Анализ ликвидности в 2017 году (видео)

Ликвидность баланса

Аккумулирование сведений об имуществе и капитале компании в бухгалтерском балансе – не прихоть законодателей, а очень важная составляющая в жизнедеятельности и развитии любой фирмы.

Ведь по информации, заложенной в этом отчете, определяют ситуацию в предприятии на определенный момент, возможности его роста, ликвидации, перепрофилирования производства и др.

Одним из основных показателей является ликвидность баланса, оценивающая положение компании.

Ликвидность баланса: что это

Под этим термином понимают степень погашения обязательств имеющимися в фирме активами.

Срок их обращения в деньги соответствует периоду покрытия задолженности, а поскольку имущество имеет разную степень оборачиваемости, то и платежеспособность компании рассматривается по уровням ликвидности разных категорий активов баланса. Вопрос ее определения актуален всегда, т.

е. установление степени ликвидности производится по определенным алгоритмам, независимым от цели анализа.

Они одинаковы и для быстро развивающегося субъекта, когда следует определить стратегию дальнейшего развития, и для ликвидационных мероприятий, когда встает вопрос о размере средств компании для выплаты накопившихся долгов при прогнозируемом банкротстве и вынесении решения об утверждении промежуточного ликвидационного баланса (образец можно посмотреть здесь).

Главный критерий ликвидности – превышение суммы оборотных средств над краткосрочными обязательствами. И чем оно выше, тем более устойчивым финансовым положением может характеризоваться компания.

Оценка ликвидности баланса

Для осуществления анализа платежеспособности фирмы проводят разграничение балансовых статей:

• имущества по степени ликвидности – от быстрореализуемых до труднопродаваемых;
• пассивов – по срочности их погашения.

Типичная разбивка по этим категориям представлена в таблице:

Оценивая ликвидность, сопоставляют значения каждой категории активов с подобной же группой источников. Например:

1. при А1 > П1 можно говорить о достаточном количестве средств в компании для погашения по самым срочным обязательствам на дату составления баланса;
2. А2 > П2 означает, что организация может стать платежеспособной совсем скоро при соблюдении условия своевременных расчетов с кредиторами и дебиторами;
3. А3 > П3 говорит о предстоящей возможности повышения платежеспособности в период средней длительности оборачиваемости средств.

Исполнение перечисленных неравенств приведет к условиям, когда A4 ≤ П4, а это указывает на соблюдение минимально допустимого уровня стабильности фирмы и имеющихся в собственности у компании средств.

Анализ ликвидности баланса

Сопоставимостью категорий активов с категориями пассивов у экономиста складывается мнение о сложившейся на момент проведения анализа ликвидности баланса. Оно дает возможность рассчитать:

• текущую ликвидность, свидетельствующую о способности фирмы оплачивать обязательства в ближайшее время к анализируемому периоду: если при этом выполняется А1+А2 ≥ П1+П2, то положение фирмы устойчиво стабильно (А4 ≤ П4);
• перспективную, т. е. прогнозируемую ликвидность на базе сравнивания предстоящих операций: если А3 ≥ П3, то А4 ≤ П4;
• недостаточность уровня прогнозируемой ликвидности;
• неликвидность баланса: А4 ≥ П4.

Подобная оценка является весьма приблизительной, более детальный анализ ликвидности бухгалтерского баланса проводят при помощи расчетов специальных коэффициентов.

Коэффициент ликвидности: формула по балансу

Вычисляют несколько значений коэффициентов. Например:

1. Коэффициент текущей ликвидности, указывающий на обеспеченность организации средствами для оплаты обязательств на протяжении года и определяемый так:

К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

Нормой является значение в интервале от 1 до 2. Превышение отметки 2 свидетельствует о нерациональности в распределении средств, а коэффициент ниже 1 говорит об их нехватке;

2. Коэффициент быстрой ликвидности устанавливает долю обеспечения задолженности ликвидными активами за исключением ТМЦ, и исчисляется по формуле:

К = (А1 + А2) / (П1 + П2)

Приемлемым считают показатель в интервале 0,7 — 1,5;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляют, если надо узнать какую часть долгов перед кредиторами компания может покрыть немедленно:

К = А1 / (П1 + П2)

Стабильное состояние компании этот показатель характеризует, если он не ниже критического уровня 0,2.

