Ценные бумаги банка (видео)

Преимущества облигаций ЦБ РФ и правила их покупки

За длительный период функционирования финансового рынка изобретено множество инструментов, позволяющих поддерживать баланс и стабильность в системе. Облигации Банка России являются одним из них. Государственные облигации ЦБ РФ применяются с целью регулирования ликвидности кредитных организаций.

Общие сведения

Облигации Центрального Банка, как и финансовые документы иных фирм, представляют собой долговое обязательство. Российская Федерация, в лице своего ведущего финансового учреждения, предоставляет возможность банкам, иным юридическим предприятиям, занимающимся кредитными операциями, приобрести финансовые обязательства. Они размещаются на первичном рынке по цене, выше или равной номиналу.

Согласно действующему законодательству, Центробанк имеет право выпускать облигации с купонным доходом, бескупонные. Фактически, с 2011 по 2018 год выпуск бескупонных займов не производился, уже выпущенные обязательства были погашены. В текущем периоде ЦБ предлагает к приобретению только долговые ценные бумаги с купонным доходом.

Облигации включены в ломбардный список Центробанка, который представляет собой перечень бумаг, принимаемых ЦБ в качестве обеспечения кредитных обязательств. Кроме них, выпускаемых ЦБ, в список включаются бумаги, отвечающие следующим требованиям:

• Имеется обеспечение.
• Документы находятся на ДЕПО счете (на депозитарии в Сбербанке).
• Принадлежность кредитной организации.
• Свобода от обременений.

Налогообложение операций с займами предусматривает уплату налога с операционного дохода.

Банк России занимается выпуском облигаций, которые могут приобрести организации, работающие в данной сфере

Основное назначение инструмента

Денежно – кредитная политика любого государства предполагает воздействие на национальную валюту с целью ее стабилизации и укрепления курса. Привлечение заемных средств от кредитных учреждений позволяет вывести из оборота часть денежных средств, регулировать ликвидность финансовых предприятий.

Для коммерческих банков выгодно покупать эмитированные Центробанком бумаги, поскольку они обладают стабильной доходностью и высоконадежны. Относительно низкая процентная ставка по ценным долговым обязательствам компенсируется возможностью получить дополнительный доход при реализации бумаг на вторичном фондовом рынке до завершения срока займа, а также малой вероятностью банкротства эмитента.

Операции с облигациями Банка России

Приобрести долговые обязательства могут только юридические лица, кредитные фирмы. Физические лица не бывают владельцами облигаций. Первичное размещение происходит на аукционе, проводимом Московской торговой биржей. Сведения о планируемой продаже публикуются на сайте Центробанка, Московской Биржи.

Кредитные организации, изъявившие желание приобрести долговые обязательства, подают заявки с указанием цены, в проценте от номинала. Аукцион проводится по методу, принятому в США. После сбора заявок, определяется стоимость отсечения и долговые обязательства реализуются среди покупателей, дающих более высокую плату.

Если спрос превышает предложение, то имеющиеся бумаги распределяются пропорционально среди покупателей.

После размещения ценных бумаг на первичном рынке, инвесторы могут продать долговые обязательства на вторичном. Торги организуются на Московской бирже. В экономически активных странах торги займами на вторичном рынке активны, в государствах с отстающей финансовой системой такое взаимодействие развито мало. Центробанк имеет право участвовать в торгах с целью досрочного выкупа обязательств.

Совершать операции с облигациями могут только юридически зарегистрированные лица

Участники операций с ОБР

Все манипуляции Центробанка регламентируются действующим законодательством. 83 Федеральный Закон, принятый 10 июля 2002 года, прямо указывает список участников, имеющих право приобретать обязательства государственного банка.

https://www.youtube.com/watch?v=TdJhohVDbts

Вкладывать свободные ресурсы в финансирование ЦБ РФ имеют право по закону только российские кредитные учреждения. Выдача займа не является прямой формой контроля деятельности организации, как акции, но при сосредоточении облигаций у одного кредитора у него появляется косвенная возможность влиять на должника.

Другой причиной того, что Центробанк готов взять заемные средства только от российских кредитных организаций, является основная цель создания облигаций: регулирование ликвидности предприятий. ЦБ РФ не заинтересован в получении средств от иностранных организаций, поскольку это не отразится на стабилизации российской валюты и изменении ликвидности отечественных кредитных учреждений.

Эмитентом ценных бумаг выступает государственный банк страны. Кроме продавца и покупателя, на фондовом рынке функционируют посреднические организации, позволяющие наиболее комфортно осуществлять операции по размещению бумаг на первичном и вторичном рынке.

Параметры ОБР

Госбанк реализует облигации с плавающим купонным доходом. Актульной признается ставка Центрального Банка на каждый период прибыли. Срок обращения ценных бумаг 3, 6 месяцев или 1 год. Номинальная стоимость бумаги – одна тысяча рублей. Прибыльность определяется по формуле, включающей в себя такие параметры, как:

• Счетчик дней.
• Размер суммированного дохода.
• Сумма дней в году.
• Номинальная стоимость бумаги.
• Размер ключевой ставки Госбанка на дату расчета.
• Дельта между периодом расчета и днем начала дохода.

