоступная информация.

Даже если не требуется статистика по отрасли, то некоторые модели могут требовать средневзвешенных значений фирмы по месяцам, что не входит в официальную отчётность. К таким методикам относилась устаревшая модель ликвидированного ФСФО РФ.

Диагностика банкротства на примере модели Альтмана

Модель Альтмана — популярная международная модель диагностики наступающей несостоятельности. Она построена на расчёте 5 коэффициентов деятельности фирмы с модификаторами, подобранными на основе мировой статистки банкротств. Это уравнение и выглядит оно так:

Z = 1.2 x X1 + 1.4 x X2 + 3.3 x X3 + 0.6 x X4 + 1.0 x X5

Значением Z отображается близость к банкротству. Оно может находиться в 4 диапазонах, подобранных автором модели:

• 1.8 — в очень высокой вероятности;
• 1.81-2.7 — в высокой вероятности;
• 2.71-2.91 — в потенциально возможном банкротстве;
• 3 и больше — в маловероятном банкротстве.

Под «иксами» понимают 5 коэффициентов деятельности предприятия:

• X1 — абсолютную ликвидность активов;
• X2 — рентабельность активов;
• X3 — доходность производства;
• X4 — автономность капитала;
• X5 — оборачиваемость собственных средств.

Рядом с «иксами» стоят постоянные модификаторы.

https://www.youtube.com/watch?v=wi-4_uK-_Qg

В практике модель Альтмана не идеальна, но прогнозирование по ней позволяет определить наступающее банкротство с вероятностью 50-90%. Чем ближе возможный крах, тем эффективнее модель предсказывает его. Расчётам всегда мешает высокий уровень инфляции и его резкие скачки на фоне внешнеэкономических кризисов.

В нашей стране проблемой становится сильное расхождение рыночных показателей для компании, которая ещё функционирует, и компании, подпавшей под судебный процесс.
Стоимость активов последней слишком падает в цене, чтобы можно было применять модель безоговорочно.

Для банкротства небольших компаний в нашей стране характерна ликвидация по упрощённой процедуре в большинстве случаев. Это означает, что предприятия попросту не имеют средств на проведение санации, оплату труда арбитражных специалистов и так далее. Однако стоимость объекта не падает до нуля сразу же.

Можно сказать, что игнорирование инструмента диагностики держит глаза собственников на реальную ситуацию закрытыми. Это связано с тем, что при малой численности штата лишь немногие руководители нанимают постоянных специалистов по финансовому аудиту. В итоге складывается впечатление, будто банкротство наступает неожиданно.

Вместе с тем проведение предварительной диагностики может серьёзно повысить шансы собственников на успешный бизнес в перспективе.

За проведение регулярной диагностики выступают и специалисты. Вот мнение одного из них:

И сами владельцы бизнеса могут применять финансовые модели к бухгалтерской отчётности, чтобы понять, когда стоит пригласить антикризисного управляющего. Даже отдельные показатели способны помочь увидеть зарождающийся кризис.

Диагностика банкротства предприятия

Введение………………………………………………………….…………………..3

1. Теоретические основы диагностики банкротства предприятий………………..6

1.1. Понятие и причины банкротства предприятий ……………………………..6

1.2. Классификация методов диагностики  и прогнозирования вероятности банкротства предприятия………..………………………..……………………………10

1.3. Этапы диагностики банкротства предприятия……………………………29

2.Анализ и диагностика потенциального банкротства ООО «Конфетти»..…….35

2.1. Характеристика ООО «Конфетти» и его деятельности ………………….35

2.2. Анализ финансового состояния  ООО «Конфетти»………………….…..36

2.3. Диагностика банкротства ООО «Конфетти»………………………………46

3. Совершенствование деятельности ООО «Конфетти»…………………………51

Видео:Диагностика банкротства предприятия и разработка антикризисной программыСкачать

Выводы и предложения…………………………………………………………….58

Список использованной литературы …….……………………………………….61

Приложения…………………………………………………………………………64

Введение

Переход к рыночной экономике вызвал появление нового для нашей финансовой политики понятия — банкротство предприятия.