4. Совокупное значение ликвидности рассчитывают для определения комплексной оценки платежеспособности предприятия.

https://www.youtube.com/watch?v=uNHcx3lLwTo

К = (А1 + 0,5 х А2 + 0,3 х А3) / (П1 + 0,5 х П2 + 0,3 х П3)

Расчет этого значения используют при оценке колебаний финансовой ситуации фирмы и принимают во внимание при подборе компанией контрагента. Нормальным является значение 1 и выше. 

Характеристика коэффициента текущей ликвидности

Понятие “коэффициент текущей ликвидности” происходит от английского термина Current ratio или CR. Данный показатель используют для того, чтобы определить возможности компании в плане погашения обязательств. При этом используются активы, находящиеся в обороте.

Уровень ликвидности влияет на платежеспособность организации. Поэтому при совершении финансовых сделок этот коэффициент важен. При хорошем положении дел этот показатель должен равняться двум. Значение выше этой планки считается негативным явлением.

Вычислить, чему равна ликвидность, можно соотнеся все оборотные активы с краткосрочными задолженностями. В качестве текущих активов выступают наличные и электронные деньги, дебиторский долг, оценка товарных запасов. К пассивам относят ссуды годовой длительности, неоплаченные счета.

Общие характеристики

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывают для того, чтобы понять какова платежная способность юридического лица в конкретный период времени. В зависимости от показателя понимают, поможет ли продажа имущества погасить долги и как быстро это можно осуществить.

Различают несколько уровней скорости продажи активов:

Отталкиваясь от данного показателя устанавливается и вид коэффициента ликвидности. Их существует три. Понятие абсолютного показателя применяется в обозначении имущества с высокой скоростью реализации.

Далее рассматривают имущество с высокой и быстрой скоростью продажи. Его называют быстрой, срочной или строгой ликвидностью. Последний вид — это текущая ликвидность. И её рассчитывают на основе суммы всех трех скоростей продажи активов.

Формулы подобных расчетов всегда включают в себя реальную оценку каждого вида имущества покрыть долговые обязательства по тем краткосрочным займам, которые на текущий момент присутствуют у отдельного юр. лица.

Что отражает показатель

Исходя из того, что значение ликвидности получают из соотношения активов и обязательств краткосрочного характера, можно сделать вывод, что данный параметр призван отражать способность предприятия к погашению текущих долгов только за счет собственного имущества. Высокий показатель говорит о такой же платежеспособности.

Стоит отметить, что ликвидность может рассчитываться не только в привязке ко времени, т.е. “в данный момент”. Она может показывать способность погашения долгов при изменениях на рынке и в экономике страны, мира. При подобных непредвиденных ситуациях у фирмы должны быть собственные средства для продажи части активов (или всех).

В норме показатель ликвидности может колебаться от 2 до 3. Однако на его величину влияют особенности деятельности предприятия.

Если значение ликвидности не превышает 1,5, то это говорит о трудностях с возвратом денег по краткосрочным долгам. Но эта цифра может свидетельствовать и о том, что у фирмы высокий оборот денег. И данный показатель легко компенсируется в результате операционной деятельности. Подобное явление — норма для предприятий, работающих в сфере розничной торговли.

О негативных тенденциях в работе фирмы свидетельствует и слишком высокий коэффициент. Завышенное значение возникает при низкой степени использования активов, которые находятся в обороте. Также может быть ограничение на получение краткосрочных займов. Примером такой ситуации является скопление неликвидной продукции, товара. При этом сама организация будет рентабельной.

Видео:Видеоурок "Понятие и анализ ликвидности баланса"Скачать

Существует еще ряд факторов, которые влияют на рост показателя ликвидности:

• Жесткий расчёт по всем сделкам с поставщиками.
• Низкий порог требований к клиентам — касаемо расчётных сроков. Например, выдача кредитов на безвозмездной основе.
• Скопление в складских помещениях большого количества сырья или продукции.

Универсальное правило при работе с коэффициентом ликвидности — запомнить, что при снижении этого показателя должен расти оборот. Если же значение коэффициента имеет увеличение, должно присутствовать нормативное покрытие.

проблема, которая возникает при расчёте ликвидности — сроки реализации активов. Так, трудно установить точный период времени, за который продастся такая группа имущества как материалы, продукция или товары на стадии незавершенного производства.

https://www.youtube.com/watch?v=W_qXN1zGUEk

Что касается дат выплат по долговым обязательствам, то их прописывают в договорах. Учетную политику стоит строить на постоянной оценке активов, которых находятся в запасе. Для этого используют две методики — средней цены или же ФИФО.

Применяя метод ФИФО при росте цены на запасные активы, оценка товара будет выше, чем при расчётах средней цены на конец отчетного периода. Подобная ситуация может произойти во время инфляции, когда на рынке товаров и услуг случается резкий скачок.