Участником операций с облигациями Центробанка может быть только российское учреждение

На сайте Московской Биржи, организующей торги облигациями ЦБ, указано ограничение, не позволяющее приобретать ценные бумаги организациям, не являющимися кредитными. Кроме этого, покупатель должен быть зарегистрирован как участник на фондовой бирже.

Преимущества облигаций

Финансовые инструменты имеют свои плюсы и минусы. Эмиссия долговых бумаг является удобным способом влиять на финансовую ситуацию. По сравнению с другими методами, регулирование с помощью облигаций имеет ряд преимуществ:

• Госбанк при эмиссии займовых бумаг имеет право на большую свободу действий, чем при работе с другими фондовыми инструментами, изменяет их объем в зависимости от рыночной конъюнктуры.
• При работе с облигациями не оказывается влияние на доходность других бумаг, выпускаемых государством.
• С помощью перемещения финансов путем работы с займами происходит динамичное воздействие в краткосрочном периоде, что позволяет эффективно влиять на ликвидность кредитных учреждений.
• Ликвидность обязательств, как правило, выше иных бумаг, с которым работает Госбанк.
• Работая с долговыми обязательствами, инвесторы подвергаются меньшему риску, чем при приобретении акций.

Для предприятий, приобретающих займы Центробанка, дополнительная выгода заключается в том, что доходность документов создана искусственно, выпуск бумаг для Госбанка является убыточным.

Для покупки облигаций учреждение должно отвечать некоторым требованиям

Как купить облигации

Физическое лицо не может купить займ Государственного Банка. Юридическое лицо, являющееся кредитной организации, имеет возможность приобрести облигации, выпускаемые Центральным Банком России. Для этого должны быть соблюдены несколько условий.

Во-первых, финансовая организация должна быть зарегистрирована на Московской фондовой бирже в качестве «кредитного клиента». При регистрации необходимо указать номер лицензии на осуществление банковской деятельности.

Во-вторых, организация должна быть российским резидентом. Банк, зарегистрированный в иностранном государстве, вложить денежные средства в облигации не сможет. Ограничение относится не только к странам, являющимися оппонентами Российской Федерации (США, Франция), но и к дружественно настроенным (Венесуэла, Китай).

В-третьих, фирма должна пройти регистрацию на бирже не ранее, чем за один день до начала размещения, в противном случае она не допускается к торгам.

https://www.youtube.com/watch?v=sIqqOTEC_v0

Видео:Ценные бумаги, банки. Разговор с Алексом, США, штат Флорида.Скачать

При поведении аукциона кампания должна предложить цену торгуемым финансовым бумагам в проценте от номинальной стоимости и указать желаемый объем облигаций.

Важным является то, что обязательства перед Банком должны быть исполнены в дату проведения торгов, в противном случае кредитор обязан уплатить штраф в размере ставки Центробанка за весь период задержки расчетов.

Заключение

Облигации, выпускаемые Госбанком РФ, представляют интерес для узкого круга потенциальных инвесторов. Ценные бумаги убыточны для эмитента и служат инструментом финансового регулирования деятельности российских банков.

Из видео можно узнать подробнее об облигациях:

Ценные бумаги коммерческих банков

Законом «О банковской деятельности» предусмотрена возможность выпуска ценных бумаг коммерческими банками. Кредитные учреждения являются крупными игроками на рынке капитала, имеют возможность отслеживать изменении и тенденции. Банки используют возможность эмиссии для пополнения собственного капитала или для привлечения при помощи финансовых инструментов дополнительных кредитных средств.

Банк как эмитент ↑

Обладая квалифицированным штатом, банк может осуществлять консультационную, управленческую и брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг. Эмиссия ценных бумаг преследует следующие цели:

•  увеличение размера собственных капитальных средств за счет выпуска акций;
• формирование кредитного пакета путем выпуска облигаций;
• привлечение так называемых безотзывных вкладов при выпуске и реализации депозитных и сберегательных сертификатов;
• выпуск векселей – многофункциональных финансовых инструментов, позволяющих привлечь дополнительные средства, и нарастить клиентуру.

Банковские ценные бумаги выпускаются на рынок в результате эмиссии. Процедура строго регламентирована и состоит из следующих этапов:

• акционеры принимают решение о выпуске серии ценных бумаг;
• банк совместно с регистратором разрабатывает проспект эмиссии;
• решение о выпуске и составленный проспект эмиссии направляется на государственную регистрацию, которая занимает от 15 до 30 дней в зависимости от вида ценной бумаги;
• по завершении регистрационных процессов проспект издается и публикуется так же, как и сообщение о выпуске, публикация сведений до государственной регистрации не допускается и приводит к отказу в постановке на учет;
• реализация финансовых инструментов, публикация результатов в случаях, предусмотренных «Законом о рынке ценных бумаг».