Под банкротством предприятия понимается ситуация, связанная с недостаточностью активов в ликвидной форме, неспособность предприятия удовлетворить в установленный для этого срок предъявленные к нему со стороны кредиторов требования а также выполнить обязательства перед бюджетом.

На нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, предсказание банкротства приобретают первостепенное значение.

В условиях нестабильной экономики, замедления платежного оборота, высокой инфляции, нестабильности налоговой системы, политической нестабильности, неопределенности, недостаточной квалификации менеджеров предприятия институт банкротства получает все большее распространение.

Банкротство является кризисным состоянием и его преодоление требует специальных методов финансового управления. Рыночная экономика выработала определенную систему финансовых методов диагностики банкротства и методику принятия управленческих решений в условиях угрозы банкротства.

Эта методика предназначена не только для предприятий, где кризис очевиден и необходимо принимать неотложные меры по стабилизации, а для всех предприятий, работающих в рыночных условиях, поскольку ее особенности таковы, что позволяют выявить на ранней стадии и устранить негативные факторы развития предприятия, наметить пути их устранения.

https://www.youtube.com/watch?v=SmS1Nu2Dz94

Роль института банкротства заключается не только в оздоровлении экономики, но и в профилактике возникновения кризисных ситуаций через анализ причин, приведших к несостоятельности и неплатежеспособности предприятия, диагностику банкротства предприятия.

Диагностика банкротства предприятия дает полезный аналитический материал, на основе которого определяются положительные и отрицательные моменты в построении бизнеса, развитии производства, заключении сделок.

Знание ошибок в развитии каждого отдельного предприятия и в целом может дать прекрасную возможность их не совершать в будущем и в настоящий момент другим предприятиям той же отрасли этим и обосновывается актуальность работы.

Целью написания данной работы является диагностика банкротства на предприятии и разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению предприятия.

Исходя из поставленной цели, по ходу работы необходимо решить следующие задачи:

— рассмотреть теоретические аспекты диагностики банкротства на предприятии, определить сущность, виды банкротства;

— изучить этапы проведения диагностики банкротства;

— рассмотреть методику диагностики банкротства;

— привести краткую характеристику ООО «Конфетти»;

— провести финансовый анализ деятельности ООО «Конфетти» за 2009-2011 гг.;

—  рассчитать вероятность наступления банкротства ООО «Конфетти» ;

— определить пути финансового оздоровления предприятия и дать оценку их эффективности.

Объектом исследования является ООО «Конфетти» — производитель мучных кондитерских изделий.

Предметом исследования являются финансовые показатели деятельности, финансовое состояние предприятия.

При обработке полученной информации основу методики анализа, используемой в курсовой работе, составляют методы обработки информации: количественной и качественной оценки, экономической оценки, метод сравнительного анализа, метод группировок, логический анализ и др.

Для выполнения работы были использованы данные бухгалтерского учёта и отчётности ООО «Конфетти» за период 2009-2011гг.

Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных менеджеров и экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с проблемами диагностики банкротства и способов ее предотвращения.

При подготовке работы были использованы работы известных авторов, занимающихся вопросами управления на предприятии таких как Балдин К. В., Белугина В.В., Б.Берман, П.Друкер, Ф.Котлер, Л.Купер, М.Портер, Дж.Роджерс, так же были использованы работы посвященные различные аспектам финансового менеджмента В.В.

Герасименко, Е.П.Голубкова, А.Н.Романова, и многих других.

Курсовая работа состоит из трех глав.

Во введении определяются цели и задачи работы, обосновывается актуальность работы, определяются объект и предмет работы.

В первой главе работы освещены теоретические  основы диагностики банкротства предприятия. Во второй главе работы проведена диагностика вероятности банкротства на примере ООО «Конфетти». В третьей главе работы определены направления совершенствования деятельности предприятия. 

В конце работы приводятся выводы и предложения по работе.

Видео:Модель диагностики риска банкротства предприятий Республики Беларусь, пример. bankruptcyСкачать

Список литературы содержит  35 источников. Текст работы дополнен рисунками, таблицами  и приложениями.