Необходимо учитывать и условно-постоянные затраты. Если их отнести к себестоимости, то запасы продукции будут стоить дороже. При этом они останутся нереализованными.

“Незавершенное производство” — это то, с чем сталкиваются предприятия и фирмы при расчете ликвидности. Чаще всего этот показатель встречается у тех, кто занимается изготовлением материальных товаров или услуг нематериальной сферы.

Если для производств-изготовителей данный показатель — это незаконченная в ходе производства вещь, то в сфере обслуживания — это чистые затраты.

Нормативное значение

В основу расчёта нормативного значения ликвидности положены методические данные. Они были получены в результате множества исследований в сфере финансовой стороны деятельности предприятий.

Стоит помнить, что данный коэффициент не является показателем убыточности фирмы и не может обеспечить её прибыльность. Он призван отражать реальную деятельность предприятия. На его основе можно провести анализ финансового состояния фирмы.

В норме коэффициент равен цифре в пределах от полутора до двух с половиной. При этом если коэффициент превышает единицу, то все оборотное имущество должно быть способно погасить краткосрочную задолженность. Если же показатель ниже единицы, то в большинстве случаев это говорит о проблемах в финансовой составляющей предприятия. И, скорее всего, фирма не сможет покрыть все задолженности.

Коэффициенты платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости

Нормативное значение ниже единицы может быть применено разве что к предприятиям, которые работают с розничной торговлей и в сфере общественного питания. Для них краткосрочные кредиты являются нормой, так как денежный оборот очень высокий.

В промышленности при длинном цикле производства товара коэффициент может достигать трех и больше. При этом такое значение будет нормой. Поскольку для подобных фирм характерно хранить большое количество запасных активов и иметь много незавершенных в производстве товаров.

Образец анализа коэффициентов ликвидности баланса

Негативным считается частое колебание показателя от нормы — в большую или меньшую сторону. Подобная динамика характеризует предприятие с неустойчивой моделью работы.

Это может быть связано с замедлениями в оборотной сфере:

• неэффективное распределение вложений;
• скопление готовых товаров в складах;
• неоправданные отсрочки по платежам для клиентов.

При расчёте необходимо учитывать все показатели в плане активов. Ведь среди них могут быть неликвидные товары. Считается, что сомнительные активы лучше не учитывать при расчёте данных о ликвидности.

Особенности и схема

Существует несколько видов схем, по которым рассчитывают ликвидность для предприятия:

Значение показателей коэффициента текущей ликвидности

В норме показатель ликвидности должен быть в рамках единицы.

Если же существуют какие-либо отклонения, то это говорит о таких тенденциях в финансовой составляющей компании:

Значение КТЛ не может гарантировать дефицит денег. Ведь этот показатель составляет не только финансовый аспект, но и акции, товар и другое имущество.

https://www.youtube.com/watch?v=QqVrInnYnAY

Нормативы ликвидности коммерческих банков

Формула расчёта

Основной базой для получения данных для расчёта текущей ликвидности является бухгалтерский баланс. В 2023 году формула выглядит следующим образом: строку 1200 делят на сумму строк 1510, 1520 и 1550.

Номера строк — это показатели в бухбалансе:

Для проведения анализа по данным, которые получены на начало года в 2011-м, следует применять такую формулу: деление суммы строк 610, 620, 630 и 660 на строку 290.

Предшествующее новым образцам значение этих цифр расшифровывается так:

Корректировка результатов

Значения коэффициента ликвидности можно откорректировать.

Существует несколько методов:

Подобными данными руководствуются при анализе финансового состояния компании.

Они необходимы для регулировки действий:

• руководства фирмы;
• инвесторов;
• налоговиков;
• арбитражных организаций.

Нормативы ликвидности в коммерческих банках

При проведении анализа ликвидности следует учитывать множество факторов. Это и активы, пассивы фирмы, отрасль и специфику её работы. Только тогда можно получить реальное представление о финансовом секторе предприятия.

Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Постараемся разобраться как проводится анализ ликвидности баланса предприятия, и какие существуют основные виды коэффициентов ликвидности для оценки.

Ликвидность баланса предприятия

Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами.

  Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости.

Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.

Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е.

чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения.

В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия.

Анализ ликвидности баланса предприятия. Оценка платежеспособности

Для осуществления оценки ликвидности баланса предприятия необходимо провести сопоставительный анализ между размером активов и пассивов соответствующих групп. В таблице ниже представлен анализ ликвидности предприятия.