Банковские эмиссионные ценные бумаги ↑

Кредитные учреждения имеют право выпускать все типы ценных бумаг: ордерные, именные и предъявительские. Форма эмиссии – документарная и бездокументарная. В электронной форме существуют только фондовые ценные бумаги – акции и облигации. Коммерческие финансовые инструменты, такие, как депозитные сертификаты и векселя, чаще всего печатаются на специальных бланках.

Выпуск акций осуществляется при учреждении кредитной организации или при необходимости увеличить собственный капитал. Облигации помогают привлечь дополнительные средства.

Сберегательные сертификаты – инструменты увеличения оборота и привлечения средств вкладчиков на длительный срок.

Векселя и закладные считаются удобным многофункциональным инструментом, используемым как для привлечения оборотных средств, так и для капитализации. Чеки – инструменты расчета.

Акции ↑

Собственные ценные бумаги коммерческих банков – акции, обеспеченные основными средствами и деньгами. Кредитные организации вправе выпускать как привилегированные, так и обыкновенные акции, причем доля первых не должна превышать 25% от общего объема выпуска.

https://www.youtube.com/watch?v=vBE6p2oOOCw

Акция приносит доход своему владельцу один раз по итогам года. Держатели этого вида активов должны учитывать следующие особенности:

• доходность акций всегда выше, чем у любых других ценных бумаг;
• наличие у держателя данного актива дает ему право принимать участие в управлении делами банка;
• доход состоит из процентов от прибыли, полученной в ходе коммерческой деятельности, ставка рассчитывается из номинала акции.

Важно! Эмитент не несет обязательств по выкупу акций у держателя, поэтому в случае убыточной деятельности собственник потеряет вложенные средства.

Ликвидность такого рода ценных бумаг зависит от положения компании на рынке и котировок ее финансовых активов на фондовой бирже.

Если эти показатели достаточно высоки, то инвестиции можно считать безопасными, так как существует возможность реализовать акции по выгодной цене и вернуть свои средства.

Облигации ↑

Облигации – долговые обязательства банков выплатить держателю по истечении срока действия номинальную стоимость актива и предусмотренный процент.

Банки имеют право осуществлять эмиссию таких обязательств только в том случае, если все выпущенные ранее акции были выкуплены акционерами.

Облигации имеют реальное материальное обеспечение или гарантии в виде страховки, которую предварительно оплачивает эмитент банку-корреспонденту.

Российскими банками выпускаются облигации купонные, дисконтные и с плавающими ставками. По срокам погашения выделяют следующие виды:

• краткосрочная со сроком менее 2 лет;
• с досрочным погашением, в этом случае процент прибыли уменьшается;
• рентная или бессрочная – используется крайне редко, так как срок ее погашения не определен;
• среднесрочные и долгосрочные;
• пролонгированные – имеют срок действия, но предусматривают возможность продления.

Векселя и депозитные сертификаты ↑

Вексель является долговым обязательством банка перед кредитором. Держатель может использовать данный вид актива не только как средство сохранения капитала, но и как платежный документ. Банки охотно принимают такие финансовые документы в качестве обеспечения ссуд и залога по кредитам.

Кредитные учреждения имеют право выпускать все существующие виды векселей. Срок действия их составляет от 3 месяцев до 1 года. Как и облигации, векселя могут быть реализованы по номиналу с указанием процента доходности или проданы с дисконтом с условием выкупа по номиналу. Все банковские векселя подлежат обязательному страхованию для гарантии осуществления прав инвестора.

Безотзывные вклады – депозитные или сберегательные сертификаты – это аналог обычного банковского срочного вклада.

Сертификат в этом случае служит удостоверением права вкладчика или его правопреемника получить собственные средства и проценты по ним по истечении срока действия.

Сертификат может быть передан, подарен или отдан в залог, однако не служит платежным инструментом. Как и вексель, он подлежит обязательному страхованию.

Держатели банковских ценных бумаг находятся в привилегированном положении по сравнению с другими инвесторами. Во-первых, все аспекты коммерческой деятельности кредитных учреждений контролируются ЦБ РФ, который серьезно озабочен состоянием банковского сектора и активно удаляет из него сомнительных игроков.

Во-вторых, банкам не свойственно сокрытие прибыли или искажение любой другой важной информации. В-третьих, все сведения, интересующие инвесторов, существуют в открытом доступе.

Инвестирование в банковский сектор выгодно еще и потому, что эти компании – профессиональные финансовые учреждения и риск их банкротства при существующей политике ЦБ крайне мал.

Вас заинтересует

Ценные бумаги банка – одно из направлений выгодного вложения капитала

Видео:Экономика: ценные бумаги, акции, облигации | Обществознание ЕГЭ 2022 | УмскулСкачать

В том большом количестве ценных бумаг, которые существуют для банковских расчетов и для получения доходов, сложно разобраться обычному человеку, не знакомому с деятельностью банковских организаций. Прежде всего, следует разобраться с терминологией.

Согласно Гражданскому Кодексу РФ, ценной банковской бумагой является документ строго установленной формы с указанием банковских реквизитов, который удостоверяет права на владение определенным видом имущества. Без предъявления этого документа невозможна передача, дарение или купля-продажа оговоренного имущества.