Практическая значимость заключается в том, что определение вероятности банкротства имеет большое значение для оценки состояния самого предприятия (возможность своевременной нормализации финансовой ситуации, принятие мер для восстановления платежеспособности), а также будет полезной для дальнейших исследований по теме работы как студентам так и руководителям организаций.

1.1. Понятие и причины банкротства предприятий

Термин «банкрот» (от итал. вanco — скамья, банк и rotto — сломанный) дословно означает сломать скамью, на которой сидел коммерсант, ведущий торговлю или финансовую деятельность.

Отказ платить по своим долговым обязательствам из-за отсутствия средств приводил к тому, что его скамью ломали.

Это обязательство служило сигналом прекращения деятельности коммерсанта и предупреждением остальных .

М. В. Романовский определяет, что «банкротство — это всегда финансовая несостоятельность, но финансовая несостоятельность не всегда означает банкротство», что противоречит закону в части отождествления понятий банкротство и несостоятельность. Отметим, что согласно закону понятия банкротство и несостоятельность в России синонимы .

В. Я. Горфинкель, В. А. Швандар называют банкротством «состояние неспособности должника платить по своим обязательствам, то есть строго определенное состояние его неплатежеспособности, при котором к его имуществу может быть предъявлено взыскание со стороны кредиторов», то есть указывают на юридическую сторону банкротства .

Л. И. Сергеев дает понятие банкротства как «неспособность удовлетворить требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника» .

Таким образом, В. Я. Горфинкель, В. А. Швандар определяют, что банкрот – должник, им может быть как юридическое, так и физическое лицо (ФЗ от 26.10.

2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» дает следующую трактовку понятию должник – это «гражданин, в том числе индивидуальный предприниматель, или юридическое лицо»), в то время как Л.И.

Сергеев имеет в виду только юридическое лицо (из контекста), определяя при этом вследствие чего наступила неспособность удовлетворить требования кредиторов.

А. А. Благодатин, Л. Ш. Лозовский, Б. А. Райзберг тоже определяют причину наступления неспособности платить по долгам, они рассматривают банкротство как «неспособность должника платить по своим обязательствам в связи с отсутствием у него денежных средств для оплаты»8, но ведь расплатиться по своим обязательствам должник может не только денежными средствами .

Н.Л.

Зайцев дополняет вышеприведенное определение, принимая во внимание только предприятия и затрагивая последствия банкротства для предприятия: «Банкротство – несостоятельность, неспособность юридического лица платить по своим долговым обязательствам в связи с отсутствием у него денежных средств, что обычно приводит к закрытию или ликвидации предприятия с последующей распродажей его имущества для погашения долгов» .

В данном случае не понятно, что понимается под закрытием предприятия, если прекращение деятельности предприятия, то это не окончательный этап, после него возможны варианты: продажа, ликвидация, консервация предприятия; если под закрытием понимается прекращение существования предприятия, тогда чем закрытие предприятия отличается от ликвидации предприятия. Слово «обычно» в данном определении означает, что иногда процедура банкротства заканчивается продажей предприятия как целостного имущественного комплекса. Но чаще хозяйствующие субъекты ликвидируются.

https://www.youtube.com/watch?v=2TvMDo-B448

Кроме вышеперечисленных интересным, на наш взгляд, является определение доктора экономических наук, профессора И.А.

Бланка, который считает, что «банкротство характеризует реализацию катастрофических рисков предприятия в процессе его финансовой деятельности, вследствие которой оно не способно удовлетворить в определенные сроки предъявляемые со стороны кредиторов требования и выполнить обязательства перед бюджетом».

По нашему мнению, И.А. Бланк довольно четко определил сущностное содержание банкротства, именно из взаимообусловленности фактора риска и доходности формируется важнейшее финансовое понятие банкротства .

В современном законодательстве России, а именно в Гражданском кодексе (ст.25, 64, 65), Федеральном законе от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», а также в Уголовном и Административном кодексе понятия «несостоятельность» и «банкротство» не дифференцируются.