Анализ и выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов предприятия позволяет судить о степени ликвидности баланса. Если выполняются все условия, то баланс считается абсолютно ликвидным.  При анализе баланса следует учесть, что более ликвидные активы могут покрывать менее срочные обязательства.

Коэффициенты ликвидности баланса. Абсолютные и относительные

Видео:Выпуск I Анализ ликвидностиСкачать

На следующем этапе анализа ликвидности оцениваются показатели платежеспособности предприятия, и рассчитываются следующие два абсолютных коэффициента:

Текущая ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать свои обязательства в краткосрочном периоде.

Перспективная ликвидность – показатель отражающий способность предприятия погашать задолженность в будущем.

Анализ ликвидности баланса позволяет определить наличие ресурсов для погашения обязательств перед кредиторами, но он является общим и не позволяет точно определить платежеспособность предприятия. Для этого, на практике, используют  относительные показатели ликвидности. Рассмотрим их более подробно.

Коэффициент текущей ликвидности (Current ratio) – показатель отражающий степень покрытия активами наиболее срочных и среднесрочных обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента следующая:

Нормативным значением данного коэффициента на практике считают  Current ratio > 2. Более подробно про коэффициент текущей ликвидности читайте в статье: «Коэффициент текущей ликвидности предприятия (Curret Ratio). Формула. Норматив«.

Коэффициент быстрой ликвидности (Quick ratio)  – показатель отражающий степень покрытия высоколиквидными и быстро реализуемыми активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета коэффициента абсолютной ликвидности следующая:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Quick ratio > 0,7.

Коэффициент абсолютной ликвидности (Cash ratio)– показывает степень покрытия наиболее ликвидными активами текущих обязательств предприятия. Формула расчета быстрой ликвидности имеет следующий вид:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают  Cash ratio > 0,2.

Общая ликвидность баланса (Total liquidity) – показатель, отражающий степень погашения активами предприятия всех своих обязательств. Рассчитывается как отношение взвешенной суммы активов и пассивов по формуле:

Оптимальным значением данного показателя на практике считают Total liquidity > 1.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – отражает степень использования предприятием собственных оборотных средств. Формула представлена ниже:

Нормативным значением показателя считается Ксос > 0,1.

Коэффициент маневренности капитала  – отражает размер капитала в запасах. Формула расчета имеет следующий вид:

Данный показатель анализируется в динамике и его оптимальным считается его тенденция к снижению. Помимо представленных показателей для анализа ликвидности баланса предприятия используют показатели включающие операционную деятельность компании, размер денежных поток, показатели маневренности капитала и т.д.

Мастер-класс: «Пример оценки коэффициентов ликвидности для ОАО «Газпром»

Резюме

Анализ ликвидности баланса является важной задачей предприятия по состояния активов и пассивов, а также способности своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим обязательствам перед заемщиками.

Чем выше ликвидность баланса, тем выше платежеспособность компании и меньше риск банкротства. При оценке платежеспобности предприятия необходимо анализировать коэффициенты в динамике и в сопоставлении со средними значениями по отрасли.

Это позволит выявить возможные угрозы по риску банкротства.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

https://www.youtube.com/watch?v=JGhP2jX9YjI

Оцените качество статьи. Нам важно ваше мнение:

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу, расчет, анализ

Коэффициент текущей ликвидности – это ключевой показатель, характеризующий ликвидность предприятия. Он широко используется банками и другими финансовыми учреждениями при предоставлении кредитов предприятиям. Поэтому вопрос, как улучшить коэффициент текущей ликвидности, волнует предпринимателей и финансовых директоров.

Используйте пошаговые руководства:

Финансовому директору необходимо хорошо «знать врага в лицо» и соотнести реализуемые топ-менеджментом стратегии с их влиянием на показатели ликвидности. Для этого нужно сосредоточить внимание на текущих обязательствах и активах, а также контролировать значение показателя ликвидности и определяющих его переменных регулярно в течение всего года.

Что такое коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой показатель, полученный в результате деления стоимости текущих активов на величину текущих обязательств фирмы, для расчета используем среднее за отчетный период значение.