Сразу же следует узнать и о значении эмиссии ценных бумаг, без которой эти банковские документы не могут появиться и существовать. Эмиссией называют последовательность всех действий с движением и размещением ценных бумаг. Физическое лицо не может заниматься выпуском ценных банковских бумаг, может быть лишь держателем этих документов, владельцем с правом собственности.

На рынке банковских ценных бумаг также существует понятие «эмитент» — это либо юридическое лицо, либо органы исполнительной власти, местного самоуправления, которые могут представлять ценные бумаги от имени их законных владельцев. В перечень услуг финансовых организаций, как правило, входит работа с ценными бумагами. Эта деятельность законна, закреплена статьей №6 Федерального закона РФ.

Ценные бумаги банка могут быть именными эмиссионными или эмиссионными на предъявителя. Первые из них требуют идентификации владельца в случае передачи прав, а вторые не нуждаются в столь строгой идентификации. Кроме того, ценные банковские бумаги разделяются по основным типам:

• Облигации государственного обеспечения.
• Векселя, чеки, акции, коносаменты.
• Сберегательные и депозитные сертификаты.
• Сберегательные банковские книжки на предъявителя.
• Ценные приватизационные бумаги.

Ценные бумаги банка: оформление и реквизиты

Все виды документарных банковских ценных бумаг должны оформляться только на типовых бланках с соблюдением строгой отчетности. В перечень обязательных реквизитов, которые должны присутствовать при их оформлении, входят:

• Наименование ценных бумаг.
• Дата внесения средств, при оформлении ценных бумаг.
• Место постоянного нахождения владельца или эмитента.
• Стоимость ценных банковских бумаг по номиналу.
• Если ценные бумаги именные, тогда указывается полное имя владельца.
• Срок конечного востребования (платежа).
• Виды доходности– процентные (с указанием процентной ставки), беспроцентные или дисконтные.
• При оформлении ценных бумаг могут быть указаны и другие важные реквизиты, если того требует их предназначение.

Ценные бумаги банка: основные виды и их краткие характеристики

1. Облигации.

Это ценная бумага с долговым обязательством выдается владельцам на определенных условиях, с указанием фиксированного процентного дохода, в зависимости от ее нарицательной стоимости. Банковские облигации может различаться по следующим разновидностям:

• Предъявительские или именные.
• С залоговым обеспечением или без залога.
• По сроку погашения – единовременные или посроковые (сериями).
• С плавающей или фиксированной процентной ставкой.
• -Конвертируемые или обычные.

2. Векселя.

Банковские векселя, по большому счету, являются депозитными займами банковских учреждений.

Векселедатель (в данном случае определенный банк) берет на себя обязательство выплатить держателю векселя указанную в документе сумму по истечении срока погашения займа.

Вексель может использоваться как залоговый документ, средство платежа (в том числе и при кредитовании). В настоящее время в коммерческих банках наиболее востребованными считаются:

• Переводные векселя с указанием третьих лиц (должников, гарантов и т.д.)
• Простые векселя, с односторонним обязательством погашения долга в установленный срок.

3. Коносамент.

https://www.youtube.com/watch?v=TZspVYA84vE

Это ценные бумаги банка, представляющие собой транспортный документ с условиями договора на морскую перевозку определенных товаров. Держатель таких ценных бумаг может распоряжаться грузом по своему усмотрению.

По основным видам коносаменты делятся на:

• Линейные, которые определяют задокументированные соглашения, непосредственно между держателем коносамента и лицом, которое осуществляет перевозку товаров. Другими словами, это своего рода расписка, товарораспорядительный документ.
• Чартерный коносамент подтверждает прием груза с составлением документов о фрахтовке судна на определенное время.
• Береговой коносамент оформляется при приеме перевозимых товаров на береговом складе, с отметками о погрузке и разгрузке.
• Бортовой – это идентичный береговому коносамент, но с условиями погрузки перевозимых товаров на судне, с указанием характеристик груза.
• Ордерный – это ценный документ, выдаваемый на имя предъявителя, считается наиболее распространенным видом ценных бумаг при морских перевозках грузов.

4. Акции.

Эти ценные бумаги банка выдаются держателю с закреплением прав акционера, после чего владелец акций может получать по ним дивиденды, участвовать в их управлении (покупке, продаже, передаче, обмене и т.д.). На сегодняшний день эти ценные банковские бумаги считаются наиболее доходными и доступными для частных инвесторов. Банковские акции могут быть обыкновенными или привилегированными.

5. Чеки.

В этом виде банковских документов указывается распоряжение владельца чека определенному банку, по которому он может получить оговоренную в составленном ранее договоре сумму в указанный промежуток времени.

Банковские чеки могут быть именными, ордерными или предъявительскими.

Чекодателем может быть юридическое лицо, которое имеет в банке собственные средства, а чекодержателем другое юридическое лицо, на имя которого выдается чек.

6. Сберегательные депозитные сертификаты.

Эти банковские документы также могут быть именными или оформленными на предъявителя.