Это положение отражает российскую специфику и не полностью отвечает мировой практике, поскольку в законодательстве ряда других стран термин «банкротство» имеет более узкое значение, подразумевающее совершение должником уголовно наказуемого деяния, наносящего ущерб кредиторам.

Термин же «несостоятельность» имеет более широкое значение и обозначает удостоверенную решением соответствующего судебного органа неспособность лица погасить свои долговые обязательства.

Так, в США лицо, в отношении которого возбуждены процедуры банкротства, во время производства считается несостоятельным, а после судебного решения может быть признано банкротом.

Cуть банкротства состоит в отсутствии денег у предприятия для оплаты своих обязательств, это состояние финансовой необеспеченности, то есть абсолютное расстройство производственно-хозяйственной деятельности, являющееся причиной разорения и ликвидации предприятия.

Несостоятельность предприятия может быть :

-«несчастной», не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств;

-«ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

-«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рисковых операций.

Предпосылки банкротства многообразны – это результат взаимодействия многочисленных факторов.

Предпосылки банкротства:

1. Внешние факторы

— экономические: кризисное состояние экономики, общий спад пр-ва, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, неплатежеспособность и банкротство партнеров, неправильная фискальная политика государства (непосильное налоговое бремя);

— политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, несовершенство законодательства в области предпринимательской деятельности;

Видео:Процедуры банкротства просто о сложномСкачать

— усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса;

-демографические изменения, предопределяющие изменение размера и структуры потребностей и платежеспособного спроса населения.

2. Внутренние факторы:

— дефицит собственного оборотного капитала;

— низкий уровень техники, технологии и организации производства;

— снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия и как следствие высокий уровень себестоимости;

— создание сверхнормативных остатков незавершенного производства, запасов, готовой продукции;

— неплатежеспособная клиентура предприятия;

— отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности;

— привлечение заемных средств на невыгодных условиях;

— быстрое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж.

Действующее российское законодательство о несостоятельности (банкротстве) представляет собой сложную систему правовых норм, основанием которой, безусловно, являются положения ГК РФ.

Диагностика банкротства предприятия: методы, этапы

Добавлено в закладки: 0

Диагностика банкротства предприятия представляет исследование общего финансового положения компании с целью скорейшего обнаружения симптомов кризиса, определение масштабов кризисного развития и рассмотрение основных факторов, влияющих на смягчение и усиление положения предприятия. Чтобы заранее выявить состояние организации, нужно ознакомиться с актуальной информацией по теме.

Особенности денежно-хозяйственного состояния фирмы

К основным показателям, описывающим денежно-хозяйственное состояние предприятия, обычно причисляют:

• общую сумму активов;
• объем реализованной продукции;
• валовую прибыль;
• налоговые платежи, которые были уплачены за счет полученной прибыли.

Помимо абсолютных критериев, широко распространены некоторые коэффициенты. Показатели платежной способности (качество покрытия обязательств на краткие сроки) представляют собой 2 наиболее важных коэффициента:

• коэффициент ликвидности на текущий момент (необходимое нормативное соотношение – 1  или 2);
• коэффициент абсолютной ликвидности (нормативное соотношение – 1/2).

Кроме 2 основных показателей, распространены:

• коэффициент оборачиваемости товарно-материальных ценностей;
• коэффициент утраты (восстановления) платежеспособности, характеризующая возможность компании утратить или восстановить платежеспособность предприятия в заданный срок;
• коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Показатели применяются при изучении финансового состояния фирмы.

Изучение финансового состояния

В качестве объекта исследования выступают проценты текущего и планируемого платежных потоков, показатели создания чистого финансового потока.

Диагностика вероятности банкротства проводится с помощью рассмотрения коэффициента абсолютной ликвидности.

Он может определить, каковы пути выхода из кризисной ситуации на данный момент, и какими высоколиквидными активами можно воспользоваться для погашения неоплаченных обязательств в течение текущего месяца.

https://www.youtube.com/watch?v=mrT6tJH7kYU

Очень трудно собрать эти данные воедино, определить тенденцию и проанализировать выводы. Несмотря на то, что модель для определения риска банкротства относительно проста, она не слишком результативна в наших условиях. Есть и другие методы определения банкротства.