Формула коэффициента текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности = Стоимости текущих активов / Величину текущих обязательств

Полученная цифра важна, поскольку она отражает ликвидность фирмы. Обычно предполагается, что чем выше коэффициент, тем выше ликвидность и наоборот. Однако делать такие выводы только на основе этого соотношения без детального исследования опрометчиво. Для иллюстрации можно привести следующие ситуации:

1. В случае падения продаж будет расти уровень запасов, что увеличивает значение коэффициента текущей ликвидности, но при этом влияет на реальную ликвидность скорее негативно, товарами на складах не расплатишься с кредиторами в случае необходимости.
2. Задержи оплаты клиентами будут увеличивать размер дебиторской задолженности, что, в свою очередь увеличит, размер текущих активов, но опять же это не улучшит при прочих равных реальную ликвидность компании, так как вероятность возврата 100% задолженности клиентов в нужный момент мало вероятна.

Скачайте полезные документы:

Инструкция по анализу ликвидности активов компании

Отчет о ликвидности компании

Расчет коэффициента текущей ликвидности по балансу

Базой для расчета коэффициента является бухгалтерский баланс организации, в частности:

• строка 1200, в которой содержится информация обо всех оборотных активах компании: запасах, дебиторской задолженности, денежных средствах на счетах и других;
• строка 1510 – кредитовое сальдо счета 66, отражающего информацию об остатках задолженности организации по краткосрочным банковским кредитами и займам;
• строка 1520 – содержащая итоговую информацию (кредитовое сальдо) по счетам 60,62, 68,69,70,72,73,75,76, которые в свою очередь формируют краткосрочную кредиторскую задолженность;
• строка 1550 – прочие краткосрочные обязательства, которые не вошли в указанные выше разделы (сальдо счета 86);
• строка 1170 – «Финансовые вложения», если эти инвестиции можно быстро реализовать или вернуть.

Коэффициент ликвидности рассчитывается на момент составления отчетности.

Формула коэффициента текущей ликвидности по балансу

Кл = (Строка 1200+Строка 1170) / (Сумма строк 1510,1520 и 1550)

Следует обратить внимание, что к краткосрочным обязательствам в данном случае не стоит относить значение строк 1530 «Доходы будущих периодов» и 1540 «Резервы предстоящих расходов» (оценочные обязательства), которые по своей сути не являются реальными обязательствами, а резервами созданными организацией для своих целей.

Целевой диапазон значений коэффициент текущей ликвидности

Вероятность реализации всех активов одномоментно по 100% стоимости очень мала, по этой причине соотношение текущих активов и текущих обязательств как 1:1 не является оптимальным.

https://www.youtube.com/watch?v=Jm3zc7e4YFg

Однако в финансовом мире есть инструменты, благодаря которым можно быстро привлечь финансирование под имеющиеся активы, в т.ч. под дебиторскую задолженность (факторинг), также многие активы можно быстро и успешно продать, предоставив дисконт к рыночной цене.

Отсюда возникает потребность в покрытии текущих обязательств активами с учетом их стоимости при быстрой продаже или дисконте для целей привлечения финансирования, в среднем уценка активов составляет от 50%, поэтому и благоприятное соотношение текущих активов и обязательств будет 1,5-2,5:1.

Превышение стоимости активов над обязательствами выполняет функцию «запаса прочности» для компании и в западных источниках называется «маржа безопасности» («Margin of Safety»).

Пример расчета коэффициента текущей ликвидности

Предположим следующую динамику показателей баланса (таблица 1).

Таблица 1. Баланс (фрагмент)

Тогда коэффициент текущей ликвидности будет иметь следующий вид (таблица 2).

Таблица 2. Расчет коэффициента текущей ликвидности

Как видим из таблицы, показатель ликвидности попадает в 2015 и 2017 году в приемлемый диапазон ликвидности, в 2016 году ликвидность снизилась, но по всей видимости менеджмент сделал соответствующие выводы и предпринял превентивные меры, так что на следующий год ситуация вышла в целевой диапазон.

Как повысить ликвидность предприятия

Есть несколько способов, позволяющи[ улучшить ситуацию с ликвидностью. Рассмотрим их подробнее

Ускорение цикла оборота дебиторской задолженности

Видео:Лекция 21: Анализ ликвидностиСкачать

Дебиторская задолженность участвует в расчете коэффициента текущей ликвидности, но из-за различного качества партнеров, эффективности процессов работы с задолженностью, форс-мажоров реальная картина может отличаться от данных бухгалтерской отчетности – как в силу скорости аккумулирования полной суммы задолженности на конкретный момент времени, так и в силу возможного наличия безвозвратных долгов. Поэтому большую роль в обеспечении ликвидности компании играет цикл оборота дебиторской задолженности, тот период времени, который проходит между фактом отгрузки и моментом получения денежных средств от покупателя на счет продавца, чем он короче – тем лучше для ликвидности, чем он более предсказуемый – тем, также, лучше для реальной ликвидности.

https://www.youtube.com/watch?v=351bxUb0y-0

Хорошую ликвидность компании обеспечивает целенаправленная и скрупулезная работа по выстраиванию отношений с клиентами в части работы с дебиторской задолженности, дисциплины платежей, скидок и процентов по товарным кредитам.