Сберегательным сертификатом удостоверяется сумма вклада, которую внес в банк инвестор, с указанием сроков выдачи средств и процентов, оговоренных банком.

Этим видом банковского документа можно пользоваться в виде залога при оформлении кредита, его можно завещать наследникам, использовать для хранения средств во время длительных поездок, а также рассчитываться между физическими лицами.

Покупка ценных бумаг физическим лицом: договор купли — продажи

Современные технологии позволяют выбрать оптимальные стратегии инвестирования для любого инвестора. Издавна одним из простых способов вложения финансовых средств являлась покупка ценных бумаг физическим лицом.

Самыми распространенными разновидностями ценных бумаг являются:

При торговле на бирже не менее часто используются производные ценные бумаги. Инвестирование в акции на первый взгляд выглядит очень просто: купил дешево, продал дорого. Опасения вызывает лишь организация всего процесса.

Видео:ЕГЭ по обществознанию с нуля — Ценные бумаги за 6 минутСкачать

Слова «договор покупка ценных бумаг» или «купля продажа ценных бумаг» вызывают у инвесторов страх и сомнение в возможности самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами. Каким образом разобраться во всех хитросплетениях открытия счета, изучения специализированных программ и т.д.?

При всей кажущейся сложности, осуществлять операции с ценными бумагами не сложнее, чем открывать банковские депозиты.

Как купить акции?

Сегодня уже практически невозможно найти акции в бумажном виде. Хранятся ценные бумаги в специальных виртуальных депозитариях и учитываются в электронном виде.

https://www.youtube.com/watch?v=zBxeeu6fnF0

Виды купли продажи ценных бумаг включают в себя два наиболее распространенных способа:

• покупку на биржах;
• покупку в банке.

Необходимо отметить, что ценные бумаги, в любом случае, будут куплены на бирже. Даже если инвестор купит их в банке, так как в этом случае банк купит их клиенту самостоятельно и возьмет за это комиссию.

Совет! Зачем тратить дополнительные деньги и покупать акции в банках? Стоит приложить небольшие усилия и самостоятельно осуществлять покупку на бирже через брокера.

Покупка ценных бумаг включает в себя следующие этапы:

• открытие брокерского счета;
• открытие счета в банке для перечисления денег на брокерский счет;
• получение специализированной программы для торговли;
• обучение работе в специализированной программе;
• непосредственно торговля на бирже.

Как видно, ничего сложного нет, и любой инвестор легко справится с прохождением всех этапов. Рассмотрим их немного подробнее.

Открытие брокерского счета

Брокерский счет необходим для того, чтобы с него осуществлять покупку акций на бирже. Делать это с простого банковского счета невозможно.

Деньги на брокерский счет можно переводить с банковского счета, привязанного к брокерскому. Процедура перевода денег очень проста и обычно выполняется быстро.

Совет! Необходимо проанализировать возможности, предоставляемые брокером.

Интересны предложения, при которых:

• брокер начисляет проценты за использование свободных денег инвестора;
• высокая скорость зачисления денег как на брокерский счет, так и обратно на банковский счет инвестора;
• возможность осуществлять поручения о переводах денежных средств в он-лайн режиме без личного присутствия в офисе и др.

Открытие счета в банке для перечисления денег на брокерский счет

Открыть счет можно в любом банке, предварительно ознакомившись с такой информацией:

• скорость перечисления денег;
• стоимость операции по перечислению финансовых средств;
• ограничения по движению денежных средств по счету.

Совет! При открытии брокерского счета поинтересуйтесь у брокера, в каком банке, по их мнению, лучше открыть счет для перечисления денег. Часто сотрудник брокерской конторы может дать хороший совет по этому вопросу.

Получение специализированной программы для торговли

Для того, чтобы самостоятельно осуществлять торговлю ценными бумагами на бирже, необходимо использовать одну из специальных программ, позволяющих работать на бирже практически он-лайн. Потенциальный покупатель ценных бумаг должен самостоятельно или с помощью специалиста пройти обучение и освоить все нюансы пользования программой.

Обычно вид программы для работы на бирже рекомендует брокер. Существует несколько общеизвестных программ, которыми пользуются большинство брокеров и обучение работе в которых можно найти в интернете.

К ним относятся:

Совет! Обязательно уточните у брокера стоимость использования программы. А так же выясните, какой программой удобней пользоваться, если предлагается на выбор несколько программ.

Обучение работе в специализированной программе

Обычно работа в специализированных программах для торговли на бирже не вызывает сложностей, но как всегда существуют особенности, которые лучше изучить со специалистом, поэтому если брокер предлагает пройти обучение, не отказывайтесь.

Совет! Очень часто обучение осуществляется бесплатно, поэтому необходимо уточнить этот вопрос у брокера. Также можно самостоятельно пройти обучение работе в общеизвестных программах в интернете.

Пройдя все этапы, можно начинать самостоятельную торговлю на бирже (см. Торговля на фондовой бирже для начинающих).