Метод интерфальной диагностики риска банкротства, используемый в зарубежной практике, является более надежным. Он использует коэффициент финансирования трудноликвидных активов. Для пользования этим методом необходимо определить, на сколько активы могут быть покрыты и покрываются за счет заемных и собственных средств. Заемные средства делятся на долгосрочные и краткосрочные ссуды.

Такая диагностика риска банкротства характеризует основную политику денежных активов, используемую предприятием. По своей экономической сущности, эта модель делится на консервативную, агрессивную, умеренную и сверхагрессивную.

Можно привести в пример перечень критических показателей для оценки вероятности банкротства предприятия, рекомендованный и принятый Комитетом по обобщению практики аудирования в Великобритании. Взяв западный перечень в основу разработок, пригодившихся для отечественной экономики, специалисты могут порекомендовать двухуровневую систему показателей.

К первому уровню относят показатели и критерии, текущее значение которых неблагоприятно влияет на возможное финансовое будущее предприятия. Критерии, динамика развития которых также складывается таким образом, что может привести предприятие к серьезным финансовым проблемам, в том числе и банкротству, также относятся к первой группе. В перечень некоторых из таких показателей входят:

• невыплата в срок кредиторской задолженности и превышение критического уровня просроченного платежа;
• регулярные существенные траты и потери в основной промышленной деятельности;
• постоянно низкие показатели коэффициента ликвидности;
• чрезмерное обращение к краткосрочным заемным средствам как источнику финансирования вложений на длительный срок;
• постоянно растущий процент заемных средств в доле общей суммы источников финансов;
• регулярный недостаток оборотных средств;
• наличие залежалых товаров и промышленных запасов сверх нормы;
• превышение установленных лимитов заемных средств;
• высокий показатель просроченных дебиторских долгов;
• возможные потери долгосрочных контрактов.

Вторая группа показателей включает в себя критерии, негативное воздействие которых не дает поводов для рассмотрения текущей финансовой ситуации, как критической. При не урегулировании обстоятельств и непринятии результативных мер, ситуация может резко обостриться и стать кризисной.

Основные факторы, влекущие развитие кризиса

Видео:Диагностика банкротстваСкачать

Основными факторами являются:

• вынужденные паузы и нарушение ритма технологического и производственного процесса;
• потеря основных сотрудников аппарата;
• утрата основных контрагентов;
• причастность фирмы к судебным разбирательствам с любым возможным неожиданным итогом;
• непонимание важности постоянного технологического и технического обновления оборудования на предприятии.

Лишь некоторые из рассмотренных критериев может рассчитать стандартный работник бухгалтерии. В большинстве случаев необходимы дополнительные сведения. Критические значения данных должны быть рассмотрены по деталям, учитывающим отрасли и подотрасли предприятия. Их разработка может быть произведена только после скопления некоторых дополнительных статистических данных.

Видео

Оценить финансовое состояние компании за 60 секунд!Скачать

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОПТИМАЛЬНОЙ МОДЕЛИ ВЕРОЯТНОСТИ БАНКРОТСТВА и финансового состояния ПРЕДПРИЯТИЯ. КризисСкачать

4.7. Несостоятельность (банкротство) юридического лицаСкачать

1.Диагностика предприятия [Строим эффективную систему управления]Скачать

Лекция по банкротству юридического лица.Скачать

Диагностика предприятия по методологии Адизеса. Короткая версия.Скачать

Антикризисное финансовое управление при угрозе банкротстваСкачать

Единая модель диагностики банкротства Европейских странСкачать

Что такое КРИЗИСНАЯ СИТУАЦИЯ? или Модели прогнозирования банкротства компанийСкачать

13. Банкротство организации, Диагностика банкротстваСкачать

Диагностика финансового состояния предприятияСкачать

Финансовый анализ бизнеса на пальцах - как понимать финансовую отчетность компанийСкачать

Анализ финансового состояния и хозяйственной деятельности организацийСкачать