Скорейшая оплата текущих обязательств

Другим вариантом оптимизации компании с точки зрения ликвидности является сокращение объема текущих обязательств на балансе.

Текущие обязательства –делитель в формуле расчета коэффициента текущей ликвидности, поэтому его сокращение заметно скажется на результате расчета коэффициента в лучшую сторону для компании.

Кроме того, своевременная или ранняя оплата обязательств позволит сэкономить на процентах по кредитам, пени и штрафах за просрочки. Ранние оплаты позволят улучшить отношения с поставщиками и получать от них дополнительные скидки, а это не только улучшит ликвидность, но и улучшит показатели рентабельности.

Продажа непроизводительных активов

Довольно общей ситуацией для компаний в России является владение большим количеством недвижимости, непрофильными активами. Таким образом, компания замораживает ликвидность, в активах, которые могут в принципе не приносить никакой прибыли и не давать полезности.

Так если компания зарабатывает на высоко технологичных услугах (например, Гугл), ей не зачем владеть офисными зданиями, в которых размещается штаб-квартира, представительства, вспомогательные подразделения, колл-центры и т.п.

Смена офисного центра не создает рисков для бизнеса такой компании, а вот смена или отсутствие контроля над Центрами обработки данных (ЦОД) несет с собой существенные риски для ключевого бизнеса, в этом случае ЦОДы имеет смысл держать на балансе, а офисные центры лучше продать или передать в возвратный лизинг.

Продажа непроизводительных активов увеличит объемы средств на счетах, что в свою очередь повысит ликвидность компании.

Увеличение акционерного или уставного капитала

Логичным решением в случае возникновения сложностей является помощь собственников своей компании, это может быть сделано в форме:

• беспроцентного займа;
• дара компании от собственника;
• взноса в имущество для ООО (согласно ст. 27 ФЗ №14 «Об обществах с ограниченной ответственностью»);
• увеличения уставного капитала для ООО или дополнительной эмиссии для АО.

Такая помощь повысит размер оборотных активов (например, в результате вырастет объем средств на счетах, если помощь будет оказана в виде денежных вливаний) и соответственно улучшит ликвидность предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (формула по балансу)

 Существующие характеристики ликвидности

Что показывает текущая ликвидность?

Расчет показателя текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Нормативное значение коэффициента

Пути корректировки коэффициента

Кому нужен коэффициент общего покрытия?

Итоги

Существующие характеристики ликвидности

Расчетные характеристики ликвидности юрлица отражают его способность гасить существующие текущие долги за счет собственного имущества и являются главными числовыми показателями его платежеспособности, позволяющими оценить ее в привязке ко времени. Последняя, в свою очередь, определяется скоростью продажи имущества, составляющего оборотные активы, находящиеся в распоряжении юрлица.

Скорость продажи активов может быть:

• Высокой – в отношении имущества, которое продавать не нужно (деньги), и того, которое будет продано достаточно быстро (денежные эквиваленты, например высоколиквидные долговые ценные бумаги).
• Быстрой – по имуществу, требующему для реализации некоторого времени, но не очень большого (краткосрочная задолженность дебиторов).
• Средней – для имущества, которое будет реализовано не очень быстро и в процессе продажи может потерять часть своей стоимости (запасы, из которых сложно реализуемым может оказаться незавершенное производство).

Методику анализа производственных запасов см. по ссылке.

В соответствии с такой разбивкой имущества по скорости продажи существуют 3 основных вида показателей ликвидности:

• Абсолютной – для имущества с высокой скоростью продажи.
• Быстрой, которая может также называться срочной, строгой, промежуточной, критической или носить название коэффициента промежуточного покрытия, – для имущества, имеющего высокую и быструю скорость реализации.
• Текущей – для имущества, темпы продажи которого соответствуют сумме всех 3 перечисленных скоростей.

В существующих формулах расчета ликвидности оценка способности каждого набора видов имущества погасить долг производится по отношению к присутствующим у юрлица краткосрочным обязательствам.

Как расшифровывается понятие «обязательства» в бухучете, узнайте из этой публикации.

Что показывает текущая ликвидность?

Показатель текущей ликвидности демонстрирует, в какой части имеющиеся в наличии у юрлица оборотные активы при их продаже по рыночной цене покроют его краткосрочные обязательства.