Как купить ценные бумаги в банке

Как было отмечено выше, ценные бумаги можно купить и в банке, но в этом случае придется заплатить за них более высокую цену. Это, безусловно, легче, так как не предполагает прохождение всех описанных выше этапов.

https://www.youtube.com/watch?v=xZbF1auqIbk

Нужно просто прийти в банк и в отделе ценных бумаг купить акции. Такие услуги, правда, предоставляют не все банки, а только те, которые работают с ценными бумагами. Например, в Газпромбанке можно купить акции Газпрома.

Суть операций с производными ценными бумагами

Кроме непосредственной торговли акциями и облигациями, современные биржи предлагают и покупку-продажу производных ценных бумаг. Эти бумаги обычно продаются и покупаются на протяжении определенного, заранее установленного срока, регламентированного договором.

К таким бумагам относят:

• опционы;
• фьючерсные контракты;
• форвардные контракты и некоторые другие виды бумаг.

Примером опциона может служить обязательство обмена простых акций на привилегированные. Примером фьючерсного контракта может служить обязательство купить 20 тонн нефти 20 ноября по цене 35 долларов.

В случае форвардного контракта можно отказаться от поставки 20 тонн нефти 20 ноября по цене 35 долларов, заплатив предварительно штраф за неисполнение контракта.

Юридическое оформление операций с ценными бумагами

Существуют ситуации, когда необходимо заключить договор купли-продажи ценных бумаг, который законодательно закрепляет их передачу от одного лица другому. Заключение договора регламентируется статьями 420 и 454 Гражданского кодекса РФ и федеральными законами.

Видео:Ценные бумаги. База за 8 минутСкачать

Основными статьями договора являются описание приобретаемых или продаваемых ценных бумаг, их количество и общая стоимость.

Совет! Помните, что право собственности на передаваемые по договору ценные бумаги наступает в момент исполнения договора.

Ценные бумаги Банка России

Основа товарного мира – это товар (либо услуга) и деньги, которые, в свою очередь, могут рассматриваться как обычные деньги и как капитал, то есть деньги, способные приносить доход.

Для передачи денег между участниками товарных отношений предусмотрена процедура кредитования и выпуск ценных бумаг с дальнейшим их внедрением в обращение.

Что такое ценные бумаги Банка России, какими они бывают и как используются – это и станет темой нашего сегодняшнего разговора.

Ценные бумаги нельзя назвать ни деньгами, ни товаром. Они — финансовый документ, важность которого заключается в правах, предоставляемых владельцу. Права могут переуступаться, и процесс переуступки прав по ценным бумагам именуется цессией.

Критерии ценных бумаг

Далеко не каждый финансовый документ может считаться ценной бумагой. Чтобы предоставлять собственнику определенные права, такой документ должен соответствовать следующим критериям:

• основываться на унифицированном активе. Это может быть стандартизированный товар (золото, нефть и пр.) или доля в каком-либо предприятии.
• Иметь фиксированную цену. Каждая ценная бумага имеет определенную рыночную стоимость, которая продиктована спросом и предложением. Большинство финансовых документов данного типа реализуются на биржах, где их стоимость определяется в режиме реального времени в зависимости от количества выставленных на покупку и продажу заявок.
• Обладать определенной ликвидностью. Если появится необходимость оперативно продать ценные бумаги, сделать это можно будет с минимальными потерями.
• Подлежать госрегистрации и государственному контролю.

Кстати! Рынок ценных бумаг нашей страны регулируется тремя нормативными документами: Гражданским Кодексом, Законом «Об акционерных обществах» и Законом «О рынке ценных бумаг».

Признаки ценной бумаги

1.​ Воплощение частных прав. Данный тип финансовых документов может иметь форму титула собственника либо же предоставлять отношение займа владельца к лицу-эмитенту.

2.​ Документальность. Ценная бумага – это не что иное как документ, составленный и заверенный в соответствии с прописанными Законом правилами и имеющий определенное правовое значение.

3.​ Оборотоспособность. Может являться объектом заключения гражданско-правовых сделок.

4.​ Необходимость презентации. Чтобы воспользоваться правами, закрепленными за ценной бумагой, ее обязательно нужно предъявить.

5.​ Публичная достоверность. Лицо, обязанное по ценной бумаге, имеет право выдвигать к ее собственнику лишь те возражения, которые продиктованы содержанием данного документа.

6.​ Трансформация денежных сбережений в материальные объекты. Ценная бумага является документальным доказательством вложения денег.

Виды ценных бумаг

Ценные бумаги Банка России подразделяются на два крупных класса:

Основные ценные бумаги базируются на определенном активе либо на имущественных правах. Как правило, это капитал, товар, всевозможные ресурсы и пр.

https://www.youtube.com/watch?v=yOZkTWYIomI

К основным ценным бумагам принадлежат:

• облигация;
• акция;
• ​вексель;
• банковские сертификаты;
• чек;
• закладная;
• коносамент;
• варрант;
• паи паевых фондов и т.п.

Кроме того, основные ценные бумаги бывают первичными и вторичными.

Первичные базируются на активах, но сами они в эти активы не входят. О таких финансовых документах говорят, что они обеспечиваются активами.