В привязке ко времени этот коэффициент отражает уровень платежеспособности юрлица в периоде, не превышающем 1 год.

Он может также называться коэффициентом общей ликвидности, общего покрытия, коэффициентом обращения, работающего капитала.

https://www.youtube.com/watch?v=7s22wlcZZ_A

Берут данные для определения коэффициента текущей ликвидности из баланса предприятия, составленного на какую-либо из отчетных дат. Обычно это годовой бухбаланс, но можно использовать и промежуточную отчетность.

Чтобы посмотреть характер изменения этого показателя в течение ряда периодов, делают несколько определений его на разные отчетные даты.

Величина оборотных активов, задействованных в расчете, соответствует общей итоговой цифре, показанной в разделе II бухбаланса, а значение краткосрочных обязательств берут из раздела V.

Расчет показателя текущей ликвидности

Формула коэффициента текущей ликвидности представляет собой частное от деления общей величины оборотных активов на одну из сумм, которая принимается за значение краткосрочных обязательств.

Определить значение краткосрочных обязательств в зависимости от конкретных данных, используемых для этого, можно 3 способами:

• От всей суммы, образующей итог по разделу V (т. е. от суммы всех наличествующих краткосрочных обязательств), тогда формулу расчета возможно представить так:

КЛтек = ОборАкт / КрОбяз,

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

Видео:Анализ ликвидности предприятияСкачать

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств.

• От всей суммы, образующей итог по разделу V, за исключением доходов будущих периодов, которые, строго говоря, к обязательствам не относятся. Именно такой алгоритм рекомендует применять для расчета этого показателя приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104. Эта формула получится следующей:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;

ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов.

Кроме того, ее можно записать и так:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ОценОбяз + ПрОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;

КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;

ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств;

ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.

• От суммы реально существующих долгов перед кредиторами, в величину которой не войдут доходы будущих периодов и оценочные обязательства, представляющие собой созданные юрлицом резервы, которые также реальными долгами назвать трудно. Рассчитанный с таким знаменателем показатель хорошо сопоставим с показателями абсолютной и быстрой ликвидности, в расчете которых присутствует аналогичный знаменатель. Формула получится такой:

КЛтек = ОборАкт / (КрКред + КрКредЗад + ПрОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрКред – значение, соответствующее сумме краткосрочных заемных средств;

КрКредЗад – значение, соответствующее сумме краткосрочных долгов кредиторам;

ПрОбяз – значение, соответствующее сумме прочих краткосрочных обязательств.

Этот же расчет можно отразить и так:

КЛтек = ОборАкт / (КрОбяз – ДохБудПер – ОценОбяз),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

ОборАкт – общее значение величины оборотных активов;

КрОбяз – общее значение величины краткосрочных обязательств;

ДохБудПер – значение, соответствующее величине доходов будущих периодов;

ОценОбяз – значение, соответствующее сумме оценочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности: формула по балансу

Поскольку данные для расчета рассматриваемого показателя берут из бухбаланса, очень наглядными становятся вышеприведенные формулы текущей ликвидности, записанные применительно к строкам действующей формы этого отчета:

• От всей суммы раздела V (т. е. от всей суммы краткосрочных обязательств):

КЛтек = 1200 / 1500,

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V.

• От всей суммы раздела V за исключением доходов будущих периодов:

КЛтек = 1200 / (1500 – 1530),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

Видео:Оценка предприятия / Ликвидность, оборачиваемость, прибыльностьСкачать

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;

1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов.

https://www.youtube.com/watch?v=d_cUPd_ZJ2I

Второй вариант этого же расчета:

КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1540 + 1550),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);

1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;

1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах;

1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

• От текущей (краткосрочной) кредиторской задолженности:

КЛтек = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1510 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным кредитам (займам);

1520 – номер строки бухбаланса с данными по краткосрочным долгам кредиторам;

1550 – номер строки баланса с данными по прочим краткосрочным обязательствам.

Второй вариант этого расчета будет таким:

КЛтек = 1200 / (1500 – 1530 – 1540),

где:

КЛтек – коэффициент текущей ликвидности;

1200 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела II;

1500 – номер строки бухбаланса, отвечающий итогу раздела V;

1530 – номер строки бухбаланса, содержащий данные о доходах будущих периодов;

1540 – номер строки бухбаланса, содержащий данные об оценочных обязательствах.

О том, по каким правилам заполняют строки действующей формы бухбаланса, читайте в материале «Порядок составления бухгалтерского баланса (пример)».

Если потребуется рассчитать рассматриваемый показатель по бухбалансу, форма которого действовала до 2011 года, то это надо делать, имея в виду нижеприведенное соответствие строк:

В форме бухбаланса 2006–2010 годов в составе оборотных активов выделялась долгосрочная задолженность дебиторов со сроком погашения, превышающим 1 год (стр. 230). Расчет рассматриваемого коэффициента при наличии этой задолженности логично делать с уменьшением итогового значения раздела II на величину суммы, показанной по стр. 230.

Нормативное значение коэффициента

Расчетный показатель текущей ликвидности нормально работающего платежеспособного юрлица должен быть не ниже 1, т. е.

нужно, чтобы общее значение оборотных активов было больше суммы краткосрочных обязательств.

Коэффициент, составляющий меньшую величину, может быть относительной нормой для организаций с высокой скоростью оборота капитала, при которой значения, задействованные в расчете, часто меняются.

Однако значительные отклонения в сторону превышения нормативного значения (равного 1) тоже нежелательны. Они свидетельствуют о замедлении оборотов оборотных активов: затоваривании складов, предоставлении неоправданных отсрочек покупателям по оплате, неэффективности использования денег и финвложений.

На правильность определения этого коэффициента существенное влияние оказывает качество включенных в расчет данных, которые необходимо подвергать анализу непосредственно перед расчетом этого коэффициента ликвидности.

Если в расчете задействованы данные по активам, которые на самом деле не являются ликвидными (сомнительные ценные бумаги или задолженность дебиторов, неликвидные запасы), то коэффициент получится завышенным. Реальная картина при этом будет искажена.

Сомнительные с этой точки зрения цифры лучше исключать из расчета.

Надо при этом учитывать, что ни рассмотренный коэффициент ликвидности сам по себе, ни все 3 коэффициента ликвидности вместе не позволяют однозначно судить о финансово-экономическом положении предприятия, а являются только набором отдельных оценочных показателей, рассматриваемых как элементы экономического анализа.

О том, какие еще показатели используют при проведении финансово-экономического анализа, читайте в материале «Основные финансовые коэффициенты и формулы их расчета».

Пути корректировки коэффициента

Составные части формулы расчета указывают на факторы, способствующие его росту:

• Рост оборотных активов должен идти активнее, чем рост краткосрочных обязательств.
• Снижение величины краткосрочных обязательств, что, в частности, может быть достигнуто путем перевода некоторых из них в долгосрочные (например, задолженность по заемным средствам).

Кому нужен коэффициент общего покрытия?

Рассмотренный коэффициент ликвидности, называемый также коэффициентом общего покрытия, востребован в целях анализа платежеспособности юрлица:

• руководителями;
• учредителями;
• инвесторами;
• ИФНС, опирающейся при этом на приказ Минэкономразвития РФ от 21.04.2006 № 104, утвердивший методику ФНС для такого анализа.

Видео:Лекция 22: Кейс: анализ ликвидностиСкачать

Арбитражных управляющих, руководствующихся правилами, определенными в постановлении Правительства РФ от 25.06.2003 № 367.

Итоги

Коэффициент текущей ликвидности показывает, в какой степени оборотные активы юрлица при их продаже смогут погасить его краткосрочные обязательства. У нормально функционирующего платежеспособного юрлица этот коэффициент должен быть не ниже 1. Данные для определения коэффициента текущей ликвидности берут из баланса предприятия, составленного на отчетную дату.

https://www.youtube.com/watch?v=eq0tVX8uy40

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Видео

Учебное занятие № 13 Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организацииСкачать

Анализ ликвидности предприятияСкачать

Платежеспособность и ликвидность предприятия. Обновлено 14.03.2017Скачать

Ликвидность активов и платёжеспособность компании. Фундаментальный анализ.Скачать

Как рассчитать коэффициент текущей ликвидности?Скачать

Оценить финансовое состояние компании за 60 секунд!Скачать

Видеоурок "Анализ ликвидности"Скачать

Ликвидность - это что такое простыми словами + примеры ликвидности акции, облигации, денег банкаСкачать

Башнефть. Сколько денег в активе. Анализ ликвидности. ТрейдингСкачать

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятияСкачать

анализ ликвидности и платежеспособностиСкачать

Анализ ликвидности на CME | Трейдеру на заметкуСкачать

Анализ финансовой устойчивости предприятия. Часть 1. Обновлено 14.03.2017Скачать

Анализ платежеспособности и ликвидности предприятияСкачать