Вторичные ценные бумаги (их еще называют деривативами) – это депозитарные расписки, варранты и т.п., то есть бумаги на сами ценные бумаги, как бы абсурдно это ни звучало.

Рассмотрим самые распространенные разновидности ценных бумаг подробнее.

• Акция. Эмитентом этой ценной бумаги является акционерное общество (отсюда и название). Ее владелец, именуемый акционером, имеет право на получение определенной доли прибыли акционерного общества. Прибыль эта называется дивидендами. Также акционер может претендовать на право управления данным АО и на часть его имущества, которое осталось после ликвидации.
• Облигация. Это своего рода долговое обязательство на возврат денег, которые были вложены куда-либо с целью получения дохода. Облигации бывают государственными, муниципальными, банковскими, корпоративными (в зависимости от того, кто их выпустил).
• Вексель. Бумага, выступающая долгосрочным обязательством, которое письменно составлено в соответствии с определенной формой. Данный финансовый документ обязывает векселедателя по истечению заранее оговоренного срока выплатить владельцу векселя определенную сумму.
• Коносамент. Ценная бумага, оформленная в виде стандартного документа, принятая международным законодательством и содержащая условия договора о морской транспортировке груза. Коносамент удостоверяет право его владельца на получение груза – предмета договора.
• Банковский сертификат. Он является свидетельством депозитного либо сберегательного вклада и обязывает банк вернуть вклад и накопившиеся по нему проценты по истечению оговоренного срока.
• Чек. Это зафиксированное в письменной форме поручение банку от чекодателя уплатить указанную в чеке сумму чекодержателю. Чек имеет определенный срок действия, по истечению которого он становится недействительным.
• Варрант. Бывает двух видов: документ, который подтверждает право собственности на определенный товар, который есть на складе (выдается самим складом); ценная бумага, позволяющая собственнику купить у ее эмитента определенное количество облигаций или акций по оговоренной цене. Имеет фиксированный срок действия.
• Инвестиционный пай. Именной финансовый документ, подтверждающий право собственности владельца на имущество, которое входит в паевой инвестиционный фонд.
• Закладная. Ценная бумага, предоставленная конкретному человеку и удостоверяющая его право на получение денег от недвижимости, находящейся в залоге.
• Опцион. Своего рода контракт, владелец которого получает право покупки или продажи актива по фиксированной стоимости на протяжении срока действия ценной бумаги.
• Депозитарная расписка. Эта ценная бумага свидетельствует о праве собственности на определенное число акций, выпущенных иностранным эмитентом и находящихся в обращении страны-инвестора.

Как применяются ценные бумаги. Функции

• Ценные бумаги выполняют множество важнейших функций, в частности:
• информационную. Они являются свидетельством состояния экономики государства, в котором были выпущены. Если курсы ценных бумаг стабильны или же стремятся к повышению, это говорит о нормальной экономической ситуации.
• Перераспределительную. Способствуют перетеканию капитала между разными отраслями экономики.
• Регулирующую. Регулируют денежный оборот.
• Мобилизирующую. Применяются для задействования в экономике свободных денежных накоплений граждан.
• Расчетную. Финансовые учреждения, а также различные предприятия и организации пользуются ценными бумагами как кредитно-расчетным инструментом.

Статья прочитана раз(a).

Хранение ценных бумаг в банке

Ценные бумаги пользуются популярностью у многих клиентов банков. Исходя из этого, банковские организации стали предлагать свои услуги по хранению, учету, переводу и снятию со счетов этих документов. Каждая ценная бумага – акция, облигация, вексель и др.

– имеет под собой некую сумму денег, которую нужно сохранить, чтобы она не попала в чужие руки. Можно, конечно, воспользоваться и домашним сейфом, но риск слишком велик.

Можно также отнести в специализированную компанию, которая занимается такими делами, но кто даст гарантию, что компания не «сбежит» со всеми принятыми на хранение ценностями. Поэтому самым оптимальным и надежным вариантом хранения ценных бумаг остается банк.

Он имеет несколько степеней защиты, а все условия и действия между клиентом и банком составляются в письменном виде. Это гарантирует повышенную безопасность хранения ценных бумаг.

Зачем банк хранит ценные бумаги?

Деятельность по хранению ценных бумаг называется депозитарной. Чтобы заниматься ею, нужно получить соответствующее разрешение и лицензию. Большинство банков имеют право заниматься этим видом бизнеса.

Видео:Ценные бумаги коммерческих банковСкачать

https://www.youtube.com/watch?v=DPNZ909ZSmw

Возникает вопрос, зачем банку заниматься хранением ценных бумаг? Все дело в прибыли. За свои услуги депозитария банк взимает неплохую комиссию, которая увеличивает его доход в совокупности.

Хранить ценные бумаги (ц/б) банки могут:

• В наличном виде, как ценность.
• В безналичном виде, если бумага не имеет физической формы, а существует безналично.

Хранение ц/б в физической форме производиться при размещении их в сейфовых ячейках или специальном банковском хранилище, которые соответствуют стандартным требованиям хранения и порядку организации работы с ними. Клиент может определять сроки хранения самостоятельно.

Ц/б принимаются на хранение при заключении специального договора, в котором прописываются все условия предоставления такой услуги, и акта-приема передачи, в котором прописаны данные отдаваемых ценностей и который выполняет функцию именного сохранного документа. Обычно по одному договору принимается один вид ц/б: акции, векселя, облигации, сертификаты и др. Количество счетов для хранения ц/б не ограничено. В процессе приема проводится проверка бумаг на подлинность.

За такую услугу клиент оплачивает комиссию. Ее размер может варьироваться в зависимости от банка, условий договора, индивидуальных соглашений. Размер комиссии может быть фиксированным или же зависеть от номинала хранимых сертификатов.

Стоит отметить, что хранение и обслуживание ц/б в наличном виде подразумевает под собой более высокие расходы, чем хранение в безналичном виде на счетах, поэтому безналичный оборот в разы превышает оборот в физической форме.

Хранение ценных бумаг на счетах

Хранимые банком ценные бумаги в безналичной форме отражаются на специальных счетах, которые называются «депо». Управление ц/б на этом счете не отличается от управления средствами на текущих счетах. Некоторые банки предоставляют клиентам систему удаленного обслуживания с достаточно удобным интерфейсом, чтобы они могли проводить операции со своими ц/б.

На одном счете депо учитываются бумаги одного выпуска и одинаковыми депозитарными операциями.

Кодирование счета депо определяется банком самостоятельно.

Пример кодировки счета депо

Структура счета насчитывает 15 знаков, сгруппированных по секциям: ААБББББББВГГГГГ, где

АА – тип счета депо. Его возможные значения:

40 – счет владельца.

50 – счет брокера.

90 – транзитный счет и проч.

БББББББ – код  клиента банка.

В – контрольный разряд.

ГГГГГ – порядковый номер счета данного типа для конкретного клиента.

Рассмотрим структуру счета депо Сбербанка.

Он принял 12-значную кодировку: 0002 АААААА 01, где

002 — счет депо,

АААААА — раздел инвестора и код договора:

100000 — основной раздел,

210000 — раздел бумаг вне обращения,

220000 — ц/б на торгах,

280000 — ц/б вне обращения и проч.

01 — код акций, т.е. чьи акции хранятся на счете

Как перевести или снять со счета ценные бумаги?

Перевод сертификатов  может быть связан с оплатой денежной сделки или по независимым причинам. Чтобы перевести ценные бумаги между счетами, нужно заполнить поручение на перевод ц/б.

В нем указывается вид ц/б, количество, реквизиты получателя и другие обязательные данные. Поручение заполняется в отделении или через интернет-банк.

Банк, получив такое распоряжение, списывает ц/б со счета их владельца и зачисляет по указанным реквизитам. Данная операция похожа на денежный перевод.

Если клиент переводит ц/б, хранящиеся в наличной форме в банке, то в этом случае меняется только владелец, а сами сертификаты остаются в хранилище.

Чтобы снять ц/б со счета, клиент должен составить распоряжение о снятии. Свидетельством о выдаче клиенту ценных бумаг со счета служит акт приема-передачи. Отчетом о выполнении распоряжения клиента о снятии со счета депо ц/б является выписка. Снятые безналичные ц/б переводятся на счет клиента в другом депозитарии. Получить безналичные ц/б в наличной форме нельзя.

https://www.youtube.com/watch?v=9eoRGXZBJ0I

Если в отношении хранимых ценных бумаг клиента поступило решение суда о залоге, то они могут быть списаны в счет залога.

Списание производится обычно не позднее следующего дня после получения распоряжения от клиента.

Видео

Устройство фондового рынка за 5 минут. Участники рынка ценных бумагСкачать

Понятие ценных бумаг и их видыСкачать

Бюджетное право (34). Государственные ценные бумаги. Рябова Е.В.Скачать

Вебинар для начинающих: «Научи деньги работать»Скачать

Где хранятся ценные бумаги после покупки: что такое банк-кастодиан? | Обучение Jysan InvestСкачать

✅Как перевести ценные бумаги из Альфа брокера в БКС? ИнструкцияСкачать

5.3. Общие положения о ценных бумагах. Эмиссионные ценные бумагиСкачать

Ипотечные ценные бумаги. Часть 1 (видео 5) | Финансовый кризис 2008 года | Экономика и финансыСкачать

ЩЕЛЧОК по обществознанию | Финансовые институты, банковская система. Ценные бумагиСкачать

Ценные бумаги | ПОНЯТНЫМ ЯЗЫКОМСкачать

2.8 Ценные бумаги 🎓 ЕГЭ по обществознанию с нуляСкачать

Опасная Бабуля грабит банк - Облигации, деньги или ценные бумаги? | На ТроихСкачать

Центральный банк #егэ #обществознание #shortsСкачать

✓ Ценные бумаги пенсионного фонда | ЕГЭ-2017. Задание 15. Математика. Профиль | Борис ТрушинСкачать

Ликвидность - это что такое простыми словами + примеры ликвидности акции, облигации, денег банкаСкачать